DEFINISI Dana Cekap Cukai
Dana yang cekap cukai adalah dana bersama yang berstruktur untuk mengurangkan liabiliti cukai. Dalam dana yang cekap cukai, struktur dan operasi dana direka untuk mengurangkan liabiliti cukai yang dihadapi oleh para pemegang sahamnya.
PEMBATALAN Dana Cekap Cukai
Oleh kerana dana yang cekap cukai mempunyai liabiliti cukai yang rendah, mereka sering merupakan pelaburan yang baik untuk membuat di luar akaun yang ditangguhkan cukai. Ini kerana terdapat sedikit cukai yang ditangguhkan, dan ruang dalam akaun tertunda cukai pelabur lebih sesuai untuk sekuriti yang dikenakan cukai yang lebih tinggi, seperti stok yang membayar dividen.
Mengurangkan liabiliti cukai dana dilakukan dalam tiga cara utama:
1. Dengan membeli pelaburan bebas cukai (atau rendah cukai) seperti bon perbandaran.
2. Menjaga perolehan dana rendah, terutamanya jika dana melabur dalam stok. Stok yang dipegang selama lebih daripada satu tahun dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah daripada urus niaga jangka pendek.
3. Menghindari atau mengehadkan aset yang menjana pendapatan, seperti stok yang membayar dividen, yang mewujudkan liabiliti cukai pada setiap terbitan dividen.
Untuk menentukan berapa banyak yang akan anda simpan dalam jenis dana berbanding dengan dana lain, tinjau semula perkhidmatan pengesanan syarikat pelaburan dan / atau reksa dana untuk statistik mengenai kos cukai bersejarah dana.
Contoh Dana Cekap Cukai
Dana Ekuiti Efficiency-Efficy Price T. Rowe mengejar potensi pulangan yang signifikan dalam stok sambil berusaha mengurangkan beban cukai jangka panjang dengan melabur dalam pelbagai ekuiti-mulai dari pertengahan dan kecil yang masa depannya kelihatan sangat menjanjikan, hingga syarikat yang beroperasi dalam industri dinamik. Singkatnya, ia melabur dalam syarikat-syarikat yang semakin meningkat yang pasukan pengurusan, barisan produk dan kunci kira-kira-antara langkah-langkah lain-baik untuk prospek masa depan mereka.
Dalam usaha untuk mencapai pulangan selepas cukai yang kuat, dana itu bertujuan untuk mengelakkan merealisasikan pengagihan keuntungan modal dengan membatasi penjualan pegangan yang sedia ada dan tidak berputar dari satu sektor ke sektor lain dalam usaha untuk menangkap prestasi jangka pendek. Walau bagaimanapun, kenaikan cukai boleh direalisasikan untuk memenuhi permintaan penebusan atau apabila mereka percaya manfaat terus menerus mempertahankan keselamatan melebihi pertimbangan cukai. Sebagaimana wajar, mereka boleh menggunakan kerugian daripada jualan sekuriti yang telah menolak untuk mengimbangi keuntungan masa depan yang akan dikenakan cukai.
10 teratas pegangan saham Tunggakan Cukai Taktikal Row T. Rowe, pada 30 April 2018, adalah:
- AlphabetAmazonBlackRockBooking HoldingsFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
10 keping ini mewakili 22.58% daripada jumlah dana. Dana itu mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 9.92%.
