Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial (SRI) telah wujud selama beberapa dekad, tetapi telah lambat menembusi pasaran pelan persaraan yang ditaja oleh majikan. Ini sebahagiannya disebabkan oleh pendapat Jabatan Buruh yang dikeluarkan pada tahun 2008 yang menunjukkan bahawa peserta pelaburan dalam sektor yang bertanggungjawab sosial harus "jarang". Pendapat ini tidak menggalakkan penyedia pelan termasuk pilihan ini untuk peserta mereka. Sejak itu, kebanyakan pelaburan SRI telah terhad kepada akaun runcit dan IRA.
Tetapi masa berubah. The DoL mengeluarkan panduan baru pada tahun 2015 yang membenarkan para fiduciari menggunakan pertimbangan lingkungan, sosial, dan pentadbiran (ESG) sebagai "pengikat" apabila membandingkan pelaburan sebaliknya. Dan baru-baru ini, DoL mengemaskini panduannya untuk mengakui bahawa fiduciari boleh memohon secara proaktif faktor ESG semasa membuat keputusan pelaburan, dengan syarat mereka memberi tumpuan kepada merit ekonomi.
Dikehendaki: Alternatif Bertanggungjawab Sosial
Oleh kerana para pelabur runcit dan pelan persaraan telah berkembang lebih berpengetahuan dan canggih dalam beberapa tahun kebelakangan ini, permintaan bagi pilihan pelaburan yang mencerminkan nilai mereka juga telah berkembang. Satu kaji selidik yang dijalankan oleh LGT, kumpulan perbankan dan pengurusan aset yang dijalankan oleh keluarga diraja Liechtenstein pada 2017 menunjukkan bahawa 55% responden pelan menawarkan alternatif pelaburan yang bertanggungjawab sosial, dan Forum untuk Pelaburan Berkelanjutan dan Bertanggungjawab menunjukkan bahawa asas aset dalam sektor telah berkembang pesat pada tahun-tahun kebelakangan: $ 639000000000 pada tahun 1995; $ 2.7 trilion pada tahun 2007; $ 6.5 trilion pada 2014, dan $ 8.72 trilion pada 2016 (angka ini termasuk baki yang dipegang dalam pelan yang layak tetapi tidak memecahnya secara berasingan). Dana sedemikian boleh menyaring syarikat untuk pelbagai kriteria, seperti pemberdayaan wanita, etika / dosa, alam sekitar, kebimbangan agama, dan banyak lagi.
Kelulusan DoL
Jabatan Buruh mengeluarkan pendapat baru mengenai SRI pada akhir tahun 2015, selepas pertumbuhan ini. Dalam pembebasannya, Setiausaha Buruh AS Thomas Perez menggariskan bahawa Jabatan tidak ada apa-apa terhadap pelaburan ini selagi mereka memenuhi kriteria fiduciary yang sama dengan jenis keselamatan lain yang ditawarkan dalam pelan yang layak. Jabatan itu mengakui bahawa pendapatnya pada tahun 2008 mempunyai penaja pelan "sangat tidak digalakkan" daripada tawaran SRI dalam rancangan mereka.
Satu tinjauan pada tahun 2015 yang dijalankan oleh Calvert Investments juga mendedahkan bahawa sebahagian besar peserta pelan persaraan hari ini mahu alternatif sosial yang bertanggungjawab dalam rancangan persaraannya. Kaji selidik tersebut meliputi 1, 200 peserta pelan dan 300 bukan peserta yang layak, dan 87% daripadanya berminat dengan tawaran pelaburan yang menyesuaikan nilai peribadi mereka dan lebih 80% mengatakan bahawa mereka akan melabur dalam penawaran tersebut jika ada. Lebih separuh daripada mereka juga mengatakan bahawa mereka akan lebih cenderung untuk menyertai pelan yang ditaja majikan jika ia membawa penawaran SRI.
Nombor ini bercakap dengan pertumbuhan pesat industri SRI dan popularitinya di kalangan peserta pelan persaraan dan pelabur runcit. Data dari Brightscope menunjukkan bahawa walaupun pada tahun 2009, tawaran SRI didapati hanya 9% daripada dana yang ditinjau. Sebahagian daripada sebab pertumbuhan ini mungkin datang dari generasi milenium, yang menunjukkan kecenderungan lebih besar untuk melabur dalam penawaran yang sesuai dengan falsafah dan gaya hidup mereka. Generasi ini telah menunjukkan dirinya jauh lebih global dan berpikiran alam berbanding dengan pendahulunya, dan dana yang menumpukan pada syarikat-syarikat yang mempunyai rekod jejak bersih yang bersih telah melihat peningkatan sentimen pengguna pada tahun-tahun kebelakangan ini. Rancangan di entiti bukan keuntungan juga lebih daripada dua kali kemungkinan untuk menawarkan alternatif SRI sebagai rakan kongsi untung mereka, menurut satu kajian yang dilakukan oleh Asset International.
Trek Rekod SRI
Satu lagi sebab yang melabur secara bertanggungjawab sosial menjadi semakin popular adalah kerana kini terdapat sejumlah besar dana SRI yang telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tabung Runcit Ekuiti Pilihan Sosial TIAA-CREF (TICRX) telah mencatatkan pulangan purata 11.74% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) telah berkembang sebanyak 10.28% dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Keluarga dana lain seperti Timothy Group, sebuah firma pelaburan yang menawarkan dana yang melabur dalam syarikat yang memeluk nilai-nilai Judeo-Kristian, juga mempunyai dana yang telah dilakukan dengan baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, seperti dana Nilai Besar / Mid Cap (TLVAX) yang telah mencatatkan pulangan lima tahun sebanyak 10.45%.
Garisan bawah
Melabur secara bertanggungjawab secara sosial dengan cepat menjadi sektor utama dalam pasaran kewangan. Penaja pelan yang berkelayakan yang sebelum ini mengelakkan tawaran SRI dalam rancangan mereka akan bijak untuk berfikir lagi, kerana asas aset dana ini telah berkembang pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Kini terdapat pelbagai jenis SRI yang cukup untuk memudahcarakan keseluruhan portfolionya bagi mereka yang ingin benar-benar menahan diri dari segi kewangan untuk menyokong beberapa jenis syarikat. Tetapi pelanggan perlu melakukan kerja rumah mereka untuk memastikan bahawa SRI yang mereka beli mempunyai kriteria pemeriksaan yang sepadan dengan nilai-nilai mereka dengan tepat, sehingga tidak ada kemungkinan mereka akan secara tidak sengaja memegang saham syarikat yang terlibat dalam kegiatan yang mereka tidak setuju.
