Apakah Kesolvenan?
Kesolvenan adalah keupayaan sebuah syarikat untuk memenuhi hutang jangka panjang dan kewajipan kewangannya. Kesolvenan adalah penting untuk kekal dalam perniagaan kerana ia menunjukkan keupayaan syarikat untuk meneruskan operasi ke masa mendatang. Walaupun syarikat juga memerlukan kecairan untuk berkembang maju dan membayar obligasi jangka pendek, kecairan jangka pendek seperti ini tidak boleh dikelirukan dengan kesolvenan. Sebuah syarikat yang tidak solven sering akan muflis.
Nisbah kesolvenan
Bagaimana Kesolvenan berfungsi
Kesolvenan secara langsung berkaitan dengan keupayaan individu atau perniagaan untuk membayar hutang jangka panjang mereka termasuk apa-apa kepentingan berkaitan. Untuk dianggap pelarut, nilai aset entiti, sama ada merujuk kepada syarikat atau individu, mestilah lebih besar daripada jumlah hutangnya. Pelbagai pengiraan matematik boleh dilakukan untuk membantu menentukan kesolvenan perniagaan atau individu.
Peristiwa tertentu boleh membuat risiko kepada kesolvenan entiti. Dalam hal perniagaan, habis tempoh paten yang belum selesai mungkin menyebabkan risiko kepada kesolvenan kerana ia akan membolehkan pesaing menghasilkan produk yang bersangkutan dan mengakibatkan kerugian royalti yang berkaitan. Selanjutnya, perubahan dalam peraturan tertentu yang secara langsung memberi kesan kepada keupayaan syarikat untuk meneruskan operasi perniagaan dapat menimbulkan risiko tambahan. Kedua-dua perniagaan dan individu mungkin mengalami masalah kesolvenan sekiranya penghakiman yang besar akan diperintahkan terhadap mereka selepas tuntutan mahkamah.
Takeaways Utama
- Kesolvenan adalah keupayaan sebuah syarikat untuk memenuhi hutang jangka panjang dan kewajipan kewangannya. Kesolvenan adalah penting untuk kekal dalam perniagaan kerana ia menunjukkan keupayaan syarikat untuk meneruskan operasi ke masa mendatang. Pelabur boleh menggunakan nisbah untuk menganalisis kesolvenan syarikat. Walaupun kesolvenan mewakili keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka panjang, kecairan mewakili keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Pertimbangan Khas: Rasio Solvensi
Pelabur boleh menggunakan nisbah untuk menganalisis kesolvenan syarikat. Nisbah liputan faedah membahagikan pendapatan operasi dengan perbelanjaan faedah untuk menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar faedah ke atas hutangnya, dengan hasil yang lebih tinggi menunjukkan kesolvenan yang lebih besar. Nisbah hutang kepada aset membahagikan hutang syarikat dengan nilai asetnya untuk menunjukkan sama ada syarikat telah mengambil terlalu banyak hutang, dengan hasil yang lebih rendah menunjukkan kesolvenan yang lebih besar. Nisbah ekuiti menunjukkan jumlah dana yang kekal selepas nilai aset, diimbangi oleh hutang tertunggak, dibahagikan kepada pelabur yang layak.
Nisbah kesolvenan berbeza mengikut industri, jadi penting untuk memahami apa yang merupakan nisbah yang baik untuk syarikat sebelum membuat kesimpulan dari pengiraan nisbah. Rasio yang menunjukkan kesolvenan yang lebih rendah daripada purata industri mungkin mencadangkan masalah kewangan berada di cakrawala.
2:01Likuiditas Vs. Kesolvenan
Kecukupan Versus Kecairan
Walaupun kesolvenan mewakili keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka panjang, kecairan mewakili keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Untuk mendapatkan dana untuk dianggap sebagai cecair, mereka mestilah sama ada dengan mudah diakses atau mudah diubah menjadi dana yang boleh digunakan. Tunai dianggap kenderaan pembayaran paling cair. Sebuah syarikat yang tidak mempunyai kecairan boleh dipaksa untuk muflis walaupun pelarut sekiranya ia tidak dapat mengubah asetnya menjadi dana yang dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban finansial.
