Pelaburan dalam ekonomi pasaran yang sedang pesat membangun secara amnya membawa tahap risiko yang lebih tinggi daripada aset di Amerika Syarikat Risiko yang wujud dalam pelbagai dana bersama yang muncul di pasaran termasuk risiko pasaran baru muncul, risiko pasaran saham, risiko negara, risiko serantau, risiko mata wang, risiko politik dan, dalam beberapa kes, risiko pengurusan risiko dan pengindeksan aktif. Untuk mengimbangi tahap risiko dan ketidaktentuan yang tinggi, dana bersama pasaran yang baru muncul cenderung menawarkan pulangan berpotensi yang lebih tinggi dalam jangka panjang.
Diversifikasi dana bersama pasaran yang pesat menyediakan pelabur dengan pendedahan yang diurus secara profesional kepada syarikat yang menjalankan perniagaan dengan cepat membangunkan pasaran asing. Mereka melabur terutamanya dalam saham biasa syarikat yang beribu pejabat di negara-negara seperti China, Brazil, Rusia, dan India. Dana ini juga boleh melabur dalam sekuriti hutang atau bon yang dikeluarkan oleh kerajaan, agensi kerajaan, dan syarikat yang berpusat di negara tersebut.
Takeaways Utama
- Sebuah pasaran sedang membangun atau muncul ialah ekonomi yang berkembang dan telah membangunkan industri-industri yang terlibat dengan pasaran global. Pelaburan dalam pasaran baru muncul biasanya dianggap lebih berisiko daripada pelaburan dalam ekonomi maju seperti Amerika Syarikat dan Eropah. Pasaran dana bersama menyediakan peluang untuk berpartisipasi dalam ekonomi membangun sambil mengehadkan beberapa risiko menerusi kepelbagaian. Dana Amerika Syarikat Dana Kelas Baru Dana Dunia, Dana Dana Indeks Pasaran Baharu Pasaran, T. Rowe Harga Pasaran Saham Pasaran Baru, dan Kumpulan Dana Dana A Membangun Pasaran Oppenheimer adalah contoh dana bersama pasaran baru muncul Pelabur jangka panjang yang mencari peluang pertumbuhan dan yang mempunyai toleransi yang lebih tinggi untuk risiko-mungkin mahu mempertimbangkan untuk melabur dalam dana pasaran baru muncul.
Harus diingat bahawa definisi "ekonomi pasaran baru muncul" berbeza dengan peristiwa dunia. Beberapa tahun yang lalu, Mesir dan Turki berada pada radar ramai pelabur pasaran baru muncul. Peristiwa-peristiwa yang lebih baru-baru ini, sekurang-kurangnya sekarang, mendorong negara-negara tersebut dari banyak senarai. Perubahan pesat ini mungkin bercakap dengan keperluan pendedahan yang diurus secara profesional ke pasaran baru muncul, dan juga toleransi risiko yang diperlukan oleh pelabur di dalamnya.
Yang berkata, dana bersama berikut menyebarkan pelaburan mereka secara meluas sehingga mereka tidak dapat hancur sepenuhnya dengan berita esok. Mereka tidak hanya melabur langsung dalam syarikat-syarikat pasaran baru muncul. Mereka juga melabur dalam syarikat yang menjalankan perniagaan di pasaran baru muncul.
Dana Amerika Dana Kelas Dunia A Dana
Kumpulan Wang Dunia Dunia Baru Dana AS (NEWFX) bertujuan untuk memberikan penghargaan modal jangka panjang dengan melabur terutamanya dalam saham biasa syarikat yang berdomisili dalam ekonomi pasaran baru muncul. NEWFX dikeluarkan pada 17 Jun 1999, oleh Pengedar Dana Amerika, Inc. Pada 6 Januari, 2020, NEWFX mempunyai aset bersih berjumlah $ 43 bilion dan dinasihatkan oleh Syarikat Penyelidikan Modal dan Pengurusan. NEWFX mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.00%.
Di bawah keadaan biasa, NEWFX melaburkan sekurang-kurangnya 35% daripada jumlah aset bersihnya dalam ekuiti dan sekuriti hutang penerbit yang terutamanya berpusat di negara penasihat dana menganggap ekonomi pasaran baru muncul. Sehingga Januari 2020, NEWFX memperuntukkan 20.7% daripada portfolionya kepada Amerika Syarikat; 14.1% ke China; 10.1% ke Brazil, 9.2% ke India, 5.2% ke Jepun, dan 5.3% ke Perancis. Teknologi maklumat mempunyai berat terbesar di mana-mana sektor, menyumbang 19% daripada portfolio, diikuti oleh saham kewangan, budi bicara pengguna, dan stok penjagaan kesihatan.
Dari segi teori portfolio moden, NEWFX sesuai untuk pelabur yang berisiko tinggi dengan jangka hayat pelaburan jangka panjang yang mencari pendedahan kepada saham dan bon dalam ekonomi pasaran baru muncul.
Dana Index Saham Pasaran Muncul
Dana Indeks Saham Pasaran Muncul Vanguard (VEIEX) telah dikeluarkan pada 4 Mei 1994, oleh Vanguard. Pelaburan minimum $ 3, 000 diperlukan untuk melabur. Seperti kebanyakan dana Vanguard, VEIEX mengenakan nisbah perbelanjaan yang rendah, berbanding dengan nisbah perbelanjaan purata dana pasaran baru yang pelbagai, sebanyak 0.29%. Dana ini diuruskan oleh Kumpulan Pelaburan Ekuiti Vanguard dan bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan prestasi Indeks Pasaran Sedang FTSE, indeks penanda arasnya.
Untuk mencapai objektif pelaburannya, VEIEX melaksanakan strategi pengindeksan. Di bawah keadaan pasaran biasa, dana melabur kira-kira 95% daripada jumlah aset bersihnya dalam saham biasa syarikat yang merangkumi Indeks Pasaran Muncul FTSE. VEIEX mempunyai jumlah aset bersih lebih daripada $ 87 bilion setakat Januari 6, 2020. Dana ini banyak ditimbang ke China (35.1%), Taiwan (14.9%), dan India (10.7%). Pegangan terbesarnya ialah Alibaba, Tencent, dan Semiconductor Taiwan.
Dana ini merupakan pelaburan berisiko tinggi, tinggi yang paling sesuai untuk pelabur jangka panjang dengan tahap toleransi risiko yang tinggi untuk mendapatkan pendedahan kepada saham biasa syarikat yang berdomisil di negara-negara membangun. Di samping itu, VEIEX sesuai untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund
Dikeluarkan pada 31 Mac 1995, Dana Saham Pasaran Mekar Pasaran Baru (PRMSX) T. Rowe bertujuan untuk menyediakan pelabur dengan penghargaan modal jangka panjang dengan melabur dalam stok biasa syarikat-syarikat yang berdomisili di negara-negara membangun. PRMSX dinasihatkan oleh T. Rowe Price Associates, Inc. dan sub-disarankan oleh T. Rowe Price International Ltd. Dana mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 1.22%.
Di bawah keadaan pasaran biasa, PRMSX melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam saham biasa syarikat pasaran baru muncul. Dana melaksanakan strategi pertumbuhan dan memilih syarikat berdasarkan keupayaan mereka untuk mengekalkan pertumbuhan pendapatan jangka panjang, aliran tunai, dan nilai buku. Sehingga 6 Januari 2020, PRMSX mempunyai aset bersih berjumlah $ 12.4 bilion.
PRMSX sangat berat terhadap China (25.4%), Brazil (12.9%), dan Korea Selatan (12.4%). Walaupun dana itu menawarkan pendedahan yang beragam ke banyak sektor, ia banyak memberi tumpuan kepada saham biasa syarikat dalam sektor kewangan dan teknologi maklumat, yang membentuk lebih daripada 50% daripada portfolionya.
PRMSX paling sesuai untuk pelabur pertumbuhan jangka panjang, sangat berisiko, dan pertumbuhan yang berusaha untuk mendapatkan pendedahan kepada saham biasa syarikat yang tidak dinilai semula di negara-negara sedang pesat membangun. Pelabur boleh mempertimbangkan PRMSX jika mereka mahu menambah kepelbagaian ke portfolio mereka, sementara berpotensi menjana pulangan yang tinggi dalam jangka panjang.
Dana Dana Kelas A Membangun Pasaran Oppenheimer
Kumpulan Dana Pembangunan Pasaran Membangun Oppenheimer (ODMAX) telah dikeluarkan pada 18 November 1996 oleh Dana Oppenheimer. Dana ini dinasihatkan oleh OFI Global Asset Management, Inc. dan sub-disarankan oleh Oppenheimer Funds, Inc. Pelabur mestilah meletakkan sekurang-kurangnya $ 100 ke dalam portfolio ini dan dikenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 1.26%. Pada awal 2020, dana itu mempunyai aset portfolio $ 42.5 bilion.
Dana ini terutamanya melabur dalam saham biasa syarikat dalam membangun dan membangunkan ekonomi pasaran. Ia biasanya melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti ekuiti syarikat yang mempunyai aktiviti perniagaan di pasaran membangun. Pengurusnya berusaha untuk mencapai objektif pelaburannya dengan melabur dalam saham biasa syarikat-syarikat baru yang dijangka berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada Keluaran Dalam Negara Kasar Dunia (KDNK).
$ 15.5 Trilion
KDNK China, menjadikannya ekonomi kedua terbesar di dunia selepas Amerika Syarikat.
Saham dari China menyumbang lebih daripada 25% daripada portfolio. India (10.8%), Rusia (9.4%), dan Mexico (7.4%) adalah pegangan terbesar seterusnya. Dari segi sektor, lebih separuh daripada portfolio dilaburkan dalam nama budi bicara pengguna dan kewangan.
Seperti dana pasaran baru muncul yang disebut di sini, Dana Kelas Dana A Membangun Pasaran Oppenheimer paling sesuai untuk pelabur pertumbuhan dengan pelaburan jangka panjang yang mencari penghargaan modal dengan melabur dalam portfolio sekuriti ekuiti dalam membangun dan ekonomi pasaran baru muncul.
