Krisis kewangan pada tahun 2008 memukul usaha kecil keras - sebenarnya, lebih keras dari perusahaan besar. Banyak perniagaan kecil yang terlibat atau dipaksa untuk memberhentikan pekerja, mengurangkan perbelanjaan, menghentikan rancangan pengembangan dan mencari jalan baru untuk bertahan sehingga krisis kewangan merosot. Satu dekad telah berlalu sejak krisis bermula. Bagaimana perniagaan kecil mengatasi ribut?
Apa Krisis Kewangan Adakah Perniagaan Kecil
Landskap perniagaan kecil pasti berubah semasa krisis, dan dalam dekad yang diikuti.
Pemula
Bilangan perniagaan yang dibuat setiap tahun dalam dekad sebelum krisis kewangan purata sebanyak 670, 000 setahun, mencecah lebih tinggi daripada 715, 000 pada tahun 2006. Jumlah permulaan turun secara dramatik semasa krisis, mencapai tahap rendah pada tahun 2010 sebanyak 560, 000. Walaupun perniagaan kecil baru dilahirkan sekarang, kadar penciptaan perniagaan belum kembali ke tahap pra-krisis.
Penutup Perniagaan
Krisis kewangan memaksa banyak syarikat kecil untuk keluar dari perniagaan. Antara bulan Disember 2008 dan Disember 2010, kira-kira 1.8 juta perniagaan kecil berada di bawah. Perniagaan kecil "kematian" hari ini turun secara dramatik daripada jumlah krisis kewangan, dengan kurang daripada 400, 000 penutupan pada tahun 2014 (tahun terkini untuk statistik).
Pemberhentian Pekerja
Perniagaan kecil secara tradisinya telah dirujuk sebagai "pencipta kerja" negara. Walau bagaimanapun, semasa krisis kewangan, pemberhentian perniagaan kecil adalah dramatik. Dalam masa dua tahun (dari Disember 2007 hingga Disember 2009), kira-kira 8.7 juta pekerjaan hilang. Menurut Rizab Persekutuan, pekerja dalam industri yang bergantung kepada pembiayaan luaran yang tinggi, seperti pengeluar tertentu, lebih cenderung menjadi penganggur semasa krisis kewangan.
Penciptaan Pekerjaan
Semasa kemelesetan, perniagaan kecil tidak mencipta pekerjaan; mereka kehilangan pekerjaan (merosot 60% daripada tahap pra-kemelesetan). Nasib baik, terdapat pemulihan yang mantap di hadapan ini. Perniagaan kecil kembali mencipta kira-kira 62% daripada semua pekerjaan baru. Dan pemilik perniagaan kecil melaporkan bahawa mencari pekerja yang memenuhi syarat hari ini adalah masalah nombor satu mereka.
Kesan Pinjaman Komersial
Sebelum krisis kewangan, jumlah pinjaman komersial kepada perniagaan kecil - pilihan pinjaman tradisional - terus berkembang pada kadar dua angka. Ini datang kepada keadaan maya semasa krisis kewangan. Sebenarnya, pinjaman oleh bank-bank besar kepada perniagaan kecil dari tahun 2008 hingga 2011 tidak praktikal, sementara pinjaman oleh bank-bank kecil turun secara dramatik. Jumlah pinjaman komersial kepada perniagaan kecil antara suku kedua 2008 dan suku kedua 2010 menurun sebanyak $ 40 bilion.
Perubahan Peratusan Purata Dolar Jumlah Pinjaman Perniagaan Kecil oleh Bank Besar dan Kecil, 1995-2015
Ekonomi mulai pulih pada 2011 dan 2012, tetapi tidak ada pemulihan serentak dalam pinjaman bank kepada perniagaan kecil. Menurut Pentadbiran Perniagaan Kecil Amerika Syarikat, "Jumlah pinjaman pinjaman usaha kecil telah menurun sebanyak lebih dari separuh semasa krisis dan telah menyaksikan pemulihan yang sangat terbatas pasca krisis, menjadikan permulaan pinjaman usaha kecil turun 40 persen dari tingkat pra-krisis."
Salah satu halangan utama kepada perniagaan kecil yang mendapat pembiayaan komersial selepas krisis kewangan adalah kepercayaan kredit. Dalam kebanyakan situasi, pinjaman kepada perniagaan kecil mesti dijamin oleh pemilik secara peribadi. Semasa krisis kewangan, kewangan peribadi pemilik telah menjangkau maksimum, dengan hasil yang banyak mengalami penurunan dalam skor FICO peribadi mereka. Ini bermakna walaupun perniagaan mungkin pulih, keupayaan untuk mendapatkan pinjaman komersial yang disokong oleh jaminan peribadi pemilik tidak begitu mudah diperolehi. Apabila pemilik boleh mendapatkan pinjaman tersebut, kadar faedah lebih tinggi daripada pemilik yang mempunyai skor FICO yang baik.
Untungnya, 10 tahun kemudian hal-hal sepertinya telah pulih dengan baik ketika datang kepada pinjaman usaha kecil. Hari ini, program pinjaman SBA telah berkembang, dengan lebih daripada $ 16 juta dalam 7 (a) pinjaman (opsyen pinjaman utama SBA) yang dibuat pada tahun 2018. (Untuk lebih lanjut mengenai pinjaman SBA, lihat Memperluas Perniagaan Kecil Anda dengan Pinjaman SBA .) Dan kecil perniagaan mempunyai aplikasi pinjaman yang diluluskan pada kadar yang mengagumkan. Menurut Indeks Pinjaman Perniagaan Kecil Biz2Credit, yang mula mengesan pinjaman pada bulan Januari 2014, bank kecil memberikan 49.7% permintaan pendanaan yang mereka terima pada bulan Julai 2018 (angka tertinggi bagi bank kecil sejak Disember 2014).
Kebangkitan Pinjaman Alternatif
Sebelum krisis kewangan, istilah "pinjaman alternatif" secara amnya terhad kepada pemfaktoran (susunan pembiayaan di mana faktor dasarnya membeli invois perniagaan pada harga diskaun). Walau bagaimanapun, untuk memenuhi keperluan perniagaan kecil yang tidak mempunyai akses kepada pembiayaan tradisional semasa krisis kewangan, sesetengah syarikat mula menawarkan pilihan pembiayaan baru.
Sebagai contoh, pendahuluan tunai saudagar (MCA) adalah serupa dengan pemfaktoran tetapi berdasarkan urus niaga kad kredit syarikat. Kos efektif kaedah pembiayaan ini sangat tinggi, tetapi semasa krisis mungkin satu-satunya pilihan untuk syarikat-syarikat tertentu. Pembiayaan peralatan, sementara tidak baru, menjadi lebih popular semasa krisis kewangan. Ia merupakan cara untuk vendor menjual barang-barang mereka kepada perniagaan kecil dengan syarat pembayaran pada masa syarikat tidak dapat mencari cara lain untuk membayar jentera yang diperlukan atau barangan lain. Dan kesatuan kredit mula meminjamkan pinjaman perniagaan kecil mereka setakat yang dibenarkan oleh undang-undang (dari 1998 hingga 2017 mereka hanya dibenarkan meminjamkan hingga 12.25% aset mereka kepada perniagaan kecil). Pilihan pinjaman alternatif ini terus digunakan oleh perniagaan kecil hari ini, dengan kadar kelulusan pinjaman semasa di kalangan peminjam alternatif pada masa ini pada 56.5% dan pada kesatuan kredit 40.3%.
Crowdfunding
Kaedah dalam talian untuk menaikkan jumlah kecil dari sejumlah besar orang telah berkembang selepas krisis. Crowdfunding boleh berupa hadiah (misalnya, Indiegogo, Kickstarter), pinjaman (misalnya, LendingClub) atau ekuiti (dijelaskan seterusnya). Pada tahun 2012, Presiden Barack Obama menandatangani Akta Jumpstart Business Startups (JOBS) untuk membolehkan perniagaan kecil menaikkan ekuiti tanpa mendaftar melalui SEC. Opsyen crowdfunding ekuiti ini mengambil masa beberapa tahun untuk masuk ke gear kerana keperluan untuk peraturan SEC, tetapi sekarang dan berjalan. (Lihat Memahami Peraturan SEC mengenai Pemisahan Crowdfunding Ekuiti .) Terdapat beberapa pelabuhan crowdfunding ekuiti yang boleh digunakan untuk membangkitkan untuk menetapkan had (misalnya, Boleh Didapati, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Dalam dekad sejak krisis kewangan, cara perniagaan dilakukan telah berubah, dengan teknologi semakin terkenal. Perniagaan kecil kini berpadanan dengan pilihan pembiayaan dalam talian, dengan 21% mencari peminjam dalam talian pada 2016 dan 24% pada tahun 2017.
Melihat ke hadapan
Kesan terbaik krisis kewangan terhadap perniagaan kecil adalah mereka belajar pelajaran penting tentang menonton hutang mereka, menjaga kendali yang ketat dalam membelanjakan dan mengekalkan akses kepada modal. Di samping itu, sumber bantuan kewangan baru yang tidak diimpikan semasa krisis itu kini tersedia, dan bahkan yang lebih baru boleh diperkenalkan. Pada masa ini ekonomi kelihatan kukuh dan pemikiran kemelesetan lain tidak tinggi dalam senarai. Siapa tahu apa yang akan berlaku?
