Isi kandungan
- Apakah Penyata Aliran Wang Tunai?
- Bagaimana Menggunakan Penyata Aliran Wang Tunai
- Struktur CFS
- Aktiviti Operasi
- Bagaimana Aliran Tunai Dikira
- Kaedah Aliran Tunai Langsung
- Kaedah Aliran Tunai Tidak Langsung
- Akaun Belum Terima dan Aliran Tunai
- Nilai Inventori dan Aliran Tunai
- Aktiviti Pelaburan dan Aliran Wang Tunai
- Tunai Dari Aktiviti Pembiayaan
- Menganalisis Contoh CFS
- Penyata Aliran Tunai Negatif
- Kunci Kira-kira dan Penyata Pendapatan
- Garisan bawah
Apakah Penyata Aliran Wang Tunai?
Penyata aliran tunai, atau penyata aliran tunai, adalah penyata kewangan yang meringkaskan jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang memasuki dan meninggalkan syarikat.
Penyataan aliran tunai (CFS) mengukur seberapa baik syarikat menguruskan kedudukan tunainya, yang bermaksud bagaimana syarikat menghasilkan wang tunai untuk membayar obligasi hutangnya dan membiayai perbelanjaan operasinya. Penyata aliran tunai melengkapkan kunci kira-kira dan penyata pendapatan dan merupakan bahagian mandatori laporan kewangan syarikat sejak tahun 1987.
, kami akan menunjukkan kepada anda bagaimana CFS disusun, dan bagaimana anda boleh menggunakannya semasa menganalisis syarikat.
Bagaimana Menggunakan Penyata Aliran Wang Tunai
CFS membolehkan para pelabur memahami bagaimana operasi syarikat berjalan, di mana wangnya berasal, dan bagaimana wangnya dibelanjakan. CFS adalah penting kerana ia membantu pelabur menentukan sama ada sebuah syarikat berada dalam kedudukan kewangan yang kukuh.
Sebaliknya, kreditur boleh menggunakan CFS untuk menentukan jumlah tunai yang tersedia (dirujuk sebagai kecairan) untuk syarikat membiayai perbelanjaan operasi dan membayar hutangnya.
Takeaways Utama
- Penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang meringkaskan jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang memasuki dan meninggalkan sebuah syarikat. Penyata aliran tunai mengukur seberapa baik syarikat menguruskan kedudukan tunainya, yang bermaksud bagaimana syarikat menjana wang tunai untuk membayar obligasi hutangnya dan membiayai perbelanjaan operasi. Penyata aliran tunai melengkapkan kunci kira-kira dan penyata pendapatan dan merupakan bahagian mandatori laporan kewangan syarikat sejak tahun 1987.
Struktur CFS
Komponen utama penyata aliran tunai adalah:
- Tunai daripada aktiviti operasiPelaburan daripada aktiviti pelaburanPelaburan daripada aktiviti pembiayaanPelaburan aktiviti noncash kadangkala dimasukkan apabila disediakan di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum, atau GAAP
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa CFS adalah berbeza daripada penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana ia tidak termasuk jumlah tunai masuk dan keluar masa depan yang telah direkodkan secara kredit. Oleh itu, tunai tidak sama dengan pendapatan bersih, yang pada penyata pendapatan dan kunci kira-kira, termasuk jualan tunai dan jualan yang dibuat secara kredit.
Aktiviti Operasi
Aktiviti operasi di CFS termasuk sebarang sumber dan kegunaan tunai daripada aktiviti perniagaan. Dalam erti kata lain, ia mencerminkan berapa banyak wang tunai yang dihasilkan daripada produk atau perkhidmatan syarikat.
Secara amnya, perubahan yang dibuat dalam bentuk tunai, akaun belum terima, susut nilai, inventori, dan hutang akaun dicerminkan dalam bentuk tunai dari operasi.
Aktiviti-aktiviti operasi ini mungkin termasuk:
- Penerimaan dari jualan barangan dan perkhidmatan Pembayaran terperinciPenyayaran cukai hasilPembayaran yang dibuat kepada pembekal barangan dan perkhidmatan yang digunakan dalam pengeluaranPelayar dan gaji yang dibayar kepada pekerjaPembayaran pembayaranSemua jenis perbelanjaan operasi lain
Dalam kes portfolio perdagangan atau syarikat pelaburan, resit daripada penjualan pinjaman, hutang, atau instrumen ekuiti juga dimasukkan. Apabila menyediakan penyata aliran tunai di bawah kaedah tidak langsung, susutnilai, pelunasan, cukai tertunda, keuntungan atau kerugian yang berkaitan dengan aset bukan semasa, dan dividen atau hasil yang diterima daripada aktiviti pelaburan tertentu juga dimasukkan. Walau bagaimanapun, pembelian atau penjualan aset jangka panjang tidak termasuk dalam aktiviti operasi.
Apakah Penyata Aliran Wang Tunai?
Bagaimana Aliran Tunai Dikira
Aliran tunai dikira dengan membuat pelarasan tertentu kepada pendapatan bersih dengan menambah atau menolak perbezaan dalam hasil, perbelanjaan, dan transaksi kredit (yang terdapat pada kunci kira-kira dan penyata pendapatan) yang terhasil daripada transaksi yang berlaku dari satu tempoh ke masa berikutnya. Pelarasan ini dibuat kerana item bukan tunai dikira sebagai pendapatan bersih (penyata pendapatan) dan jumlah aset dan liabiliti (lembaran imbangan). Jadi, kerana tidak semua urus niaga melibatkan item tunai sebenar, banyak item perlu dinilai semula apabila mengira aliran tunai dari operasi.
Akibatnya, terdapat dua kaedah pengiraan aliran tunai, kaedah langsung, dan kaedah tidak langsung.
Kaedah Aliran Tunai Langsung
The kaedah langsung menambah semua jenis pembayaran tunai dan resit, termasuk tunai yang dibayar kepada pembekal, penerimaan tunai daripada pelanggan dan wang tunai yang dibayar dalam gaji. Angka-angka ini dikira dengan menggunakan baki permulaan dan akhir pelbagai akaun perniagaan dan memeriksa penurunan bersih atau peningkatan dalam akaun.
Kaedah Aliran Tunai Tidak Langsung
Dengan kaedah tidak langsung, aliran tunai daripada aktiviti operasi dikira dengan terlebih dahulu mengambil pendapatan bersih daripada penyata pendapatan syarikat. Kerana penyata pendapatan syarikat disediakan atas dasar akruan, pendapatan hanya diiktiraf apabila ia diperoleh dan tidak apabila ia diterima. Pendapatan bersih bukan perwakilan tepat aliran tunai bersih daripada aktiviti operasi, jadi perlu untuk menyesuaikan pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) untuk item yang mempengaruhi pendapatan bersih, walaupun tidak ada uang tunai yang sebenarnya telah diterima atau dibayar terhadapnya. Kaedah tidak langsung juga membuat pelarasan untuk menambah aktiviti bukan operasi kembali yang tidak mempengaruhi aliran tunai operasi syarikat.
Sebagai contoh, susut nilai bukanlah benar-benar perbelanjaan tunai; ia adalah amaun yang ditolak daripada jumlah nilai aset yang sebelum ini diambil kira. Itulah sebabnya ia ditambah kembali ke jualan bersih untuk mengira aliran tunai.
Pendapatan satu-satunya masa dari aset diambilkira dalam pengiraan CFS adalah apabila aset dijual.
Akaun Belum Terima dan Aliran Tunai
Perubahan dalam akaun belum terima (AR) pada kunci kira-kira dari satu tempoh perakaunan untuk seterusnya hendaklah juga ditunjukkan dalam aliran tunai. Jika akaun belum terima berkurangan, ini menunjukkan bahawa lebih banyak wang tunai telah memasuki syarikat daripada pelanggan yang membayar akaun kredit mereka-jumlah yang mana AR telah menurun kemudiannya ditambah kepada jualan bersih. Sekiranya akaun belum terima bertambah dari satu tempoh perakaunan ke seterusnya, amaun peningkatan mesti ditolak daripada jualan bersih kerana, walaupun jumlah yang diwakili di AR adalah pendapatan, mereka tidak tunai.
Nilai Inventori dan Aliran Tunai
Peningkatan inventori, sebaliknya, memberi isyarat bahawa syarikat telah membelanjakan lebih banyak wang untuk membeli lebih banyak bahan mentah. Jika inventori dibayar dengan tunai, peningkatan nilai inventori ditolak dari jualan bersih. Pengurangan dalam inventori akan ditambah kepada jualan bersih. Sekiranya inventori dibeli secara kredit, peningkatan akaun hutang akan berlaku pada kunci kira-kira, dan jumlah kenaikan dari setahun ke setahun akan ditambah kepada jualan bersih.
Logik yang sama berlaku untuk cukai yang kena dibayar, gaji yang dibayar, dan insurans prabayar. Sekiranya sesuatu telah dibayarkan, maka perbezaan nilai yang terhutang dari satu tahun ke tahun akan dikurangkan daripada pendapatan bersih. Jika ada jumlah yang masih hutang, maka sebarang perbezaan akan perlu ditambah kepada pendapatan bersih.
Aktiviti Pelaburan dan Aliran Wang Tunai
Aktiviti pelaburan termasuk sebarang sumber dan penggunaan tunai daripada pelaburan syarikat. Pembelian atau penjualan aset, pinjaman yang dibuat kepada vendor atau diterima daripada pelanggan atau apa-apa bayaran yang berkaitan dengan penggabungan atau pemerolehan dimasukkan dalam kategori ini. Pendek kata, perubahan peralatan, aset, atau pelaburan berkaitan dengan wang tunai daripada pelaburan.
Biasanya, perubahan tunai daripada pelaburan adalah item "tunai keluar", kerana wang tunai digunakan untuk membeli peralatan baru, bangunan, atau aset jangka pendek seperti sekuriti yang boleh dipasarkan. Walau bagaimanapun, apabila syarikat melupuskan aset, urusniaga dianggap "tunai" untuk mengira wang tunai daripada melabur.
Tunai Dari Aktiviti Pembiayaan
Tunai daripada aktiviti pembiayaan termasuk sumber tunai dari pelabur atau bank, serta penggunaan tunai yang dibayar kepada para pemegang saham. Pembayaran dividen, bayaran pembelian balik saham dan pembayaran balik pokok pinjaman (pinjaman) dimasukkan ke dalam kategori ini.
Perubahan dalam tunai daripada pembiayaan adalah "tunai" apabila modal dinaikkan, dan mereka "mengeluarkan tunai" apabila dividen dibayar. Oleh itu, sekiranya syarikat mengeluarkan bon kepada orang ramai, syarikat itu menerima pembiayaan tunai; Walau bagaimanapun, apabila faedah dibayar kepada pemegang bon, syarikat akan mengurangkan wang tunainya.
Menganalisis Contoh CFS
Berikut adalah contoh penyata aliran tunai:
Dari CFS ini, kita dapat melihat bahawa aliran tunai untuk TK 2017 adalah $ 1, 522, 000. Sebahagian besar aliran tunai positif berpunca daripada tunai yang diperoleh daripada operasi, yang merupakan tanda yang baik untuk para pelabur. Ini bermakna operasi teras menjana perniagaan dan bahawa ada cukup wang untuk membeli inventori baru. Pembelian peralatan baru menunjukkan bahawa syarikat mempunyai wang tunai untuk melabur dalam inventori untuk pertumbuhan. Akhirnya, jumlah wang tunai yang ada kepada syarikat itu harus mengurangkan fikiran pelabur mengenai nota yang perlu dibayar, kerana wang tunai yang banyak untuk menampung perbelanjaan pinjaman masa depan.
Penyata Aliran Tunai Negatif
Sudah tentu, tidak semua kenyataan aliran tunai melihat ini sihat atau mempamerkan aliran tunai positif, tetapi aliran tunai negatif tidak seharusnya secara automatik menaikkan bendera merah tanpa analisis lanjut. Kadang-kadang, aliran tunai negatif adalah hasil keputusan syarikat untuk mengembangkan perniagaannya pada suatu masa tertentu, yang akan menjadi satu perkara yang baik untuk masa depan. Inilah sebabnya mengapa menganalisis perubahan dalam aliran tunai dari satu tempoh ke masa berikutnya memberi pelabur idea yang lebih baik mengenai prestasi syarikat itu, dan sama ada atau tidak syarikat mungkin berada di ambang kebangkrutan atau kejayaan.
Kunci Kira-kira dan Penyata Pendapatan
Seperti yang telah kita bahas, penyata aliran tunai diperoleh daripada penyata pendapatan dan kunci kira-kira. Pendapatan bersih dari penyata pendapatan adalah angka yang mana maklumat mengenai CFS disimpulkan. Bagi lembaran imbangan, aliran tunai bersih dalam CFS dari satu tahun ke tahun berikutnya sepatutnya sama dengan peningkatan atau penurunan tunai antara dua kunci kira-kira berturut-turut yang terpakai pada tempoh penyata aliran tunai. (Contohnya, jika anda mengira aliran tunai untuk tahun 2019, kunci kira-kira dari tahun 2018 dan 2019 patut digunakan.)
Garisan bawah
Penyata aliran tunai adalah ukuran kekuatan, keuntungan, dan prospek masa depan jangka panjang bagi sebuah syarikat. CFS boleh membantu menentukan sama ada syarikat mempunyai kecairan atau wang tunai yang mencukupi untuk membayar perbelanjaannya. Sebuah syarikat boleh menggunakan penyata aliran tunai untuk meramalkan aliran tunai masa depan, yang membantu dengan perkara-perkara anggaran.
Bagi pelabur, kenyataan aliran tunai mencerminkan kesihatan kewangan syarikat sejak biasanya lebih banyak wang tunai yang tersedia untuk operasi perniagaan, lebih baik. Walau bagaimanapun, ini bukan peraturan yang keras dan cepat. Kadang-kadang aliran tunai negatif hasil daripada strategi pertumbuhan syarikat dalam bentuk memperluas operasinya.
Dengan mengkaji kenyataan aliran tunai, seorang pelabur dapat memperoleh gambaran yang jelas mengenai berapa banyak syarikat yang menghasilkan tunai dan memperoleh pemahaman yang mantap tentang kesejahteraan kewangan sebuah syarikat.
