Purata bergerak ialah harga purata keselamatan dalam jangka waktu tertentu. Penganalisis sering menggunakan purata bergerak sebagai alat analisis untuk menjadikannya lebih mudah untuk mengikuti tren pasaran apabila sekuriti bergerak ke atas dan ke bawah.
Pergerakkan bergerak dapat menentukan trend dan mengukur momentum; oleh itu, mereka boleh digunakan untuk menunjukkan apabila pelabur harus membeli atau menjual keselamatan tertentu. Pelabur juga boleh menggunakan purata bergerak untuk mengenal pasti titik sokongan atau rintangan untuk mengukur apabila harga mungkin berubah arah. Dengan mengkaji rentang perdagangan sejarah, titik sokongan dan rintangan ditubuhkan di mana harga keselamatan membalikkan trend menaik atau menurun pada masa lalu. Titik ini kemudian digunakan untuk membuat keputusan membeli atau menjual.
Mengurangkan Kelemahan Purata
Malangnya, purata bergerak bukanlah alat yang sempurna untuk menubuhkan trend, dan mereka memberikan banyak risiko yang ketara tetapi penting kepada para pelabur. Selain itu, purata bergerak tidak terpakai kepada semua jenis syarikat dan industri.
Beberapa kelemahan utama bergerak purata termasuk:
- Purata pergerakkan menarik arah dari maklumat yang lalu. Mereka tidak mengambil kira perubahan yang boleh menjejaskan prestasi masa depan keselamatan, seperti pesaing baru, permintaan yang lebih tinggi atau lebih rendah untuk produk dalam industri dan perubahan dalam struktur pengurusan syarikat. Secara kebetulan, purata bergerak akan menunjukkan perubahan yang konsisten dalam harga keselamatan dari masa ke masa. Malangnya, purata bergerak tidak berfungsi untuk semua syarikat, terutamanya bagi mereka yang sangat tidak menentu industri atau yang banyak dipengaruhi oleh peristiwa semasa. Ini terutama berlaku untuk industri minyak dan industri yang sangat spekulatif pada umumnya. Rata-rata pembesaran boleh tersebar di mana-mana tempoh masa. Walau bagaimanapun, ini boleh menjadi masalah kerana trend umum boleh berubah dengan ketara bergantung kepada tempoh masa yang digunakan. Bingkai masa yang lebih pendek mempunyai turun naik yang lebih tinggi, sedangkan bingkai masa yang lebih lama tidak mempunyai turun naik tetapi tidak mengambil kira perubahan baru di pasaran. Para pelabur perlu berhati-hati dengan bingkai masa yang mereka pilih untuk memastikan trendnya jelas dan relevan. Perdebatan yang berterusan adalah sama ada atau tidak lebih banyak penekanan harus diletakkan pada hari-hari terakhir dalam tempoh masa. Ramai merasakan bahawa data baru-baru ini lebih baik mencerminkan arah keselamatan yang sedang bergerak, sementara yang lain merasakan bahawa memberi beberapa hari lebih berat daripada yang lain tidak betul bias trend. Pelabur yang menggunakan kaedah yang berbeza untuk mengira purata mungkin menarik aliran yang berbeza. Ramai pelabur berhujah bahawa analisis teknikal adalah cara yang tidak bermakna untuk meramalkan tingkah laku pasaran. Mereka mengatakan bahawa pasaran tidak mempunyai memori dan bahawa masa lalu bukanlah penunjuk masa depan. Selain itu, terdapat penyelidikan yang penting untuk menyokongnya. Sebagai contoh, Roy Nersesian menjalankan kajian dengan lima strategi yang berbeza menggunakan purata bergerak. Kadar kejayaan setiap strategi bervariasi antara 37% dan 66%. Penyelidikan ini menunjukkan bahawa purata bergerak hanya hasil kira-kira separuh daripada masa, yang boleh membuat mereka menggunakan cadangan berisiko untuk memantau pasaran saham secara berkesan. Keamanan sering menunjukkan corak tingkah laku. Ini juga berlaku untuk syarikat utiliti, yang mempunyai permintaan yang mantap untuk produk mereka tahun ke tahun tetapi mengalami perubahan bermusim yang kuat. Walaupun rata-rata bergerak dapat membantu melancarkan aliran ini, mereka juga dapat menyembunyikan fakta bahawa keselamatan sedang berubah dalam pola pergerakan. Tujuan apa-apa trend adalah untuk meramalkan di mana harga keselamatan akan berada di masa hadapan. Sekiranya keselamatan tidak bergerak ke arah mana-mana arah, ia tidak memberi peluang untuk mendapat untung daripada pembelian atau jualan pendek. Satu-satunya cara pelabur boleh mendapat untung adalah untuk melaksanakan strategi berasaskan pilihan yang canggih yang bergantung pada harga yang tetap stabil.
Garisan bawah
Pergerakan rata-rata telah dianggap sebagai alat analitis berharga oleh banyak orang, tetapi bagi mana-mana alat untuk menjadi berkesan, anda mesti memahami fungsinya, bila menggunakannya dan bila tidak menggunakannya. Peril yang dibincangkan di sini menunjukkan apabila purata bergerak mungkin tidak menjadi alat yang berkesan, seperti ketika digunakan dengan sekuriti yang tidak menentu, dan bagaimana mereka dapat mengabaikan informasi statistik penting tertentu, seperti pola siklus.
Ia juga dipersoalkan bagaimana purata bergerak yang berkesan adalah dengan tepat menunjukkan trend harga. Memandangkan kelemahan, purata bergerak mungkin merupakan alat yang terbaik digunakan bersama dengan orang lain. Pada akhirnya, pengalaman peribadi akan menjadi penunjuk utama tentang bagaimana purata pergerakan yang berkesan adalah untuk portfolio anda. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Adakah Adaptive Moving Averages Lead to Results Lebih Baik? )
