Apakah Entiti Kepentingan Variable (VIE)?
Entiti kepentingan berubah (VIE) merujuk kepada struktur perniagaan yang sah di mana pelabur mempunyai kepentingan mengawal walaupun tidak memiliki majoriti hak mengundi. Atau ia mungkin merujuk kepada struktur perakaunan yang melibatkan pelabur ekuiti yang tidak mempunyai sumber yang mencukupi untuk menyokong keperluan operasi perniagaan yang berterusan. Dalam kebanyakan kes, VIE digunakan untuk melindungi perniagaan daripada pemiutang atau tindakan undang-undang.
Perniagaan yang menjadi benefisiari utama VIE mesti mendedahkan pemegangan entiti itu sebagai sebahagian daripada kunci kira-kira yang disatukan.
VIE adalah contoh item luar kunci kira-kira.
Bagaimana Entiti Faedah Variabel berfungsi
Entiti faedah berubah-ubah (VIEs) sering ditubuhkan sebagai kenderaan tujuan khas (SPV) untuk secara pasif memegang aset kewangan, atau secara aktif melakukan penyelidikan dan pembangunan. Sebagai contoh, syarikat boleh menubuhkan VIE untuk membiayai projek tanpa meletakkan keseluruhan perusahaan berisiko. Bagaimanapun, sama seperti SPV lain yang telah disalahgunakan pada masa lalu, struktur ini sering digunakan untuk menyimpan aset yang diagihkan daripada kunci kira-kira korporat.
Pembaharuan berikutan krisis kewangan global bertujuan untuk menghapuskan beberapa amalan sebelum krisis industri jaminan aset yang disokong oleh aset. Tetapi terima kasih kepada usaha melobi oleh bank-bank yang telah memberi amaran akibat yang buruk sekiranya mereka perlu membawa sekuriti yang disokong gadai janji subprima ke atas buku mereka-FASB melonggarkan peraturan untuk VIE, membolehkan bank-bank terus meminjam pinjaman dalam kira-kira kunci kira-kira entiti.
Takeaways Utama
- Entiti kepentingan berubah-ubah (VIE) merujuk kepada struktur perniagaan yang sah di mana pelabur mempunyai kepentingan mengawal walaupun tidak memiliki majoriti hak mengundi. Entiti faedah yang tidak dapat dikongsi sering ditubuhkan sebagai kenderaan tujuan khas (SPV) untuk secara pasif memegang aset kewangan, atau secara aktif menjalankan penyelidikan dan pembangunan Di bawah undang-undang sekuriti Persekutuan, syarikat awam perlu mendedahkan hubungan mereka dengan VIE apabila mereka memfailkan borang 10-K mereka
Pertimbangan Khas
Keperluan Pendedahan Mengenai VIE
Di bawah undang-undang sekuriti Persekutuan, syarikat awam perlu mendedahkan hubungan mereka dengan VIE apabila mereka memfailkan borang 10-K mereka. FASB Tafsiran Nombor 46, yang merupakan tafsiran Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan Buletin Penyelidikan Perakaunan (ARB) 51, menggariskan kaedah-kaedah perakaunan yang mesti diikuti oleh syarikat berkaitan dengan VIE.
Jika syarikat adalah penerima utama entiti sedemikian - yang mempunyai kepentingan majoriti dalam VIE-maka pegangan entiti itu mesti didedahkan pada lembaran imbangan disatukan syarikat. Tetapi jika sebuah syarikat bukan penerima utama, penyatuan tidak diperlukan.
Walau bagaimanapun, syarikat dikehendaki mendedahkan maklumat mengenai VIE di mana mereka mempunyai kepentingan yang besar. Pendedahan ini termasuk bagaimana entiti beroperasi, berapa banyak dan apa jenis sokongan kewangan yang diterima, komitmen kontrak, serta potensi kerugian yang boleh dikenakan VIE.
