Tempoh kemeruapan yang berpanjangan, yang menjadi kes dominan di pasaran sepanjang tahun lalu, merupakan tanda biasa bahawa pelabur menjadi atau sudah berpuas hati. Ia sepatutnya tidak mengatakan bahawa, apabila pasaran luas menjadi cuai dengan modalnya, ia sering merupakan keputusan strategik untuk menjadikan pertahanan. Dengan peningkatan populariti dana dagangan bursa (ETF) yang digunakan untuk mengesan indeks turun naik, juga dikenali sebagai indeks ketakutan, kini mungkin untuk melindung nilai atau bertaruh pada peningkatan volatiliti yang naik atau turun., kami melihat beberapa carta yang boleh digunakan untuk menaikkan kenaikan volatiliti dan cuba menentukan bagaimana peniaga-peniaga aktif akan melihat kedudukan mereka selama beberapa minggu ke depan.
Niaga hadapan iPath S & P 500 VIX ETN (VXX)
Salah satu produk bursa berdagang yang paling popular yang digunakan oleh peniaga runcit dan profesional untuk mendapatkan pendedahan kepada turun naik ialah ETN S & P 500 VIX Futures Masa Hadapan ETN. The VXX ETN telah menjadi topik perbincangan banyak di media dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana perdagangan besar-besaran sedang berjalan yang ditakdirkan untuk membuat kira-kira $ 265 juta dalam keuntungan sekiranya satu set syarat yang sangat spesifik dipenuhi. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Pedagang 'Terkejut' oleh VIX Bet That Could Pay $ 265M .)
Melihat carta di bawah, anda dapat melihat bahawa ETN telah didagangkan dalam aliran menurun yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, kenaikan jumlah baru-baru ini digabungkan dengan pemecahan di atas garis arah kini menunjukkan bahawa kisah berubah dan tahap turun naik yang lebih tinggi boleh datang. Ketinggian turun naik juga boleh digunakan untuk mencadangkan bahawa pasaran boleh mendekati titik perubahan dan menuju ke arah mundur ke arah tahap sokongan jangka panjang. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Mengesan Volatiliti: Bagaimana VIX Dihitung .)
ProShares Ultra VIX Niaga Hadapan Jangka Pendek ETF (UVXY)
Bagi peniaga aktif yang yakin dengan perdagangan dan melihat untuk memaksimumkan potensi keuntungan dengan memanfaatkan kekuatan leverage, satu produk berpotensi untuk dipertimbangkan adalah ETF Berjangka Masa Depan Ultra VIX. Dana ini direka untuk mencocokkan dua kali (2x) prestasi harian Indeks Niaga Hadapan Jangka Pendek S & P 500 VIX. Melihat carta, anda akan melihat corak kelihatan hampir serupa, tetapi prestasi relatif bar adalah dua kali ganda seperti yang ditunjukkan pada VXX. Baru-baru ini ditutup di atas purata 50-hari bergerak, yang secara konsisten menghalang harga daripada meningkat, boleh menjadi isyarat bahawa ramai telah menunggu untuk mencetuskan langkah yang lebih tinggi yang lebih tinggi. (Untuk bacaan selanjutnya, lihat: Indeks Volatilitas: Sentimen Sentuhan Baca .)
VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV)
Peniaga-peniaga aktif yang tidak begitu yakin bahawa pelarian itu memberi isyarat penarikan arah aliran mungkin mahu menyiasat ETN Terma Vault Velocity Daily Inverse VIX Daily. Sekiranya pasaran melepaskan kelemahan baru-baru ini dan terus berkembang lebih tinggi, maka membeli berhampiran tahap sokongan yang dikenal pasti dapat membuat titik kemasukan yang menarik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menentukan Arah Pasaran Dengan VIX .)
Garisan bawah
Dana yang didorong volatiliti adalah kelas aset yang kebanyakan pelabur runcit tidak memikirkan untuk memiliki. Walau bagaimanapun, memandangkan carta-carta yang ditunjukkan di atas, pendapat saya bahawa lonjakan baru-baru ini dalam volum dan bergerak di atas garis arah aliran pada carta utama seperti VXX boleh menjadi tanda amaran awal lebih banyak turun naik untuk datang. Sekurang-kurangnya, carta itu boleh menjadi salah satu sebab untuk mempertimbangkan hedging portfolio kelebihan berat badan yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: VIX: Menggunakan 'Indeks Ketidaktentuan' untuk Keuntungan dan Lindung Nilai .)
