Setiap buku yang berurusan dengan subjek analisis teknikal menumpukan sekurang-kurangnya beberapa bab yang membincangkan kedua-dua momentum dan indeks kekuatan relatif (RSI). Bagi anda yang tidak kenal dengan momentum harga dan RSI, anda perlu tahu bahawa J. Welles Wilder (yang mencipta indeks pada akhir 1970-an) mula menulis tentang subjek dalam "Konsep Baru dalam Sistem Dagangan" klasik.
Untuk memahami bagaimana kedua petunjuk ini boleh digunakan bersama-sama, kita mesti terlebih dahulu, untuk seketika, meninjau setiap daripada mereka.
Petunjuk Momentum
Momentum adalah pengukuran kelajuan atau halaju perubahan harga. Dalam "Analisis Teknikal Pasaran Kewangan, " John J. Murphy menerangkan:
Ku M = V-Vxwhere: V = Harga terkini
Momentum mengukur kadar peningkatan atau kejatuhan harga saham. Dari sudut pandangan trend, momentum adalah petunjuk yang sangat berguna kekuatan atau kelemahan dalam harga isu. Sejarah telah menunjukkan kepada kita bahawa momentum jauh lebih berguna semasa pasaran meningkat daripada semasa pasaran jatuh; hakikat bahawa pasaran semakin meningkat daripada kejatuhan mereka adalah sebab untuk ini. Dengan kata lain, pasaran lembu cenderung bertahan lebih lama daripada menanggung pasaran. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Menguntungkan dalam Bull dan Bear Markets .)
Empat Petunjuk Yang Digunakan Dalam Dagangan Trend
RSI
Indeks kekuatan relatif dibuat oleh J. Welles Wilder Jr. pada akhir 1970-an; "Konsep Baru dalam Sistem Dagangan" (1978) beliau kini menjadi klasik yang diterajui dengan pelaburan. Pada carta, RSI menyerahkan stok nilai antara 0 dan 100. Apabila angka-angka ini dicatatkan, penganalisis membandingkannya dengan faktor lain, seperti nilai bawah atau underbought. Untuk mencapai penilaian terbaik, pakar-pakar biasanya merangkumi RSI pada bingkai harian harian dan bukannya setiap jam. Walau bagaimanapun, kadang-kadang tempoh lebih singkat setiap jam ditunjukkan untuk menunjukkan sama ada ia adalah idea yang baik untuk membuat pembelian aset jangka pendek.
Selalunya terdapat kekeliruan sedikit mengenai perbezaan antara kekuatan relatif, yang mengukur dua entiti berasingan dan berbeza dengan cara garis nisbah, dan RSI, yang menunjukkan kepada peniaga sama ada tindakan harga terbitan dibuat oleh orang- membeli atau menjualnya. Formula yang terkenal untuk indeks kekuatan relatif adalah seperti berikut:
Ku RSI = 100- (1 + RS100) RS = Rata-rata x hari 'turun ditutupAntara x hari' ditutup di mana:
Di bahagian bawah carta RSI, tetapan 70 dan 30 dianggap piawaian yang berperanan sebagai amaran jelas, masing-masing, aset terlebih beli dan oversold. Seorang peniaga dengan perisian yang mudah digunakan hari ini boleh memilih untuk menetapkan semula parameter petunjuk kepada 80 dan 20. Ini membantu pedagang untuk memastikan apabila membuat keputusan untuk membeli atau menjual sesuatu isu dan tidak menarik pencetus terlalu cepat.
Pada akhirnya, RSI adalah alat untuk menentukan tetapan kebarangkalian rendah dan ganjaran tinggi. Ia berfungsi dengan baik jika dibandingkan dengan lintasan purata bergerak jangka pendek. Menggunakan purata bergerak 10 hari dengan purata bergerak selama 25 hari, anda mungkin mendapati bahawa lintasan silang yang menunjukkan peralihan ke arah akan berlaku dengan sangat dekat dengan masa-masa apabila RSI sama ada dalam rentang 20/30 atau 70/80, kali apabila ia menunjukkan sama ada pembukaan terlebih beli atau oversold yang berbeza. Ringkasnya, ramalan RSI lebih cepat daripada hampir apa-apa lagi pembalikan trend yang akan datang, sama ada naik atau turun.
A Demonstration
Kedua-dua penunjuk ini sangat boleh dipercayai dengan sendirinya, tetapi apa yang akan berlaku jika kami memutuskan untuk meletakkan kedua-dua mereka bersama-sama? Hasilnya menawarkan masa yang lebih baik dengan mata masuk dan keluar kami. Mari kita lihat.
Dalam carta pertama, kami telah memasukkan penunjuk momentum dengan tempoh 12 hari. Dalam carta kedua, kami membandingkan stok semasa bingkai masa yang sama dan meletakkan penunjuk RSI di bahagian bawah ruang. RSI dalam contoh ini juga merupakan tempoh 12 hari.
Paparan pertama pada saham menunjukkan momentum meningkat berbanding garisan sifar pada minggu pertama bulan Disember. Kami telah menunjukkan ini pada carta dengan anak panah berwarna biru. Isyarat entri ini tidak lama hidup, kerana momentum bertukar seminggu kemudian dan menuju ke selatan dengan tergesa-gesa untuk menamatkan tahun pada tahap $ 22, ditunjukkan dengan anak panah merah. Tahap kemasukan seterusnya tidak dilihat sehingga minggu pertama pada Februari 2003, sekali lagi ditunjukkan dengan anak panah biru. Bagi sebahagian besar, momentum tidak jatuh di bawah garisan sifar dengan apa-apa sabitan dari minggu itu hingga minggu 23 Jun. Dalam tempoh masa ini, harga saham bergerak dari tahap $ 21 hingga penutup paling baru $ 32.47.
Paparan kedua pada saham, yang menunjukkan penunjuk RSI, mempunyai paparan yang sedikit berbeza dari carta momentum di atas. Mula-mula, terdapat titik kemasukan yang lemah pada awal Januari dan kemudian beberapa minggu kemudian titik permulaan yang agak kuat, yang sebahagian besar berterusan sepanjang musim sejuk dan ke musim bunga. Anda dapat melihatnya, selepas anak panah naik biru (mata masuk) yang telah kami ambil pada awal tahun ini, terdapat tiga set anak panah merah (titik keluar) pada pertengahan bulan Mac, sekali lagi pada minggu kedua pada bulan Mei dan sekali lagi pada minggu ketiga bulan Jun.
Adalah penting untuk menyedari bahawa ramai pedagang melihat nilai RSI 50 menjadi penanda aras sokongan dan rintangan. Sekiranya masalah mempunyai masa yang sukar memecah tahap 50-nilai, rintangan mungkin terlalu tinggi pada masa itu, dan tindakan harga mungkin jatuh lagi sehingga terdapat jumlah yang cukup untuk memecah dan meneruskan ke tahap yang baru. Isu harga yang jatuh mungkin mendapat sokongan pada nilai 50 dan melantun semula tahap ini sekali lagi untuk terus meningkatkan kenaikan harga. (Untuk mendapatkan maklumat lanjut, lihat: Pembalikan Sokongan dan Rintangan .)
Garisan bawah
Kajian mengenai stok ini menunjukkan penampilan yang menarik yang harus dipertimbangkan para pedagang apabila menggunakan pengayun untuk masuk dan keluar. Dalam carta kedua, titik masuk yang lemah pada awal Januari bahkan tidak mencerminkan isyarat beli dalam carta pertama, yang menggunakan momentum. Sebagai kesimpulan, peniaga harus mengabaikan isyarat masuk. Walau bagaimanapun, isyarat masuk kedua dikeluarkan beberapa minggu kemudian oleh RSI dikonfirmasi seminggu kemudian dengan isyarat beli yang kuat dari penunjuk momentum yang meningkat di atas garis sifar.
Satu lagi nota penting adalah, walaupun terdapat tiga isyarat keluar yang ditunjukkan pada carta RSI, momentum itu mengesahkan menjual isyarat, dan stok terus meningkat dengan penarikan balik jangka pendek. Isyarat jual pada carta RSI pada minggu ketiga Jun disahkan dengan penunjuk momentum turun dengan mendadak pada masa yang sama dan jatuh di bawah garis sifar.
Pengesahan dua pintu masuk dan keluar membolehkan para pedagang memahami lebih baik sama ada mereka masuk atau keluar pada waktu yang tepat. Dan masa adalah segalanya dalam permainan ini. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apakah penunjuk teknikal yang paling melengkapi Indeks Kekuatan Relatif (RSI)? )
