Isi kandungan
- Semak Asas-asasnya
- Analisis Hayat Industri
- Penny Stock Industries
- Pengurusan Bunyi
- Garisan bawah
Apabila ia berkaitan dengan ekuiti, terdapat beberapa pelaburan berisiko daripada saham sen. Stok ini, yang diperdagangkan di bawah $ 5 sesaham, biasanya harga yang rendah untuk alasan yang baik. Sebagai contoh, stok sen boleh dimiliki oleh sebuah syarikat yang berkembang pesat yang kini berada di ambang kebankrapan, atau terpaksa menyingkirkan dari bursa yang lebih besar dan kini berdagang di kaunter (OTC). Ia juga boleh menjadi sebuah syarikat baru, jadi ia mempunyai sejarah pasaran yang kurang dan masih belum memenuhi kriteria untuk disenaraikan di bursa utama.
Saham-saham Penny adalah tidak menentu dan berisiko secara alamiah, dan mereka sangat terdedah kepada manipulasi harga. Sekali-kali, bagaimanapun, stok sen akan memberi ganjaran kepada pelabur yang lapar risiko. Sekiranya anda telah membeli saham di Monster Beverage Corporation (MNST) pada tahun 1996, apabila ia berdagang pada $.04 satu saham, anda akan menjadi pelabur yang gembira hari ini:.monster yang diniagakan di atas $ 68 pada tahun 2018.
Sekiranya anda tertarik dengan potensi untuk mencari keuntungan eksponen seperti ini, ia mungkin bernilai menyelam ke dalam air keruh sesen saham.
Takeaways Utama
- Saham-saham Penny adalah saham bernilai rendah yang sering berdagang di kaunter kerana mereka tidak memenuhi keperluan minimum bursa saham. Saham-saham cenderung menjadi jauh lebih berisiko daripada saham tersenarai dan mungkin terdedah kepada manipulasi. Sesetengah saham sen, bagaimanapun, boleh menjadi berlian dalam kasar yang menawarkan potensi untung yang tiada tandingan. Analisis asas dan usaha wajar kualiti pengurusan syarikat dapat membantu memimpin anda pemenang dan menghindari orang yang rugi.
Semak Asas-asasnya
Pelabur hendaklah menjalankan ketekunan wajar dengan teliti sebelum mengambil peluang di mana-mana stok sen. Sebagai contoh, ia mungkin kelihatan seperti taruhan yang baik untuk melabur dalam Walter Energy Co. yang sakit. Walau bagaimanapun, Walter Energy telah diniagakan setinggi $ 143.76 pada tahun 2011. Tetapi mereka yang membeli Walter Energy ketika jatuh ke $ 0.16 akan tetap telah dibakar kerana syarikat itu diisytiharkan muflis. Sebaliknya, pelaburan dalam Inovio Inc. (INO), yang didagangkan di bawah $ 1 pada tahun 2008 memberi para pelabur sejumlah peluang untuk keluar melebihi $ 10 pada tahun 2009 dan 2013 hingga 2016.
Perbezaan antara kedua-dua stok ini terletak pada asas syarikat. Walter adalah sebuah syarikat yang ditubuhkan dalam arang batu metalurgi, sektor penuaan yang menjadi mangsa kepada permintaan kitaran dan tekanan politik. Apabila para pemimpin dunia membuat komitmen untuk menurunkan pelepasan rumah hijau, ini menimbulkan tekanan yang lebih rendah terhadap Walter Energy, yang sudah terancam dari bekalan gluten arang batu di seluruh dunia dan permintaan yang perlahan dari China.
Walter, yang kini berdagang di papan atas, berjanji untuk muncul bebas hutang menjelang Februari 2016. Pada 2018, saham OTC dari syarikat perdagangan hampir $ 0.01.
Sebaliknya, Inovio adalah permainan bioteknologi spekulatif dengan perkongsian yang kuat dalam portfolio vaksin kanser, yang menawarkan potensi pembeli yang kuat. Sehingga tahun 2018 pembelian tidak berlaku, tetapi stok terus dijual dan kemudian mempunyai peningkatan besar yang cepat hilang.
Oleh itu, apabila meneliti saham sen, anda perlu menimbang dengan ketara apa-apa keuntungan yang berpotensi berbanding faktor asas yang mendasari syarikat itu: hutangnya, aliran tunai, potensi pembelian, dan Lima Angkatan Pertandingan Porter antara lain. Anda sepatutnya mempunyai gambaran lengkap tentang mengapa dagangan saham pada harga semasa sebelum anda memikirkan membelinya.
Analisis Hayat Industri
Seiring dengan menganalisis lembaran imbangan syarikat, peniaga saham penny harus melihat melakukan analisis kitaran hayat industri. Sesetengah syarikat saham penny berada dalam sektor yang masih dalam "fasa perintis". Fasa awal ini dicirikan oleh kehadiran sejumlah besar pesaing bersaiz kecil dalam ruang, produk dan konsep novel, dan permintaan pelanggan yang rendah untuk produk tersebut. Kerana tempoh ini ditandakan oleh firma permulaan (terutamanya dalam teknologi atau bioteknologi), yang semuanya mempunyai kos yang tinggi dan sedikit jualan tidak sampai kini, kebanyakan syarikat ini akan berdagang pada harga yang sangat rendah kerana sifat spekulatif mereka.
Berikutan fasa awal ini, adalah "fasa pertumbuhan, " di mana banyak syarikat-syarikat ini mendapat perhatian pasaran yang lebih besar dan dengan itu jualan dan permintaan mereka meroket.
Contoh yang sempurna ialah ledakan teknologi (dan kemalangan) pada akhir 1990-an. Banyak permulaan teknologi memulakan kehidupan sebagai saham sen dan kemudian mengalami keuntungan astronomi dalam topi dan penilaian pasaran mereka apabila para pelabur merampas apa-apa yang berkaitan dengan konsep kemudian-novel Internet.
Penny Stock Industries
Industri yang menawarkan hasil binari untuk sebahagian besar syarikatnya tidak akan menghairankan sejumlah besar stok sen. Hasil binari, atau "membuat atau memecahkan" drama spekulatif, didapati kebanyakannya dalam sektor bioteknologi atau sumber.
The TSX Venture Exchange Kanada adalah rumah dari banyak saham peniaga berasaskan sumber yang berlepas semasa ledakan moditi com tahun 2000-an. Kemudian parti berakhir, dan sebahagian besar stok terputus kembali, sama dengan banyak stok teknologi dalam kemalangan 2000.
Walau bagaimanapun, sekali-sekala, pelombong junior datang menyerang yang kaya. Antara 2008 dan 2010, Stornoway Diamonds (SWY.TO) melonjak dari paras terendah $ 0.12 ke atas $ 3. Berikutan peningkatan, antara 2013 dan 2018, Stornoway telah didagangkan di bawah $ 1.
Peniaga boleh memanfaatkan syarikat-syarikat jenis binari ini apabila keadaannya menguntungkan, seperti ketika komoditi berkembang pesat. Tetapi para pelabur di kawasan ini juga harus sedar bahawa saham dapat jatuh secepat mereka bangkit.
Pengurusan Bunyi
Dalam hartanah, semuanya mengenai "lokasi, lokasi, lokasi." Bagi saham sen, ia adalah mengenai "pengurusan, pengurusan, pengurusan." Pengurusan bunyi boleh mengubah firma yang bergelut dan melancarkan permulaan ke tahap yang baru. Lebih penting lagi, pengurusan berpengalaman dan beretika yang mempunyai kepentingan dalam syarikat melalui pemilikan saham dapat memberikan para pelabur rasa aman.
Sudah tentu, pengurus superstar tidak sering dijumpai bekerja untuk syarikat saham sen, tetapi ada beberapa contoh. Ambil Concur Technologies, yang melantun dari harga gelembung bertekanan pasca $ 0.31 dan mendapat dibeli pada 2014 pada $ 129 sesaham. Kemunculan semula yang luar biasa ini adalah disebabkan oleh banyak faktor, tetapi satu perkara yang menonjol adalah minat Presiden dan CEO Rajeev Singh. Singh, yang telah mengasaskan syarikat itu pada tahun 1993, telah memenuhi banyak peranan pengurusan di sepanjang jangka hayatnya sebelum akhirnya meletak jawatan selepas pemerolehan Concur oleh gergasi perisian SAP SE (SAP).
Garisan bawah
Saham penny adalah sangat tidak menentu dan bersifat spekulatif. Seperti kebanyakan perdagangan di bursa OTC atau melalui helai merah jambu, di mana standard penyenaraian adalah lemah, stok sen mudah terdedah kepada manipulasi dan penipuan. Walau bagaimanapun, potensi untuk membuat pulangan yang besar adalah daya tarikan yang kuat, memandangkan pelabur mengambil risiko mengambil kedudukan dalam sekuriti ini. Walaupun banyak stok sen pun naik, jika seorang pelabur menjalankan analisis asas yang berhati-hati dan memilih pasukan pengurusan yang baik, mereka dapat mencari berlian yang didambakan dalam kasar.
