Stok bioteknologi - seperti yang diukur oleh salah satu dana dagangan bursa yang utama (ETF), SPIM S & P Biotech ETF (XBI) - telah mengatasi S & P 500 sekitar 8% dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Menariknya, kenaikan harga kumpulan yang bermula pada awal bulan Oktober kira-kira bertepatan dengan minggu keenam berturut-turut di mana dana bioteknologi menyaksikan pengeluaran melebihi aliran masuk, menurut penyelidikan yang dijalankan oleh penganalisis Piper Jaffray, Christopher Raymond, seperti yang dilaporkan oleh Barron.
Memandangkan cair di biotek terus dalam beberapa minggu kebelakangan ini, aliran keluar tidak perlahan. "Ini adalah minggu ke-12 aliran keluar dalam 14 minggu yang lalu untuk sektor ini, di mana aliran keluar bersih pada masa itu berjumlah $ 3.5 bilion, " kata Raymond dalam nota pelanggan pada akhir bulan November, mengikut kisah Barron.
Walaupun pendarahan wang dari sektor ini sangat spekulatif, beberapa perkembangan positif pada suku keempat memberikan penjelasan yang munasabah untuk jangka masa baru-baru ini. Pertama, pembuat ubat Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) telah melonjak 26% sejak awal bulan Oktober pada berita bahawa syarikat itu telah memutuskan untuk menghantar ubat penyakit Alzheimer eksperimen untuk kelulusan pengawalseliaan. Sementara itu, penubuhan Pentadbiran Makanan dan Dadah (FDA) bagi terapi kanser prostat terobosan, bersama dengan desas desus pengambilalihan berbilang bilion dolar Syarikat Medik (MDCO) oleh gergasi farmaseutikal Switzerland Novartis AG (NVS), juga telah membantu mewujudkan buzz industri sepanjang tempoh itu.
Di bawah ini, kita melihat lebih terperinci di XBI dan dua ETF bioteknologi lain sebelum beralih kepada carta untuk mengenal pasti titik masuk kebarangkalian tinggi.
SPDR S & P Biotech ETF (XBI)
Dengan aset sebanyak $ 3.74 bilion, SPDR S & P Biotech ETF mempunyai matlamat untuk mengesan prestasi S & P Bioteknologi Pilih Industri Indeks - penanda aras yang sama berwajaran saham bioteknologi AS. Nama utama dalam bakul 116 pegangan termasuk Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), Syarikat Ubat dan Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Nisbah perbelanjaan 0.35% yang membezakan membuat midterm dapat dilaksanakan, sementara perolehan harian hampir 5 juta saham dan penyebaran purata dua sen membolehkan para pedagang untuk bergerak selepas bergerak intraday. XBI menawarkan hasil dividen kecil 0.02% dan menambah 16.53% dalam tempoh tiga bulan terakhir pada 3 Dis, 2019. Ia menyaksikan aliran keluar $ 37.5 juta pada bulan November.
Harga saham ETF didagangkan dalam saluran menurun buku teks antara April dan Oktober sebelum melepasi garisan arah atas corak dan purata bergerak purata 200 hari (SMA) pada awal bulan November. Memandangkan indeks kekuatan relatif (RSI) memancarkan bacaan terlebih beli, peniaga harus mencari peluang pengunduran. Fikirkan tentang meletakkan pesanan had beli sekitar $ 83.50, di mana harga mendapati pertemuan dari saluran saluran atas, SMA 200 hari, dan 50% tahap retracement retracement Fibonacci.
Invesco Dinamik Bioteknologi & Genome ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), yang mempunyai aliran keluar November sebanyak $ 7.83 juta, bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sama kepada Indeks Bioteknologi & Genome Intellidex Dynamic. Sebagai nama indeks yang mendasari mencadangkan, dana melabur dalam syarikat-syarikat yang terlibat terutamanya dalam bioteknologi dan kejuruteraan genetik. Biogen mengambil peruntukan 6.71% daripada aset ETF, manakala 10 pegangan teratasnya menyumbang kira-kira separuh daripada nilai dana itu. Walaupun bukan sebagai cecair seperti beberapa ETF bioteknologi lain, PBE masih mempunyai jumlah dolar rata-rata $ 600, 000 dan penyebaran 0, 19% bersaing. Tempoh pegangan lebih lama lebih mahal di sini, dengan bayaran pengurusan tahunan sebanyak 0.57%. Pada 3 Dis, 2019, dana itu mempunyai aset bersih $ 224.61 juta dan didagangkan hampir 11% lebih tinggi dalam tempoh tiga bulan yang lalu.
Saham PBE memulakan kaki paling baru mereka lebih awal pada awal Oktober dari garis arah aliran rendah saluran menurun. Walaupun RSI telah menurun kembali di bawah tahap harga belian, kejatuhan curam hari Isnin mungkin melihat lebih banyak pengambilan untung dalam sesi dagangan berikutnya. Mereka yang ingin membeli dana harus mempertimbangkan untuk memasuki hampir $ 52 - satu kawasan di mana harga menemui sokongan padu dari garis arah atas saluran, SMA 200 hari, dan menatap paras retracement retracement Fibonacci sebanyak 38.20%. Bagi mereka yang menginginkan pengesahan tren menaik telah kembali, tunggu pembalikan, seperti tukul atau corak menembus kenaikkan harga, untuk membentuk sebelum menjalankan perdagangan.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Shares (LABU)
Dilancarkan pada tahun 2015, Divisyen Biotech Bull 3X (LABU) Direxion Daily cuba untuk kembali tiga kali prestasi harian S & P Bioteknologi Pilih Indeks Industri, dengan berkesan menjadikannya versi yang dianjurkan oleh XBI. Pendedahan dana sebanyak $ 487.45 juta kepada bioteknologi, penyelidikan perubatan, dan farmaseutikal menjadikannya alat taktikal yang sesuai untuk peniaga aktif yang mahukan pertaruhan yang lebih agresif di kawasan tersebut. Beberapa nama farmasi besar dalam penanda aras dana termasuk AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG), dan Amgen Inc. (AMGN). Seperti kebanyakan produk yang dimanfaatkan, yuran pengurusan ETF tidak murah kerana penggunaan instrumen derivatif untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi. Lebih penting lagi, mudah tunai yang luas dan penyebaran sempit berfungsi dengan sempurna dengan misi jangka pendek dana. Sehingga 3 Dis, 2019, LABU menghasilkan 0.68% dan telah memperoleh 48.25% sepanjang bulan lalu. Aliran keluar berjumlah $ 158.54 juta pada bulan November.
Sejak menetapkan tahap 2019 rendah pada $ 27.01 pada awal Oktober, harga saham ETF hampir dua kali ganda. Seperti kedua-dua dana biotek yang dibincangkan di atas, harga berlaku dari saluran menurun bulan lalu dan kini hanya menjual 25% di bawah set tinggi 52 minggu pada suku pertama. Daripada mengejar pasaran, lihatlah untuk membeli harga sekurang-kurangnya $ 42.50, di mana lembu-lembu harus mengekalkan harga dengan baik mendekati sokongan 50% tahap anjakan Fibonacci dan garisan melintang 12 bulan.
StockCharts.com
