Apakah kesan Hamptons?
Efek Hamptons merujuk kepada penurunan dalam dagangan yang berlaku sebelum hujung minggu Hari Buruh yang diikuti dengan peningkatan jumlah dagangan apabila peniaga dan pelabur kembali dari hujung minggu yang panjang. Istilah ini merujuk kepada idea bahawa kebanyakan peniaga berskala besar di Wall Street menghabiskan hari-hari terakhir musim panas di Hamptons, destinasi musim panas tradisional untuk elit New York City.
Peningkatan jumlah dagangan Hamptons Effect boleh menjadi positif jika ia mengambil bentuk perhimpunan sebagai pengurus portfolio meletakkan perdagangan untuk menguatkan pulangan keseluruhan menjelang akhir tahun. Secara alternatif, kesannya boleh menjadi negatif jika pengurus portfolio memutuskan untuk mengambil keuntungan daripada membuka atau menambah kedudukan mereka. Kesan Hamptons adalah kesan kalendar berdasarkan gabungan analisis statistik dan bukti anekdotal.
Kes Statistik untuk Hamptons Effect
Kes statistik untuk Kesan Hamptons lebih kukuh untuk beberapa sektor dibandingkan berbanding yang lain. Menggunakan ukuran pasaran seperti Standard & Poor's 500, Kesan Hamptons dicirikan oleh ketidaktentuan yang sedikit lebih tinggi dengan kesan positif yang kecil bergantung pada tempoh yang digunakan. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk menggunakan data peringkat sektor dan mencipta kes yang menunjukkan bahawa profil saham tertentu digemari berikutan hujung minggu yang panjang. Sebagai contoh, kes itu boleh dibuat bahawa stok pertahanan, yang merupakan pemain yang konsisten sama dengan makanan dan utiliti, digemari sebagai pendekatan akhir tahun dan, oleh itu, mendapat manfaat daripada Hamptons Effect.
Peluang Dagangan
Seperti mana-mana kesan pasaran, mencari corak dan mendapat keuntungan dari corak adalah dua perkara yang berbeza. Menganalisis seperangkat data hampir selalu akan mendedahkan trend dan corak yang menarik apabila parameter berubah. Kesan Hamptons pasti dapat ditafsirkan dari data pasaran apabila pelarasan dilakukan pada tempoh dan jenis stok. Persoalan atau pelabur adalah sama ada kesan itu cukup besar untuk mewujudkan kelebihan prestasi sebenar selepas yuran, cukai dan spread dipertimbangkan.
Untuk pelabur individu, jawapannya sering menjadi negatif bagi anomali pasaran. Efek Hamptons dan sejenis anomali serupa yang boleh ditafsirkan daripada data adalah penemuan yang menarik, tetapi nilai mereka sebagai strategi pelaburan tidak penting bagi pelabur biasa. Walaupun kesan pasaran muncul konsisten, ia dapat dengan cepat menghilang sebagai pedagang dan pelabur institusi melaksanakan strategi untuk memanfaatkan peluang arbitrase.
