Dana yang diperdagangkan, atau ETF, menyediakan cara akses alternatif bagi pelabur yang mencari potensi keuntungan dalam pasaran aluminium. Aluminium fizikal tidak tersedia sebagai aset pelaburan dengan cara yang sama seperti logam seperti emas, perak dan platinum. Niaga hadapan aluminium didagangkan; Walau bagaimanapun, ramai pelabur tidak biasa dengan perdagangan di pasaran niaga hadapan dan berhati-hati menggunakan pelaburan yang sangat leveraged itu. Sesetengah aluminium ETF menyediakan akses kepada niaga hadapan aluminium dengan menggunakan pelaburan yang tidak tertumpu yang diperdagangkan seperti stok biasa di bursa.
ETF juga menyediakan satu cara untuk mendapatkan portfolio yang pelbagai di seluruh dunia. Salah satu kelebihan utama ETF ialah mereka menyediakan akses yang lebih mudah ke pasaran ekuiti asing daripada yang biasanya tersedia. Ini amat penting bagi pelabur mencari peluang dalam komoditi seperti aluminium, di mana sebahagian besar pertambangan dan pengeluaran berlaku di negara-negara di luar Amerika Syarikat. Pengeluar bijih aluminium terbesar di dunia termasuk China, Australia dan Rusia.
Aluminium paling banyak digunakan dalam industri pembinaan dan pembungkusan dan di sektor automotif. Peningkatan permintaan untuk aluminium ringan dalam autos untuk meningkatkan kecekapan bahan bakar adalah satu pemacu harga pasaran.
Pentadbiran Trump mengumumkan pada 1 Mac 2018 bahawa Presiden Trump secara rasmi akan menandatangani langkah perdagangan minggu depan, yang akan mengenakan tarif 25 peratus ke atas import keluli dan 10 peratus ke atas import aluminium.
Terdapat kedua-dua ETF berdasarkan berasaskan niaga hadapan dan ekuiti yang menawarkan pendedahan kepada pasaran aluminium. Kedua-dua ETF utama yang terdapat dalam kelas aset ini sebenarnya adalah nota dagangan bursa (ETN), atau ETN. ETN, walaupun termasuk dengan ETF tradisional, adalah sekuriti hutang, dan oleh itu tertakluk kepada risiko kredit sejajar dengan kestabilan kewangan penerbit.
Di antara pelabur ETF yang paling popular digunakan untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran aluminium ialah Indeks Dana Sektor Bahan Asas (IYM) iShares Dow Jones, iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) dan Pure Beta Aluminium ETN (FOIL).
Dana Simpanan Sektor Bahan Asas IShares AS (IYM)
Bahan Asas IShares AS ETF tidak semata-mata tertumpu pada aluminium tetapi menawarkan kelebihan untuk memberi pelabur ETF berasaskan ekuiti yang mengandungi beberapa pendedahan kepada pasaran aluminium melalui pegangan dana utama seperti Alcoa (AA) dan Newmont Mining (NEM). ETF ini bertujuan untuk meniru prestasi Indeks Bahan Asas Dow Jones. Indeks tertimbang tertutup adalah subindex Indeks Dow Jones Total US Market dan direka untuk mencerminkan prestasi keseluruhan syarikat yang terlibat dalam sektor bahan asas.
Dana BlackRock ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.44% dan menawarkan hasil dividen sederhana sebanyak 1.38%. Adalah paling sesuai untuk pelabur yang menginginkan pendedahan kepelbagaian kepada aluminium bersama dengan stok lain dalam sektor bahan asas tetapi lebih memilih untuk mengekalkan pelaburan berasaskan ekuiti sahaja.
iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Bagi para pelabur yang mencari pelaburan yang lebih langsung dalam aluminium, terdapat iPhones Dow Jones Aluminium Subindex ETN. ETN ini bertujuan untuk mencerminkan pulangan berpotensi tersedia melalui pelaburan yang tidak tertangguh dalam kontrak niaga hadapan aluminium, bersama dengan pulangan daripada cagaran yang dilaburkan dalam bil Perbendaharaan AS (T-bil). Indeks dasar mewakili satu kontrak niaga hadapan aluminium yang terus dilancarkan ke bulan perdagangan terdekat.
Nisbah perbelanjaan dana ialah 0.75%. Oleh kerana ini adalah produk berasaskan niaga hadapan, tidak ada hasil dividen.
Barclays Capital adalah penerbit ETN ini.
Pure Beta Aluminium ETN (FOIL)
ETN alternatif kepada iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN ialah Pure Beta Aluminium ETN. ETN ini, yang juga dikeluarkan oleh Barclays Bank dan dikaitkan dengan Indeks Alum Beta Pure Aluminum Barclays TR, mewakili pelaburan yang tidak tertangguh dalam harga kontrak niaga hadapan aluminium. Walau bagaimanapun, indeks yang mendasari menggunakan strategi pelaburan yang berbeza dari dana iPath. Indeks memilih bulan kontrak berjangka menggunakan kaedah Barclays 'Pure Beta Series 2 yang bertujuan untuk menghadkan kesan contango, di mana harga niaga hadapan turun ke bawah untuk memenuhi harga spot pada masa tamat kontrak. Dana itu juga menawarkan pulangan yang diperoleh daripada cagaran tunai yang dikekalkan dalam bil-bil AS.
Nisbah perbelanjaan dana ialah 0.75%. Seperti JJU, dana FOIL adalah pelaburan yang berisiko tinggi, paling sesuai bagi pelabur yang ingin membuat spekulasi mengenai harga niaga hadapan aluminium.
