Apabila Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menguatkuasakan tindakan sivil terhadap sesuatu perbadanan atau individu yang didapati bersalah melanggar peraturan SEC, ada peluang yang baik bahawa sesetengah denda akan dikenakan. Wang dari denda ini kembali kepada pelabur yang telah menjadi mangsa pelanggaran undang-undang sekuriti.
Jenis Penalti SEC
Penalti kewangan yang dikenakan oleh SEC jatuh ke dalam dua kategori: penalti wang awam dan penyingkiran. Penalti sivil biasanya denda yang dibayar oleh defendan yang didapati bertanggungjawab untuk ganti rugi kepada kerajaan. Pada masa lalu, sanksi wang sivil pergi ke Jabatan Perbendaharaan AS, yang nampaknya berpengaruh secara negatif oleh salah laku pihak yang ditanggung. Penalti wang awam bermaksud untuk dihukum, dan nilainya biasanya akan sama dengan nilai kewangan keuntungan individu atau syarikat.
Jenis penalti kedua dipanggil penyingkiran. Penalti ini adalah tindakan sivil pemulihan yang bertujuan untuk memulihkan dana yang diterima melalui transaksi perniagaan yang tidak sah dan tidak beretika dengan kepentingan orang-orang yang terjejas oleh kegiatan yang menyalahi undang-undang. Sebagai contoh, apabila Martha Stewart menjual saham ImClone (Nasdaq: IMCL) ke atas maklumat bahan bukan awam yang diberikan kepadanya oleh brokernya, dia diperintahkan untuk mencuri $ 45, 673, jumlah yang Stewart akan hilang jika dia tidak membuat perdagangan orang dalam.
Dengan berlakunya Akta Sarbanes-Oxley pada tahun 2002, mahkamah memberikan SEC keupayaan untuk mengagihkan wang penyerahan (ditambah faedah yang dihakimi olehnya) dan denda wang sivil yang diterima kepada mangsa pelanggaran undang-undang sekuriti melalui Dana Adil bagi peruntukan Pelabur.
