Saham topi kecil AS menerima kemasukan wang tunai yang besar antara bulan Mei dan September 2018 apabila para pelabur menyaksikan mereka kurang ketagihan terhadap ketegangan geopolitik, tarif perdagangan dan dolar AS yang lebih kukuh. Syarikat kecil dan pertengahan cap juga merupakan penerima utama pelan pembaharuan cukai Presiden Trump yang mengurangkan kadar cukai korporat dari 35% kepada 21%.
Walau bagaimanapun, sepanjang bulan lalu, stok topi kecil telah mengalami dua kali ganda kerugian rakan sejawat besar mereka. Sehingga 22 Oktober 2018, Indeks Russell 2000, yang menjejaki prestasi 2, 000 syarikat kecil AS, turun 9.45%, manakala Indeks S & P 500, proksi luas untuk saham besar, turun 4.82%. Dari perspektif teknikal, Russell 2000 kini berdagang di bawah kedua-dua trendline purata sederhana (SMA) 200-hari dan garis trend pelbagai tahun.
Peniaga yang percaya stok kecil mempunyai kelebihan seterusnya harus mempertimbangkan menggunakan salah satu daripada tiga dana bertukar bursa yang diperdagangkan (ETF) untuk bertaruh terhadap Indeks Russell 2000. Mari kita lihat beberapa peluang perdagangan.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
The Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, yang dilancarkan pada tahun 2008, bertujuan untuk menyediakan tiga kali prestasi harian terbalik dalam Indeks Russell 2000. Jumlah perdagangan harian purata (ADTV) sebesar $ 106.46 juta dan nisbah perbelanjaan sebesar 0.96% membuat ETF ini menjadi pilihan yang tepat bagi pedagang yang ingin mengambil taruhan jangka pendek yang agresif terhadap Russell 2000. Harga TZA dipecahkan di atas kedua aliran menurun lapan bulan talian dan 200 hari SMA pada awal Oktober pada jumlah purata di atas, mencadangkan momentum terbalik selanjutnya. ETF sedang membentuk penambahan, yang merupakan corak kesinambungan, yang mendapat sokongan di SMA 200 hari. Peniaga yang membuka kedudukan yang panjang di atas paras atas atas trendline atas $ 11 harus melindungi dengan perintah stop-loss di bawah rendah corak. Sasaran keuntungan boleh diletakkan pada $ 13.5 menggunakan teknik langkah diukur. Peniaga melakukan ini dengan mengira jarak bergerak yang memasuki panji dan menambahnya ke titik pelarian pola ($ 2.5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Dibentuk pada Januari 2007, ProShares UltraShort Russell2000 ETF bertujuan untuk kembali dua kali prestasi harian terbalik dalam Indeks Russell 2000. Walaupun ADTV TWM $ 14.07 juta kurang daripada TZA, masih ada kecairan yang mencukupi untuk peniaga jangka pendek yang percaya bahawa Russell 2000 akan terus jatuh. Dana mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.95%. Seperti TZA, TWM telah menikmati lonjakan awal pada volum yang kuat apabila saham topi kecil terjejas oleh tekanan jualan yang kuat. Peniaga harus mencari titik masuk pada pelarian di atas garis trend atas corak penandaan pada $ 16.5, dengan berhenti duduk sedikit di bawah SMA 200 hari. Keuntungan boleh diambil pada tahap $ 18.75 menggunakan kaedah langkah yang diukur ($ 2.25 + $ 16.5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Dicipta pada tahun 2007, ProShares Short Russell2000 ETF cuba untuk memberikan prestasi satu hari terbalik dalam Indeks Russell 2000. Ia mencapai matlamatnya melalui penggunaan ETF dan swap indeks. Dana ini memungut yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.95%, kurang daripada purata kategori 1.02%, dan mempunyai ADTV sebanyak $ 21.84 juta. Oleh kerana RWM menjejaki Indeks Russell 2000, cartanya mirip dengan dua ETF yang pertama dibincangkan, walaupun titik rendah corak peninggalan berada di atas SMA 200 hari, bukan di atasnya. Peniaga boleh memilih untuk membuat pesanan belian henti beli tepat di atas trendline atas peninju pada $ 41.5 dan keuntungan bank pada $ 44.75 ($ 3.25 + $ 41.5). Pesanan stop-loss boleh duduk di bawah rendah pada 16 Oktober untuk menutup perdagangan sekiranya harga bergerak ke arah yang bertentangan.
