Sektor tenaga tidak menguntungkan pelabur pada 2014 dan 2015, berikutan kejatuhan harga minyak. Walaupun harga minyak telah pulih pada tahun 2016, komoditi ini berdagang pada kira-kira setengah harga pada bulan Jun 2014. Satu subsektor tertentu sektor tenaga yang mendapat manfaat daripada harga minyak yang rendah adalah penapisan, kerana ia berkait rapat dengan harga komoditi; Minyak merupakan komponen utama untuk memproses produk petroleum seperti petrol. Oleh itu, minyak murah telah meningkatkan marjin keuntungan pembakar, dengan menaikkan harga saham mereka.
Pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada subsektor penapisan dan petrol, yang sering dipanggil sisi hiliran minyak, mungkin ingin mempertimbangkan dana perdagangan bursa yang berikut (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
VanEck Vectors Refiners Oil ETF (NYSEARCA: CRAK) telah dilancarkan oleh Market Vectors pada bulan Ogos 2015. Dana ini bertujuan untuk meniru prestasi Indeks Penapis Minyak Global MVISA, tolak yuran dan perbelanjaan. Ia melabur sebahagian besar asetnya dalam stok yang terdiri daripada indeks. Saham yang termasuk dalam indeks menghasilkan sekurang-kurangnya 50% daripada pendapatan mereka daripada penapisan minyak. Keempat-empat saham utama ETF adalah Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) pada 8.27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) pada 8.03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) pada 6.97% dan Valero Energy Corp: VLO) pada 6.84%. Syarikat-syarikat ini menyumbang 30.11% daripada portfolio dana. ETF mempunyai pendedahan yang kuat untuk menapis pengeluaran, logistik dan pemasaran melalui pegangan utamanya. Operasi syarikat-syarikat ini mempunyai fokus geografi di Amerika Utara tetapi juga menawarkan pendedahan kepada India, Eropah, Afrika, Kanada dan United Kingdom.
The VanEck Vectors Refiners Oil ETF mempunyai aset bersih $ 3.73 juta dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.59%, sedikit lebih mahal daripada purata kategori 0.45%. Pada 1 Julai 2016, dana itu telah kembali negatif 6, 13% (YTD), negatif 7, 95% selama tiga bulan terakhir dan negatif 2, 01% selama sebulan terakhir.
Invesco Exploration & Pengeluaran Tenaga Dinamik ETF
The Invesco Exploration & Production Portfolio ETF (NYSEARCA: PXE) cuba untuk mengesan Indeks Eksplorasi & Pengeluaran Intellidex Dynamic Energy. Dana melabur sekurang-kurangnya 90% asetnya dalam stok yang mewakili indeks penanda aras. Ia dibentuk pada tahun 2005. Tiga daripada 10 pegangan utama ETF memberikan pendedahan langsung kepada kilang penapis dan menyumbang kira-kira 15% daripada portfolionya. Saham-saham ini termasuk Marathon Petroleum yang memegang paling tinggi pada 5.50%, Phillips 66 dengan penurunan 5.01% dan Valero Energy Corp. dengan peruntukan sebanyak 4.76%. Penapis lain yang terkenal dalam portfolio 30 saham ETF termasuk Tesoro Corp. (NYSE: TSO) dan Western Refining Inc. (NYSE: WNR). ETF ini mungkin mendapat manfaat daripada peningkatan margin pembakar dari kos pengeluaran yang lebih rendah dan keperluan logistik berkaitan, seperti pengangkutan petrol.
Portfolio Eksplorasi & Pengeluaran Tenaga Dynamik Invesco mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.64% dan memberikan hasil dividen sebanyak 2.85%. Ia mempunyai aset bersih $ 67.28 juta. ETF telah kembali negatif 1.68% dalam tempoh lima tahun yang lalu, negatif 8.10% selama tiga tahun lalu dan negatif 0.88 YTD pada 1 Julai 2016.
iShares ETF & Pengeluaran Minyak & Gas Amerika Syarikat
The Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) iShares telah diwujudkan pada tahun 2006. Objektifnya adalah untuk mengesan Dow Jones AS Select Oil Exploration & Production Index. Ia cuba ini dengan melabur sebahagian besar asetnya dalam stok yang membentuk indeks yang mendasari. Keempat terbesar ETF adalah ConocoPhillips (NYSE: COP) pada 11.04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) pada 9.32%, Phillips 66 pada 7.57% dan Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) pada 5.54%. Ia mendedikasikan 26.13% kepada portfolio untuk sektor penapisan dan pemasaran minyak dan gas yang menyaksikan ia mendapat manfaat daripada pengeluaran petrol yang lebih murah, mengambil kesempatan daripada peningkatan bekalan minyak.
ETF, Pengeluaran & Pengeluaran Minyak & Gas AS telah mempunyai aset bersih $ 371.14 juta dan membayar kepada pelabur hasil dividen sebanyak 1.75%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.43% dan jumlah dagangan purata harian (ADTV) sebanyak 217, 164. Sehingga 1 Julai 2016, ETF mempunyai penyertaan tahunan lima dan tiga tahun sebanyak negatif 2.79% dan negatif 6.04%. Ia telah mengembalikan 9.31% YTD yang mengagumkan.
