Penjualan panik berlaku apabila harga saham turun dengan cepat pada jumlah yang tinggi. Ini sering terjadi apabila ada peristiwa memaksa para pelabur menilai semula nilai intrinsik saham, atau apabila peniaga jangka pendek dapat memaksa harga saham turun cukup untuk memicu kerugian jangka panjang.
Seluruh proses mewujudkan peluang besar untuk nelayan bawah untuk memulakan kedudukan panjang, terutama jika peristiwa di balik panik menjual tidak bersifat material atau spekulatif (seperti penyiasatan oleh SEC atau pendapat penganalisis). Di sini, kami memberi penjelasan mengenai proses jualan panik dan memperkenalkan model yang dapat membantu anda meramalkan masa yang tepat untuk mengambil posisi yang lama selepas terjadinya panik.
Bagaimana Jualan Panik Berlaku?
Jualan panik berlaku dalam beberapa fasa. Rajah 1 menggambarkan senario jualan panik biasa yang berlaku akibat siasatan SEC. Syarikat dalam contoh ini ialah Doral Financial, sebuah syarikat yang perniagaan utamanya adalah perbankan hipotek sebelum gagal pada tahun 2015. Carta ini boleh dibaca sebagai gambaran umum tentang apa yang berlaku dalam keadaan jualan panik.
Mari kita putuskan apa yang berlaku pada setiap langkah bernombor dalam carta:
Langkah 1 - Sesuatu yang berlaku yang menyebabkan harga saham menurun dengan cepat pada jumlah yang tinggi.
Langkah 2 - Akhirnya, hari kelantangan yang tinggi berlaku apabila pembeli dan penjual bertempur untuk mengawal trend. Pemenang kemudian mengambil arah aliran pada jumlah tindak lanjut yang rendah.
Langkah 3 - Sekiranya tiada perubahan trend yang signifikan berlaku pada titik 2 (iaitu, kesinambungan), maka biasanya terdapat satu lagi titik kelantangan tinggi di mana pembalikan besar (panjang atau jangka pendek) mungkin berlaku.
Langkah 4 - Proses ini berterusan sehingga trend jangka panjang ditubuhkan dan disahkan dengan faktor teknikal atau asas.
Sekarang kita akan melihat bagaimana kita boleh meramalkan apabila perubahan trend akan berlaku.
Model Jual Yang Habis
Model jualan keletihan (ESM) telah dibangunkan untuk menentukan apabila tingkat harga telah dicapai. Ini dilakukan dengan menggunakan gabungan trend, volum dan petunjuk pemulihan yang berikut:
- Corak VolumeChart
Rajah 2 menggambarkan bagaimana model ini berfungsi.
Perhatikan bahawa pelbagai indikator digunakan untuk mengesahkan bahawa trend telah berubah. Sebagai peniaga, anda boleh memilih berapa banyak petunjuk pengesahan yang anda ingin gunakan. Penunjuk pengesahan kurang digunakan, semakin tinggi risiko dan semakin tinggi ganjaran (bererti semakin lama anda menunggu pengesahan, keuntungan yang kurang berpotensi akan ditangkap), dan sebaliknya.
Peraturan untuk menggunakan ESM adalah:
- Harga saham harus terlebih dahulu merosot dengan cepat pada volum tinggi. Peningkatan volume akan terjadi, menciptakan yang baru rendah, dan muncul untuk membalikkan trend. Cari corak candlestick yang menunjukkan perjuangan di antara pembeli dan penjual di sini (iaitu, corak silang atau engulfings). Gelombang rendah yang lebih tinggi mesti berlaku. Penembusan garis arah aliran utama mesti berlaku. 40- dan / atau purata 50 hari bergerak mesti dipecahkan. Purata 40- dan / atau 50-hari bergerak kemudiannya akan dipanggil semula dan dipegang.
Perhatikan bahawa anda boleh menggunakan purata bergerak yang lain - idealnya, yang menyambung tinggi atau rendah. Secara tipikal, penembusan purata bergerak yang lebih besar lebih menunjukkan indikator trend daripada purata bergerak yang lebih kecil.
Seperti yang dapat anda lihat, ESM menggabungkan beberapa teknik untuk memastikan trend itu berubah untuk jangka panjang.
Sekarang mari kita lihat pada Rajah 3, yang akan menunjukkan ESM dalam amalan.
Jambatan Chicago & Iron (CBI) mengumumkan bahawa pendapatannya akan ditangguhkan, yang menyebabkan saham turun 16 peratus dalam masa beberapa jam. Pertama, kita dapat melihat bahawa harga rendah dibuat pada jumlah yang tinggi sebelum 11:26 pagi Seterusnya, harga bergerak sedikit, tetapi akhirnya membentuk segitiga menurun, dari mana kita menarik garis trend (ditunjukkan di sini oleh garis merah). Seterusnya, harga memecahkan garis trend dan bergerak purata (ditunjukkan oleh titik hijau di sebelah kiri). Ia kemudian memasuki semula purata bergerak (ditunjukkan dengan titik hijau di sebelah kanan) sebelum bergerak ke atas.
Akhir sekali, kita dapat melihat bahawa CBI berbalik dan kembali ke tahap sebelumnya setelah semua pengesahan hadir. Ambil perhatian bahawa jika anda telah memasuki selepas hanya satu atau dua indikator, anda akan memperoleh lebih banyak keuntungan, tetapi meningkatkan risiko perdagangan.
Garisan bawah
Panik yang menjual secara semula jadi mewujudkan peluang membeli hebat untuk para pedagang dan pelabur yang berpengetahuan. Mereka yang tahu apabila jualan berakhir boleh mendapat manfaat dari retracements / turnaround yang sering berlaku selepas itu. ESM menjelaskan di sini menyediakan kaedah yang selamat dan berkesan untuk menentukan tempat masuk terbaik, dan penunjuk pelbagai penggunaan ESM dapat membantu anda mengelakkan kesilapan yang mahal.
(Untuk lebih lanjut, baca Bagaimana Kekuatan Masses Memacu Pasaran.)
