Pasaran beruang tahun 2008 adalah permainan changer untuk banyak pelabur. Sebelum tahun 2008, penurunan pasaran yang mengejutkan adalah idea falsafah. Kemelesetan Besar adalah peristiwa yang jauh bahawa beberapa orang yang masih hidup hari ini mengalami kesukaran untuk mengalaminya - dan kebanyakan mereka sangat muda apabila ia berlaku sedikit atau tiada kesan pada portfolio pelaburan peribadi mereka. (Ingatlah, 401 (k) tidak diperkenalkan sehingga tahun 1978, jadi walaupun Kemelesetan Besar tidak sedikit untuk menjejaskan impian persaraan pelabur purata.) Sekarang kita telah mengalami penurunan pasaran saham pada tahun 2008-2009 bukan sahaja menghilangkan pertumbuhan sedekad tetapi juga mengubah wajah Wall Street selama-lamanya, apa yang telah kita pelajari? Di sini kita melihat pelajaran teratas.
Perkara Risiko
Jelas sekali, jumlah risiko yang diambil dalam portfolio pelaburan seseorang akan mendapat perhatian yang lebih besar pada tahun-tahun akan datang. Penurunan 2008 mengajar kita bahawa peristiwa sekali dalam seumur hidup boleh berlaku. Kami juga belajar bahawa kepelbagaian bermakna lebih daripada sekadar stok dan bon. Penurunan saham, bon, perumahan dan komoditi secara serentak adalah satu peringatan yang jelas bahawa tidak ada "taruhan pasti, " dan kusam tunai dapat menyelamatkan hari ketika masa sulit. Pengejaran keuntungan buta tanpa pemikiran ke arah bawah adalah strategi yang gagal secara spektakuler.
Melangkah ke hadapan, pelabur perlu belajar untuk bersungguh-sungguh. Melindungi apa yang anda ada adalah sama pentingnya dengan cuba mendapatkan lebih banyak. Menjaga satu mata pada risiko dan yang lain pada pertumbuhan adalah pelajaran yang patut diingati.
Pakar Tidak Tahu Semuanya
Kami meletakkan banyak kepercayaan kepada pakar, termasuk penganalisis saham, ahli ekonomi, pengurus dana, CEO, firma perakaunan, pengawal selia industri, kerajaan dan sebilangan orang pintar yang lain. Mereka semua membiarkan kami turun. Sebilangan besar daripada mereka berbohong kepada kami, sengaja mengelirukan kita atas nama keuntungan tamak dan peribadi. Malah pembekal dana indeks membiarkan kami turun, mengenakan kami bayaran untuk "keistimewaan" kehilangan 38% daripada wang kami.
Walaupun kejatuhan Pengurusan Modal Jangka Panjang pada akhir 1990-an menunjukkan bahawa genius gagal, pelajaran itu dilihat oleh semua tetapi dirasai oleh beberapa orang. Kemalangan 2008 adalah terbalik sepenuhnya. Beberapa kali melihatnya datang, namun kebanyakannya merasakan ia tiba. Sekiranya kita telah mempelajari apa-apa dari pengalaman, mestilah kepercayaan buta adalah idea yang buruk dan bahkan pakar tidak dapat meramalkan pasaran.
Anda Tidak Boleh Hidup Secara Rata-rata
Unjuran pasaran, seperti yang dilihat dalam contoh hipotetis yang termasuk dalam banyak kit pendaftaran 401 (k), selalu menunjukkan pulangan 8% setahun, secara purata menggandakan wang anda setiap lapan tahun. Gambar-gambar cantik itu memudahkan untuk melupakan bahawa pasaran biasanya tidak bergerak dalam garis lurus. Semua ramalan tersebut berdasarkan kepada idea bahawa pelabur perlu membeli dan memegang, tetapi 2008 menunjukkan bahawa strategi itu tidak selalu berfungsi, terutamanya bagi pelabur yang menghampiri persaraan.
Kali seterusnya pasaran mula mengambil menyelam, orang di puncak persaraan harus memberi perhatian lebih kepada kemungkinan kejatuhan yang teruk merosakkan kemungkinan mereka meninggalkan tenaga kerja dalam masa terdekat.
Apa nak buat? Sekiranya anda melihat kereta api datang, turun dari trek.
Jangan Beli Apa yang Anda Tidak Memahami
Pasaran dipenuhi dengan persembahan yang kompleks dan eksotik yang menjanjikan dunia kepada para pelabur. Derivatif, kenderaan pelaburan khas, gadai janji kadar laras dan pelaburan baru yang berlainan yang mungkin terlalu rumit untuk pelabur purata mengumpul yuran yang besar untuk firma perkhidmatan kewangan dan kerugian besar bagi para pelabur. Jangan membeli apa yang anda tidak faham adalah sentimen yang mantap tetapi benar yang mungkin merupakan pelajaran terbesar dari kemelesetan.
Anda Tidak Dapat Menyerahkan Masa Depan Anda
Terlalu banyak pelabur beroperasi pada rancangan "menetapkan dan melupakannya". Dengan penuh belas kasihan mereka membuat sumbangan dua kali setahun kepada 401 (k) rancangan mereka dan membiarkan tahun-tahun berlalu, mengharapkan sihir pada saat mereka bersara. Sesiapa sahaja yang merancang untuk bersara pada bila-bila masa antara tahun 2008 dan 2018 atau lebih mungkin akan membangkitkan kebodohan. Tetapkannya dan lupakannya. Malah, dana jangka sasaran, yang sepatutnya memindahkan aset secara automatik ke pendirian yang lebih konservatif sebagai pendekatan persaraan, tidak semua yang dilakukan oleh pelabur kerja yang mereka harapkan. Bergerak, ke hadapan, "memberi perhatian" mungkin mantra yang lebih baik daripada menetapkan dan melupakannya.
Garisan bawah
Sekiranya pelaburan anda berjalan dengan lancar dan anda dapat menjalankan lebih baik, mengimbangkan semula untuk menghapuskan risiko. Jika pasaran telah jatuh sejauh yang anda boleh berdiri, ambil apa yang telah anda tinggalkan dan keluar. Anda harus tahu toleransi risiko anda dan tahu berapa banyak kerosakan yang anda perolehi perut. Apabila anda memukul had anda, tidak ada rasa malu dalam "menangis". Ia wang anda, jadi keluarkannya. Walaupun anda mewakilkan pengurusan pelaburan kepada para pakar, mendidik diri anda supaya anda memahami apa yang anda beli wang, apa yang dilakukan oleh ahli-ahli yang diambil dan apa tindakan yang akan anda ambil jika perkara itu tidak berjalan.
