Isi kandungan
- Asas Kadar Faedah
- Bagaimana Kadar Dihitung
- Predicting Kadar Bank Pusat
- Pengumuman Utama
- Analisis Ramalan
- Apabila Perubahan Kejutan Berlaku
- Garisan bawah
Faktor terbesar yang mempengaruhi pasaran pertukaran asing adalah perubahan kadar faedah yang dibuat oleh mana-mana lapan bank pusat global.
Perubahan ini adalah tindak balas tidak langsung kepada petunjuk ekonomi lain yang diperhatikan sepanjang bulan, dan mereka berpotensi dapat memindahkan pasaran dengan segera dan dengan kekuatan penuh. Kerana perubahan kadar kejutan sering memberi impak terbesar kepada peniaga, pemahaman bagaimana untuk meramalkan dan bertindak balas terhadap langkah-langkah yang tidak menentu ini boleh menyebabkan keuntungan yang lebih tinggi.
Takeaways Utama
- Pasaran Forex menjejak bagaimana kadar pertukaran pasangan mata wang yang berlainan berubah-ubah. Salah satu faktor utama yang mempengaruhi kadar pertukaran ini adalah perbezaan relatif dalam kadar faedah di setiap negara. Walaupun kadar faedah sering boleh diramalkan menggunakan model ekonomi, pengumuman berita dan kejutan dapat segera kesan terhadap kadar yang menjejaskan harga FX.
Asas Kadar Faedah
Kadar faedah adalah penting untuk peniaga hari di pasaran forex kerana semakin tinggi kadar pulangan, semakin banyak faedah terakru pada mata wang yang dilaburkan, dan semakin tinggi keuntungan.
Sudah tentu, risiko dalam strategi ini adalah turun naik mata wang, yang secara dramatik dapat mengimbangi sebarang ganjaran yang memberi faedah. Walaupun anda sentiasa mahu membeli mata wang dengan minat yang lebih tinggi (membiayai mereka dengan kepentingan yang lebih rendah), langkah seperti ini tidak selalu bijak.
Kadar faedah harus dilihat dengan mata berhati-hati, seperti apa keluaran berita mengenai kadar faedah dari bank pusat.
Bagaimana Kadar Dihitung
Setiap lembaga pengarah bank pusat mengawal dasar monetari negara dan kadar faedah jangka pendek di mana bank-bank boleh meminjam dari satu sama lain. Bank-bank pusat akan menaikkan kadar untuk membendung inflasi dan mengurangkan kadar untuk menggalakkan pinjaman dan menyuntik wang ke dalam ekonomi.
Lazimnya, anda boleh mendapat gambaran kuat tentang apa yang akan ditentukan oleh bank dengan memeriksa petunjuk ekonomi yang paling relevan; iaitu:
- Perbelanjaan Pengguna Indeks Harga Pengguna (CPI)
Predicting Kadar Bank Pusat
Bersenjata dengan data dari petunjuk ini, pedagang boleh mengumpulkan anggaran untuk perubahan kadar. Biasanya, apabila penunjuk ini bertambah baik, ekonomi akan dilaksanakan dengan baik dan harga sama ada perlu dibangkitkan atau jika penambahbaikan adalah kecil, tetap sama. Pada nota yang sama, kejatuhan ketara dalam indikator-indikator ini boleh menggambarkan penurunan harga untuk menggalakkan pinjaman.
Di luar penunjuk ekonomi, adalah mungkin untuk meramalkan keputusan kadar oleh:
- Menonton pengumuman utamaAnalisis analisis
Pengumuman Utama
Pengumuman utama dari pemimpin bank pusat cenderung memainkan peranan penting dalam bergerak kadar faedah. Walau bagaimanapun, mereka sering diabaikan sebagai tindak balas terhadap petunjuk ekonomi. Setiap kali lembaga pengarah dari mana-mana lapan bank pusat dijangka bercakap secara terbuka, ia biasanya memberikan pandangan tentang bagaimana bank memandang inflasi.
Sebagai contoh, pada 16 Julai 2008, Pengerusi Rizab Persekutuan Ben Bernanke memberikan keterangan dasar monetari setengah tahunannya sebelum Jawatankuasa Dewan. Pada sesi biasa, Bernanke akan membaca kenyataan yang disediakan mengenai nilai dolar AS dan menjawab soalan daripada ahli jawatankuasa.
Bernanke, dalam kenyataan dan jawapannya, menegaskan bahawa dolar AS berada dalam keadaan yang baik dan kerajaan bertekad untuk menstabilkannya walaupun kebimbangan mengenai kemelesetan telah mempengaruhi semua pasaran lain.
Sesi pernyataan itu diikuti oleh para pedagang dan, kerana ia adalah positif, peniaga-peniaga menjangkakan bahawa Federal Reserve akan menaikkan kadar faedah, yang membawa rali jangka pendek pada dolar sebagai persediaan untuk keputusan kadar seterusnya.
EUR / USD merosot 44 mata selama satu jam (baik untuk dolar Amerika Syarikat), yang menyebabkan keuntungan $ 440 untuk peniaga yang bertindak atas pengumuman itu.
Analisis Ramalan
Cara kedua untuk meramal keputusan kadar faedah adalah dengan menganalisis ramalan. Kerana langkah suku bunga biasanya dijangkakan, pembrokeran, bank, dan pedagang profesional akan mempunyai perkiraan konsensus tentang apa yang akan menjadi laju.
Pedagang boleh mengambil empat atau lima ramalan ini (yang sepatutnya sangat dekat secara berangka) dan purata mereka untuk ramalan yang lebih tepat.
Apabila Perubahan Kadar Kejutan Berlaku
Tidak peduli seberapa baik riset trader atau jumlah bilangan mereka yang telah dilancarkan sebelum keputusan kadar dibuat, bank-bank pusat dapat memberikan kenaikan atau penurunan harga mengejutkan.
Apabila ini berlaku, seorang peniaga harus tahu di mana arah pasar akan bergerak . Jika terdapat kenaikan kadar, mata wang akan menghargai, yang bermaksud bahawa peniaga akan membeli. Jika terdapat potongan, peniaga mungkin akan menjual dan membeli mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Apabila seorang peniaga telah menentukan pergerakan pasaran, adalah penting untuk melakukan perkara-perkara berikut:
- Bertindak dengan cepat! Pasaran cenderung bergerak pada kelajuan kilat apabila kejutan hits kerana semua pedagang bersuara untuk membeli atau menjual (bergantung kepada kenaikan atau potongan) di hadapan orang ramai. Tindakan pantas boleh menyebabkan keuntungan yang besar jika dilakukan dengan betul. Tonton balik pembalikan trend yang tidak menentu . Persepsi seorang peniaga cenderung untuk menguasai pasaran pada pembebasan data pertama, tetapi kemudian tren itu kemungkinan besar akan berterusan di jalan asalnya.
Contoh berikut menggambarkan langkah-langkah di atas dalam tindakan.
Pada awal bulan Julai 2008, Reserve Bank of New Zealand mempunyai kadar faedah sebanyak 8.25% - satu daripada tertinggi bank pusat. Kadar itu telah mantap sejak empat bulan sebelumnya kerana dolar New Zealand merupakan komoditi panas untuk peniaga-peniaga untuk membeli kerana pulangan yang lebih tinggi.
Pada bulan Julai, terhadap semua ramalan, lembaga pengarah bank mengurangkan kadarnya kepada 8% pada mesyuarat bulanannya. Walaupun kejatuhan peratusan suku itu kelihatan kecil, peniaga forex mengambilnya sebagai tanda ketakutan bank terhadap inflasi dan dengan serta-merta menarik balik dana atau menjual mata wang dan membeli orang lain-walaupun mereka yang lain mempunyai kadar faedah yang lebih rendah.
NZD / USD turun dari.7497 ke.7414 - sejumlah 83 mata, atau pips, selama lima hingga 10 minit. Mereka yang telah menjual hanya satu lot pasangan matawang memperoleh keuntungan bersih $ 833 dalam hitungan minit.
Sebaik sahaja NZD / USD merosot, ia tidak lama sebelum ia kembali ke landasan dengan trend menaik. Sebab ia tidak terus jatuh bebas adalah walaupun kadar pemotongan itu, NZD masih mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi (pada 8%) daripada kebanyakan mata wang lain.
Sebagai nota sampingan, ia adalah import untuk membaca siaran akhbar bank pusat sebenar (selepas menentukan sama ada terdapat perubahan kadar kejutan) untuk menentukan bagaimana bank memandang keputusan kadar masa depan. Data dalam siaran akan sering mendorong trend baru dalam mata wang selepas kesan jangka pendek berlaku.
Garisan bawah
Berikutan berita dan menganalisis tindakan bank pusat harus menjadi keutamaan yang tinggi kepada peniaga forex. Memandangkan bank menentukan dasar monetari rantau mereka, kadar pertukaran mata wang cenderung untuk bergerak. Apabila kadar tukaran mata wang bergerak, pedagang mempunyai keupayaan untuk memaksimumkan keuntungan-bukan hanya melalui akrual faedah daripada menjalankan perdagangan, tetapi juga dari turun naik sebenar di pasaran. Analisis penyelidikan yang menyeluruh dapat membantu pedagang menghindari langkah mengejutkan dan bertindak balas dengan tepat apabila mereka tidak dapat dielakkan.
