Kegagalan bank IndyMac pada 11 Julai 2008, menyebabkan ramai yang terkejut dan tertanya-tanya bagaimana bank yang besar dan dahsyat ini dapat runtuh. Gergasi perbankan meningkat pesat dan gagal seketika, tetapi tipu daya cerita ini melampaui kenaikan dramatik dan kejatuhannya. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai salah satu kegagalan bank AS terbesar dalam sejarah.
Permulaan
IndyMac dilahirkan pada tahun 1985 tetapi ia pada asalnya dipanggil Investment Countrywide Mortgage oleh David Loeb dan Angelo Mozilo. Ia dibina untuk menjamin pinjaman Negeri di seluruh negara yang terlalu besar untuk dijual kepada Fannie Mae atau Freddie Mac. Pada tahun 1997, Countrywide Mortgage Investment diputar dan menjadi IndyMac. Mac di IndyMac adalah pendek untuk Perbadanan Gadai Janji. Jadi, sementara "Mac" mungkin terdengar seperti Freddie Mac atau beberapa syarikat gadai janji pinjaman kerajaan yang lain, IndyMac sentiasa sebuah syarikat swasta yang tidak mempunyai hubungan dengan kerajaan. (Agensi-agensi kerajaan ini mengalami masalah sendiri. Lihat Fannie Mae, Freddi Mac dan Krisis Kredit Tahun 2008 untuk lebih mendalam.)
Pada tahun 1999, IndyMac meminjam jumlah rekod - $ 1.6 bilion pada suku pertama sahaja. Pada bulan Julai 2000, IndyMac menjadi IndyMac Bank apabila ia memperoleh SGV Bancorp. Jumlah biaya perolehan adalah $ 62.5 juta dan menjadikan IndyMac Bank menjadi bank kesembilan terbesar pada masa itu. IndyMac juga merupakan peminjam ke-28 terbesar di negara ini. Pada tahun 2004, IndyMac berkembang dengan membeli sebuah syarikat yang dikenali sebagai Freedom Financial, sebuah syarikat dalam perniagaan mencipta dan menyelenggara pinjaman hipotek sebaliknya. Dua lagi pengambilalihan untuk IndyMac datang pada tahun 2007; Yang pertama ialah New York Mortgage Company, yang merupakan bank gadai janji Pantai Timur. Pada tahun itu syarikat itu membeli Barrington Capital Corporation, yang merupakan bank gadai janji yang terletak di Pantai Barat.
Walaupun biasanya sukar untuk menentukan mengapa syarikat-syarikat tertentu gagal apabila ia datang ke IndyMac, terdapat dua suspek: pinjaman Alt-A dan gadai janji terbalik. Oleh itu, sementara kenaikan meteorik IndyMac mengagumkan, pinjaman yang dipersoalkan yang membantunya mendapat salah satu sebab utama ia jatuh.
Suspek No.1
IndyMac khusus dalam apa yang dikenali sebagai pinjaman Alt-A. Alt-A adalah pendek untuk Alternatif kertas-A. Pinjaman Alt-A jatuh di antara Perdana, iaitu A kertas, dan subprime. Ini bermakna pinjaman lebih berisiko daripada pinjaman utama tetapi kurang berisiko daripada pinjaman subprima. Kadar faedah bagi pinjaman Alt-A jatuh di antara perdana dan subprima juga. Pinjaman Alt-A ini diserahkan kepada pembeli yang mempunyai skor kredit yang baik tetapi boleh menghasilkan sedikit atau tidak bukti pendapatan atau aset selain rumah yang mereka merancang untuk membeli. Pinjaman Alt-A pada masa itu adalah "tidak boleh hilang" cadangan untuk IndyMac.
Contohnya, jika bank menyerahkan pinjaman kepada pembeli dan pembeli tersebut gagal, IndyMac akan mendapat hak milik rumah. Kebanyakan masa rumah akan lebih bernilai maka jumlah hutang. Oleh kerana nilai-nilai harta tanah secara konsisten telah berdetik selama bertahun-tahun, pinjaman Alt-A kelihatan seperti taruhan yang pasti. Ini seolah-olah disahkan apabila, pada tahun 2003, harga rumah AS mempunyai lompatan satu tahun terbesar dalam nilai lebih daripada dua tahun.
Untuk memahami betapa besarnya pinjaman Alt-A ini kita perlu melihat angka-angka itu. Pinjaman Alt-A menyumbang 2% daripada keseluruhan pasaran gadai janji AS dengan pengeluaran $ 55 bilion dalam pengeluaran pinjaman pada tahun 2001. Pada tahun 2006, pinjaman Alt-A melonjak kepada 13% daripada keseluruhan pasaran gadai janji AS dengan pengeluaran pinjaman $ 400 bilion yang mengejutkan. Dan pinjaman Alt-A menyumbang 80% daripada perniagaan IndyMac, menjadikan IndyMac sebagai peminjam No.1 dalam gadai janji Alt-A. (Ketahui lebih lanjut mengenai gadai janji subprima dan Alt-A dalam jawapan kepada soalan yang sering kami tanya. Apakah gadai janji subprima? )
The Double Whammy
Tetapi pinjaman bukan satu-satunya cara IndyMac dan bank lain membuat wang mereka. IndyMac dan banyak bank lain dapat mencari pelabur yang tidak sabar-sabar untuk membeli kolam jenis gadai janji ini yang telah disatukan bersama untuk mewujudkan sekuriti yang disokong oleh pembayaran masa depan. Dana lindung nilai dan rumah pelaburan lain sedang mencari cara untuk membuat lebih banyak wang dengan cepat. Pinjaman Alt-A ini merupakan cara terbaik untuk membuat banyak wang.
Walau bagaimanapun, ini tidak bertahan lama dan apabila pasaran hartanah mula runtuh, begitu juga minat pelabur. Para pelabur dengan cepat menarik diri, meninggalkan bank-bank untuk mengalami kerugian pinjaman tanpa pembiayaan pelabur yang diperlukan untuk membuat pinjaman baru. (Baca Mengapa Pasar Perumahan Bubbles Pop untuk mengetahui lebih lanjut mengenai keruntuhan pasaran hartanah.)
Suspek No.2
Masalah lain yang membawa IndyMac adalah perniagaan gadai janji terbalik. Gadai janji terbalik adalah jenis pinjaman tertentu di mana pemilik rumah boleh menukar sebahagian daripada ekuiti di rumah kepada wang tunai. Untuk membayar tunai, IndyMac memerlukan wang, tetapi dengan pasaran perumahan runtuh serta pelabur lari dari kolam pinjaman, IndyMac mendapati bahawa ia tidak dapat menjana wang tunai yang diperlukan. Pada tahun 2007, para pelabur menyaksikan harga saham yang besar untuk IndyMac tetapi ini adalah permulaan kejatuhan bank.
Tahun pertama harga hartanah merosot adalah tahun 2007. Kejatuhan pasaran hartanah telah datang, tetapi IndyMac tidak melihatnya datang - tidak juga kebanyakan pengguna, syarikat dan pelabur lain. Tahun 2008 akan membahayakan IndyMac. Pada bulan April 2008, kedua-dua Moody's dan Standard and Poor menurunkan penarafan jaminan keselamatan gadai janji IndyMac. Menjelang musim panas itu, krisis kredit adalah berita, harga perumahan runtuh dan IndyMac berada dalam masalah besar. Perniagaan gadai janji Alt-A kering dan hampir hilang. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kemalangan itu, baca Kejatuhan Pasaran Pada Kejatuhan 2008 ).
Akibat yang menghancurkan
Pada bulan Mei 2008, IndyMac mengumumkan pemotongan pekerjaan kepada 4, 000 pekerja. Pada akhir Jun tahun yang sama, Senator Charles Schumer dari New York dalam satu surat yang dia tulis kepada pengawal selia berkata "IndyMac boleh menghadapi kegagalan." Surat tersebut dibocorkan kepada orang ramai dan, bersama-sama dengan pasaran perumahan runtuh, menyebabkan bank berjalan. Bank IndyMac dibanjiri dengan pelanggan yang mengeluarkan wang mereka. Jalan ini akan melihat $ 1.3 bilion yang diambil dari bank IndyMac dalam masa 11 hari sahaja.
Ini terlalu banyak untuk IndyMac dan pada hari Jumaat 11 Julai 2008, dengan aset penyenaraian $ 32 bilion dan deposit $ 19 bilion, bank itu dirampas oleh kerajaan persekutuan. Jalan bank telah menyebabkan krisis kecairan di bank. Harga saham mencerminkan masa depan suram IndyMac pada bulan Julai 2008 saham itu bernilai kurang dari satu dolar saham. Itulah kejatuhan nilai 99% sejak harga puncak hanya dilihat tiga tahun sebelumnya. IndyMac dibuka semula pada hari Isnin 14 Julai 2008, sebagai IndyMac Federal FSB, sebuah bank jambatan. Bank jambatan ini ditubuhkan dan telah mengawal IndyMac. Dana dijamin sehingga $ 100, 000 bagi setiap akaun.
IndyMac memfailkan untuk kebankrapan Bab 7 pada 1 Ogos 2008. (Baca jawapan kepada soalan yang sering kita tanya Apa perbezaan antara bab 7 dan bab 11 kebangkrutan? Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pembubaran perniagaan.)
Garisan bawah
Keruntuhan IndyMac bukan kejadian terpencil. Ia adalah salah satu daripada banyak, kerana bank-bank lain gagal pada mulanya. Ekonomi dunia juga menderita; bank-bank di dalam dan di luar AS terpaksa diselamatkan. Keruntuhan IndyMac adalah salah satu domino terbesar di dunia perbankan, tetapi sebagai salah satu bank pertama yang gagal, ia hanya memberi gambaran tentang kesulitan sistem perbankan AS akan berhadapan pada tahun 2008 dan 2009.
Untuk bacaan lanjut mengenai IndyMac dan institusi lain yang telah musnah oleh krisis subprima, pastikan untuk menyemak ciri-ciri Khas Ganjaran Gadai janji Subprima kami.
