Buku teks ekonomi pengantar tradisional biasanya memperlakukan bank sebagai perantara kewangan, peranannya untuk menghubungkan peminjam dengan penabung, memudahkan interaksi mereka dengan bertindak sebagai orang tengah yang boleh dipercayai. Individu yang memperoleh pendapatan di atas keperluan penggunaan segera mereka boleh mendepositkan pendapatan mereka yang tidak terpakai di bank yang bereputasi, dengan itu mewujudkan takungan dana yang dapat diambil oleh bank untuk pinjaman kepada mereka yang pendapatannya berada di bawah keperluan penggunaan segera mereka.
Walaupun kisah ini mengandaikan bahawa bank memerlukan wang anda untuk membuat pinjaman, itu sebenarnya agak menyesatkan. Teruskan membaca untuk melihat bagaimana bank benar-benar menggunakan deposit anda untuk membuat pinjaman dan sejauh mana mereka memerlukan wang anda untuk berbuat demikian.
Takeaways Utama
- Bank-bank dianggap sebagai perantara kewangan yang menyambung penabung dan peminjam.Namun, bank-bank sebenarnya bergantung pada sistem perbankan rizab pecahan di mana bank-bank boleh memberi pinjaman lebih daripada jumlah deposit sebenar di tangan.Ini membawa kepada kesan pengganda wang. Jika, sebagai contoh, jumlah rizab yang dipegang oleh bank adalah 10%, maka pinjaman boleh melipatgandakan wang hingga 10x.
Perbankan dongeng?
Mengikut gambaran di atas, keupayaan pinjaman bank terhad oleh magnitud deposit pelanggan mereka. Untuk meminjamkan lebih banyak, bank mesti mendapatkan deposit baru dengan menarik lebih ramai pelanggan. Tanpa deposit, tiada pinjaman, atau dengan kata lain, deposit membuat pinjaman.
Sudah tentu, kisah pinjaman bank ini biasanya ditambah dengan teori pengganda wang yang konsisten dengan apa yang dikenali sebagai perbankan rizab pecahan. Dalam sistem rizab pecahan, hanya sebahagian kecil daripada deposit bank perlu diadakan secara tunai atau dalam akaun deposit bank komersial di bank pusat. Besarnya pecahan ini ditentukan oleh keperluan rizab, timbal balik yang menunjukkan banyak rizab yang bank dapat meminjamkan. Sekiranya keperluan rizab adalah 10% (iaitu, 0.1) maka pengganda ialah 10, yang bermaksud bank mampu memberi 10 kali lebih banyak daripada rizab mereka.
Keupayaan pinjaman bank tidak terhad sepenuhnya oleh keupayaan bank untuk menarik deposit baru, tetapi oleh keputusan monetari bank pusat tentang sama ada atau tidak untuk meningkatkan rizab. Bagaimanapun, memandangkan rejim dasar monetari tertentu dan sekatan mana-mana peningkatan rizab, satu-satunya cara bank perdagangan dapat meningkatkan kapasiti pinjaman mereka adalah untuk mendapatkan deposit baru. Sekali lagi, deposit mewujudkan pinjaman, dan, akibatnya, bank memerlukan wang anda untuk membuat pinjaman baru.
10x
Inilah jumlah wang semasa dalam sistem perbankan Amerika Syarikat, ketika Rizab Persekutuan kini mengehadkan keperluan rizab 10%.
Bank di Dunia Nyata
Dalam ekonomi moden hari ini, kebanyakan wang mengambil bentuk deposit, tetapi daripada dicipta oleh sekumpulan penabung yang mempercayakan bank yang menahan wang mereka, deposit sebenarnya dibuat apabila bank memperluas kredit (iaitu, membuat pinjaman baru). Seperti yang pernah ditulis oleh Joseph Schumpeter, "Lebih realistik untuk mengatakan bahawa bank-bank 'membuat kredit, ' iaitu, mereka membuat deposit dalam perbelanjaan pinjaman mereka daripada mengatakan bahawa mereka meminjamkan deposit yang telah diamanahkan kepada mereka."
Apabila sebuah bank membuat pinjaman, terdapat dua penyertaan sepadan yang dibuat pada lembaran imbangannya, satu di sebelah aset dan satu di liabiliti. Pinjaman itu dianggap sebagai aset kepada bank dan ia pada masa yang sama diimbangi oleh deposit yang baru dibuat, yang merupakan liabiliti bank kepada pemegang pendeposit. Berbeza dengan kisah yang dinyatakan di atas, pinjaman sebenarnya mencipta deposit.
Kini, ini mungkin agak mengejutkan kerana, jika pinjaman membuat deposit, bank swasta adalah pencipta wang. Tetapi anda mungkin bertanya, "Bukankah penciptaan wang hak dan tanggungjawab tunggal bank pusat?" Nah, jika anda percaya bahawa keperluan rizab adalah kekangan mengikat keupayaan bank untuk memberi pinjaman maka ya, dalam cara tertentu bank tidak boleh membuat wang tanpa bank pusat samaada bersantai keperluan rizab atau meningkatkan jumlah rizab dalam sistem perbankan.
Kebenarannya, bagaimanapun, adalah bahawa keperluan rizab tidak bertindak sebagai kekangan mengikat ke atas kemampuan bank untuk memberi pinjaman dan akibatnya keupayaan mereka untuk menghasilkan wang. Realitinya ialah bank-bank terlebih dahulu meminjamkan pinjaman dan kemudian mencari rizab yang diperlukan kemudian. Mungkin beberapa kenyataan dari beberapa sumber penting akan membantu meyakinkan anda tentang fakta itu.
Alan Holmes, bekas naib presiden kanan Bank Rizab Persekutuan New York, menulis pada tahun 1969, "di bank-bank dunia sebenar memperluaskan kredit, membuat deposit dalam proses, dan mencari rizab kemudian."
Vítor Constâncio, Naib Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), dalam ucapan yang diberikan pada bulan Disember 2011, berpendapat, "Pada hakikatnya, urutan itu lebih banyak lagi dalam arah yang bertentangan dengan bank mengambil keputusan kredit terlebih dahulu dan kemudian mencari yang diperlukan pembiayaan dan rizab wang bank pusat."
Perbankan rizab pecahan adalah berkesan, tetapi juga boleh gagal. Semasa "bank berjalan, " pendeposit sekaligus menuntut wang mereka, yang melebihi jumlah rizab di tangan, yang membawa kepada kegagalan bank yang berpotensi.
Apa Yang Benar Mempengaruhi Bank-bank 'untuk Meminjamkan
Jadi jika pinjaman bank tidak dibatasi oleh keperluan rizab maka bank menghadapi apa-apa kekangan sama sekali? Terdapat dua macam jawapan untuk soalan ini, tetapi ia berkaitan. Jawapan pertama adalah bahawa bank adalah terhad oleh pertimbangan keuntungan; iaitu, dengan permintaan tertentu untuk pinjaman, bank berdasarkan keputusan pemberian pinjaman mereka mengenai persepsi mereka tentang risiko-pulangan beralih, bukan keperluan rizab.
Penyebutan risiko membawa kami kepada yang kedua, walaupun berkaitan, jawapan kepada soalan kami. Dalam konteks di mana akaun deposit diinsuranskan oleh kerajaan persekutuan, bank mungkin mendapati ia menggalakkan mengambil risiko yang tidak wajar dalam operasi pemberian pinjaman mereka. Memandangkan kerajaan mengamankan akaun deposit, ia adalah untuk kepentingan terbaik kerajaan untuk meletakkan penampan berisiko mengambil risiko oleh bank. Atas sebab ini, keperluan modal pengawalseliaan telah dilaksanakan untuk memastikan bank mengekalkan nisbah modal tertentu kepada aset sedia ada.
Sekiranya pinjaman bank dikekang oleh apa-apa sahaja, ia adalah keperluan modal, bukan keperluan rizab. Walau bagaimanapun, memandangkan keperluan modal dinyatakan sebagai nisbah yang penyebutnya terdiri daripada aset berwajaran risiko (RWA), mereka bergantung kepada bagaimana risiko diukur, yang seterusnya bergantung kepada penghakiman manusia subjektif. Penghakiman subjektif yang disatukan dengan kebimbangan keuntungan yang semakin meningkat boleh menyebabkan sesetengah bank memandang rendah terhadap risiko aset mereka. Oleh itu, walaupun dengan keperluan modal pengawalseliaan, terdapat kelonggaran yang ketara dalam kekangan yang dikenakan ke atas kemampuan bank untuk memberi pinjaman.
Pokoknya
Jangkaan keuntungan, maka, tetap menjadi salah satu kekangan utama keupayaan bank, atau lebih baik, kesediaan, untuk memberi pinjaman. Dan kerana alasan ini walaupun bank tidak memerlukan wang anda, mereka mahukan wang anda. Seperti yang dinyatakan di atas, bank-bank memberi pinjaman terlebih dahulu dan mencari rizab kemudian, tetapi mereka mencari rizab.
Menarik pelanggan baharu adalah salah satu cara, jika bukan cara yang paling murah, untuk menjamin simpanan tersebut. Sudah tentu, kadar faedah dana yang disasarkan semasa-kadar di mana bank-bank meminjam antara satu sama lain-adalah antara 0.25% dan 0.50%, jauh melebihi 0.01% hingga 0.02% kadar faedah Bank of America membayar deposit cek standard. Bank-bank tidak memerlukan wang anda; ia hanya lebih murah bagi mereka untuk meminjam daripada anda daripada meminjam dari bank lain.
