Petunjuk, seperti purata bergerak dan Bollinger Bands®, adalah alat analisis teknikal berasaskan matematik yang digunakan peniaga dan pelabur untuk menganalisis masa lalu dan meramalkan trend dan corak harga masa depan. Di mana para fundamentalis boleh menjejaki laporan ekonomi dan laporan tahunan, pedagang teknikal bergantung kepada petunjuk untuk membantu menafsirkan pasaran. Matlamat menggunakan indikator adalah untuk mengenal pasti peluang perdagangan. Sebagai contoh, crossover purata bergerak sering meramalkan perubahan trend. Dalam contoh ini, menerapkan penunjuk purata bergerak ke carta harga membolehkan peniaga mengenal pasti kawasan-kawasan di mana trend itu mungkin berubah.
TUTORIAL: Penunjuk Ekonomi
Strategi, sebaliknya, sering menggunakan indikator secara objektif untuk menentukan peraturan masuk, keluar dan / atau pengurusan perdagangan. Strategi adalah satu set peraturan yang pasti yang menentukan keadaan yang tepat di mana perdagangan akan ditubuhkan, diurus dan ditutup. Strategi biasanya merangkumi penggunaan terperinci indikator atau, lebih kerap, beberapa indikator, untuk menentukan keadaan di mana aktiviti perdagangan akan berlaku. (Menggali lebih mendalam ke purata bergerak. Baca: Mudah versus Jarak Peralihan Eksponen .)
Walaupun artikel ini tidak memberi tumpuan kepada strategi perdagangan tertentu, ia berfungsi sebagai penjelasan tentang bagaimana penunjuk dan strategi adalah berbeza, dan bagaimana mereka bekerjasama untuk membantu para penganalisis teknikal menentukan penetapan dagangan tinggi kemungkinan. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Buat Strategi Dagangan Anda Sendiri .)
Petunjuk
Penunjuk teknikal yang semakin meningkat boleh didapati untuk peniaga-peniaga untuk belajar, termasuk dalam domain awam, seperti purata bergerak atau pengayun stokastik, serta penunjuk proprietari yang tersedia secara komersil. Di samping itu, ramai peniaga mengembangkan indikator unik mereka sendiri, kadang-kadang dengan bantuan seorang programmer yang berkelayakan. Kebanyakan penunjuk mempunyai pembolehubah yang ditakrifkan oleh pengguna yang membolehkan peniaga menyesuaikan input utama seperti "melihat kembali tempoh" (berapa banyak data sejarah akan digunakan untuk membentuk pengiraan) untuk memenuhi keperluan mereka.
Sebagai contoh, purata bergerak ialah purata harga sekuriti dalam tempoh tertentu. Tempoh masa ditentukan dalam jenis purata bergerak; contohnya, purata bergerak 50 hari. Purata bergerak ini akan menaikkan purata 50 hari aktiviti harga sebelumnya, biasanya menggunakan harga penutupan keselamatan dalam pengiraannya (walaupun mata harga lain, seperti yang terbuka, tinggi atau rendah, boleh digunakan). Pengguna menentukan panjang purata bergerak serta titik harga yang akan digunakan dalam pengiraan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Moving Averages (MA) )
Strategi
Strategi adalah satu set objektif, peraturan mutlak yang menentukan apabila seorang pedagang akan mengambil tindakan. Biasanya, strategi termasuk penapis dan pencetus perdagangan, kedua-duanya sering berdasarkan petunjuk. Penapis perdagangan mengenal pasti keadaan persediaan; pencetus perdagangan mengenal pasti sama ada tindakan tertentu perlu diambil. Sebagai penapis perdagangan, contohnya, mungkin harga yang ditutup melebihi purata bergerak 200 hari. Ini menetapkan peringkat untuk mencetuskan perdagangan, yang merupakan keadaan sebenar yang mendorong peniaga bertindak - AKA, garis di pasir. Pencetus perdagangan mungkin apabila harga mencapai satu tanda di atas bar yang melanggar purata bergerak 200 hari.
Untuk menjadi jelas, strategi bukan semata-mata "Beli apabila harga bergerak di atas purata bergerak." Ini terlalu mengelak dan tidak memberikan butiran definitif untuk mengambil tindakan. Berikut adalah contoh beberapa soalan yang perlu dijawab untuk mencipta strategi objektif:
- Jenis purata bergerak apa yang akan digunakan, termasuk panjang dan titik harga yang akan digunakan dalam pengiraan? Berapa jauh di atas purata bergerak apakah harga perlu bergerak? Sekiranya perdagangan dimasukkan sebaik sahaja harga bergerak jarak tertentu di atas purata bergerak, pada penutup bar atau pada bar yang terbuka, jenis pesanan apa yang akan digunakan untuk meletakkan perdagangan? Had? Pasaran Berapa banyak kontrak atau saham yang akan didagangkan? Apakah peraturan pengurusan wang? Apakah peraturan keluar?
Semua soalan ini mesti dijawab untuk membangunkan satu set peraturan yang ringkas untuk membentuk satu strategi.
Menggunakan Petunjuk Teknikal untuk Membangun Strategi
Penunjuk bukanlah strategi perdagangan. Penunjuk boleh membantu pedagang mengenal pasti keadaan pasaran; strategi adalah buku panduan pedagang: Bagaimana petunjuk ditafsirkan dan diterapkan agar dapat meneka tentang aktiviti pasaran masa depan. Terdapat banyak kategori alat perdagangan teknikal, termasuk trend, volum, turun naik dan indikator momentum. Selalunya, peniaga akan menggunakan beberapa penunjuk untuk membentuk strategi, walaupun penunjuk jenis yang berbeza disyorkan apabila menggunakan lebih daripada satu. Menggunakan tiga indikator yang berbeza dari jenis yang sama - momentum, sebagai contoh - hasil dalam pengiraan berganda maklumat yang sama, istilah statistik yang disebut sebagai multicollinearity. Multicollinearity harus dielakkan kerana ia menghasilkan hasil yang berlebihan dan dapat membuat pembolehubah lain kelihatan kurang penting. Sebaliknya, peniaga harus memilih petunjuk dari kategori yang berbeza, seperti satu indikator momentum dan satu indikator trend. Lazimnya, salah satu indikator digunakan untuk pengesahan; iaitu, untuk mengesahkan bahawa penunjuk lain menghasilkan isyarat yang tepat. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Asas Regresi untuk Analisis Perniagaan .)
Contoh strategi bergerak, contohnya, mungkin menggunakan penunjuk momentum untuk pengesahan bahawa isyarat dagangan adalah sah. Satu indikator momentum ialah RSI, yang membandingkan perubahan harga rata-rata memajukan tempoh dengan perubahan harga rata-rata tempoh penurunan. Seperti penunjuk teknikal yang lain, RSI mempunyai input pembolehubah yang ditentukan pengguna, termasuk menentukan tahap apa yang akan mewakili keadaan overbought dan oversold. Oleh itu, RSI boleh digunakan untuk mengesahkan sebarang isyarat bahawa purata bergerak bergerak. Menentang isyarat mungkin menunjukkan bahawa isyarat kurang boleh dipercayai dan perdagangan harus dielakkan.
Setiap kombinasi penunjuk dan indikator memerlukan penyelidikan untuk menentukan aplikasi yang paling sesuai dengan gaya peniaga dan toleransi risiko. Satu kelebihan untuk mengukur peraturan perdagangan menjadi strategi adalah bahawa ia membolehkan peniaga menerapkan strategi untuk data sejarah untuk menilai bagaimana strategi itu akan dilakukan pada masa lalu, suatu proses yang dikenali sebagai backtesting. Sudah tentu, ini tidak menjamin hasil masa depan, tetapi ia pasti dapat membantu dalam pembangunan strategi perdagangan yang menguntungkan. (Ketahui lebih lanjut tentang manfaat dan kekurangan backtesting. Baca: Ujian Backtesting dan Forward: Kepentingan Korelasi .)
Tidak kira apa petunjuk digunakan, strategi mesti mengenal pasti dengan tepat bagaimana petunjuk akan ditafsirkan dan tepat tindakan yang akan diambil. Petunjuk adalah alat yang digunakan peniaga untuk membangun strategi; mereka tidak membuat isyarat dagangan dengan sendirinya. Apa-apa kekaburan boleh membawa kepada masalah.
Memilih Petunjuk untuk Membangunkan Strategi
Apa jenis penunjuk yang digunakan peniaga untuk membangunkan strategi bergantung pada jenis strategi yang dia ingin bina. Ini berkaitan dengan gaya perdagangan dan toleransi risiko. Seorang peniaga yang mencari langkah jangka panjang dengan keuntungan besar mungkin memberi tumpuan kepada strategi trend berikut, dan oleh karenanya, menggunakan penunjuk trend berikut seperti purata bergerak. Seorang peniaga yang berminat dengan langkah kecil dengan keuntungan kecil sering mungkin lebih berminat dalam strategi berdasarkan ketidaktentuan. Sekali lagi, pelbagai jenis penunjuk boleh digunakan untuk pengesahan.
Peniaga mempunyai pilihan untuk membeli sistem perdagangan "kotak hitam", yang merupakan strategi proprietari yang tersedia secara komersil. Satu kelebihan untuk membeli sistem kotak hitam ini adalah bahawa semua penyelidikan dan backtesting telah secara teorinya dilakukan untuk pedagang; kelemahannya ialah pengguna adalah "terbang buta" kerana metodologi biasanya tidak didedahkan, dan sering pengguna tidak dapat membuat sebarang penyesuaian untuk mencerminkan gaya dagangannya. (Ketahui bagaimana sistem kotak hitam berfungsi dengan ETF pintar. Lihat: Mengasah Portfolio Anda Dengan ETF Pintar. )
Garisan bawah
Petunjuk sahaja tidak membuat isyarat perdagangan. Setiap peniaga mesti menentukan kaedah tepat di mana penunjuk akan digunakan untuk menandakan peluang perdagangan dan untuk membangunkan strategi. Petunjuk pasti dapat digunakan tanpa dimasukkan ke dalam strategi; Walau bagaimanapun, strategi perdagangan teknikal biasanya termasuk sekurang-kurangnya satu jenis penunjuk. Mengenal pasti satu set peraturan yang mutlak, seperti strategi, membolehkan para pedagang untuk membuat backtest untuk menentukan daya maju strategi tertentu. Ia juga membantu peniaga memahami jangka hayat matematik peraturan, atau bagaimana strategi perlu dilakukan pada masa akan datang. Ini penting untuk pedagang teknikal kerana ia membantu pedagang sentiasa menilai prestasi strategi dan dapat membantu menentukan apakah dan kapan waktunya untuk menutup kedudukan.
Peniaga sering bercakap tentang Holy Grail - satu rahsia dagangan yang akan membawa kepada keuntungan segera. Malangnya, tidak ada strategi sempurna yang akan menjamin kejayaan bagi setiap pelabur. Setiap peniaga mempunyai gaya, temperamen, toleransi dan personaliti yang unik. Oleh itu, terpulang kepada setiap peniaga untuk mengetahui tentang pelbagai alat analisis teknikal yang tersedia, penyelidikan bagaimana mereka melakukan mengikut keperluan masing-masing dan mengembangkan strategi berdasarkan hasilnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bertahan dalam Permainan Perdagangan .)
