Varians vs Kovarian: Gambaran Keseluruhan
Varians dan kovarians adalah istilah matematik yang sering digunakan dalam statistik dan teori kebarangkalian. Varians merujuk kepada penyebaran data yang ditetapkan di sekitar nilai min, manakala kovarians merujuk kepada ukuran hubungan arah antara dua pemboleh ubah rawak.
Sebagai tambahan kepada penggunaan umum mereka dalam statistik, kedua-dua istilah ini mempunyai makna khusus bagi pelabur juga, merujuk kepada pengukuran yang diambil dalam pasaran saham dan peruntukan aset, yang kedua-duanya disebutkan di bawah.
- Dalam statistik, varians adalah penyebaran data yang ditetapkan sekitar nilai min, manakala kovarians adalah ukuran hubungan arah antara dua pemboleh ubah rawak. Varians digunakan oleh pakar kewangan untuk mengukur ketidaktentuan aset, sementara kovarians menerangkan dua pulangan pelaburan yang berbeza dalam tempoh masa berbanding dengan pembolehubah yang berbeza. Pengurus portfolio dapat meminimumkan risiko dalam portfolio pelabur dengan membeli pelaburan yang mempunyai kovarian negatif kepada satu lain.
Perbezaan
Varians digunakan dalam statistik untuk menerangkan penyebaran antara satu set data dari nilai min nya. Ia dikira dengan mencari purata wajaran kebarangkalian kuadrat kuadrat dari nilai yang diharapkan. Oleh itu, varians yang lebih besar, semakin besar jarak antara nombor dalam set dan min. Sebaliknya, varians yang lebih kecil bermakna nombor dalam set lebih dekat dengan min.
Seiring dengan definisi statistiknya, varians istilah juga boleh digunakan dalam konteks kewangan. Ramai pakar saham dan penasihat kewangan menggunakan variasi stok untuk mengukur volatilinya. Mampu menyatakan sejauh mana nilai stok yang diberikan dapat bergerak jauh dari min dalam satu angka adalah penunjuk yang sangat berguna tentang berapa banyak risiko saham tertentu datang. Saham dengan varians yang lebih tinggi biasanya datang dengan lebih banyak risiko dan berpotensi untuk pulangan yang lebih tinggi atau lebih rendah, sementara saham dengan varians yang lebih kecil mungkin kurang berisiko, yang bermaksud ia akan datang dengan purata pulangan.
Kovarians
Kovarians merujuk kepada ukuran bagaimana dua pemboleh ubah rawak akan berubah apabila dibandingkan dengan satu sama lain. Dalam konteks kewangan atau pelaburan, istilah kovarians menggambarkan pulangan pada dua pelaburan yang berlainan dalam tempoh masa berbanding dengan pembolehubah yang berlainan. Aset ini biasanya sekuriti boleh dipasarkan dalam portfolio pelabur, seperti saham.
Kovarians positif bermakna pulangan pelaburan cenderung bergerak ke atas atau ke bawah dalam nilai pada masa yang sama. Sebaliknya, kovarians songsang atau negatif, bermakna pulangan akan bergerak dari satu sama lain. Jadi apabila seseorang naik, yang lain jatuh.
Kovarians boleh mengukur pergerakan dua pembolehubah, tetapi ia tidak menunjukkan sejauh mana kedua-dua pemboleh ubah itu bergerak berhubung dengan satu sama lain.
Kovarians juga boleh digunakan sebagai alat untuk mempelbagaikan portfolio pelabur. Untuk berbuat demikian, pengurus portfolio perlu mencari pelaburan yang mempunyai kovarian yang negatif antara satu sama lain. Ini bermakna apabila pulangan aset jatuh, pulangan aset lain (berkaitan) meningkat. Jadi membeli stok dengan kovarians negatif adalah cara terbaik untuk meminimumkan risiko dalam portfolio. Puncak dan lembah prestasi ekstrem boleh diharapkan untuk membatalkan satu sama lain, meninggalkan kadar pulangan yang stabil sepanjang tahun.
