Apakah Jadual 13D?
Jadual 13D adalah satu bentuk yang mesti difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) apabila seseorang atau kumpulan memperoleh lebih daripada 5% daripada mana-mana kelas saham syarikat. Maklumat ini mesti didedahkan dalam tempoh 10 hari dari transaksi. Jadual 13D juga dikenali sebagai "laporan pemilikan berfaedah."
Memahami Jadual 13D
Para pelabur boleh memutuskan untuk membeli sejumlah besar saham dalam syarikat awam yang dipegang oleh pelbagai sebab. Sebagai contoh, mereka mungkin menjadi pelabur aktivis yang mencuba pengambilalihan bermusuhan, pelabur institusi yang percaya saham itu tidak dinilai, atau pelabur yang menentang merenungkan peraduan proksi.
Apabila seseorang atau kumpulan orang memperoleh kepentingan pemilikan yang ketara dalam syarikat, yang disifatkan sebagai lebih daripada 5% daripada kelas pengundian sekuriti yang didagangkan secara umum, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) secara amnya menghendaki mereka mendedahkan pembelian itu pada Jadual Borang 13D. Dalam sesetengah kes, mereka mungkin boleh menggunakan borang yang lebih mudah, iaitu Jadual 13G.
Sebaik sahaja pendedahan itu telah difailkan dengan SEC, syarikat awam dan bursa (s) di mana dagangan syarikat diberitahu tentang pemilik benefisial baru. Jadual 13D bertujuan untuk memberikan ketelusan kepada orang ramai mengenai siapa pemegang saham dan mengapa mereka telah mengambil kepentingan penting dalam syarikat itu. Bentuknya menandakan kepada orang ramai bahawa perubahan kawalan, seperti pengambilalihan atau perjuangan proksi yang bermusuhan, mungkin akan berlaku, dan para pemegang saham semasa dalam syarikat itu boleh membuat keputusan pelaburan dan membuat keputusan.
Takeaways Utama
- Apabila seseorang atau kumpulan memperoleh 5% atau lebih saham syarikat, mereka mesti melaporkannya kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Antara soalan yang dijangkakan dalam jadual 13D ialah tujuan transaksi, seperti pengambilalihan atau penggabungan. Jika pemilik yang berfaedah pegangan berubah sebanyak 1% atau lebih, mereka mesti meminda Jadual 13D mereka.
Kewajipan untuk memfailkan Jadual 13D terletak pada pemilik benefisial baru. Ini kerana syarikat sasaran mungkin tidak mengenali orang atau kumpulan di belakang transaksi tersebut. Pemilik benefisien mesti memfailkan Jadual 13D dalam tempoh 10 hari selepas pembelian mereka.
Jenis Maklumat yang Diperlukan
Jadual 13D menghendaki pemilik berfaedah menyediakan maklumat yang relevan pada tujuh "item". Mereka adalah:
Perkara 1: Keselamatan dan Penerbit. Seksyen ini menanyakan mengenai jenis sekuriti yang dibeli dan nama dan alamat syarikat yang mengeluarkannya.
Perkara 2: Identiti dan Latar Belakang. Dalam bahagian ini, pembeli mengenal pasti diri mereka, termasuk jenis perniagaan, kewarganegaraan mereka, dan apa-apa sabitan jenayah atau penglibatan dalam saman sivil dalam tempoh lima tahun yang lalu.
Perkara 3: Sumber dan Amaun Dana atau Pertimbangan Lain. Bahagian ini menyatakan di mana wang itu datang, termasuk sama ada mana-mana yang dipinjam.
Perkara 4: Tujuan Transaksi. Ini adalah bahagian yang paling penting dalam Jadual 13D kerana ia memberi isyarat kepada pelabur kepada sebarang perubahan kawalan yang mungkin timbul. Antara pendedahan lain, pemilik yang bermanfaat harus menyatakan sama ada mereka mempunyai rancangan yang melibatkan penggabungan, penyusunan semula atau pembubaran penerbit atau mana-mana anak syarikatnya.
Perkara 5: Kepentingan dalam Sekuriti Penerbit. Di sini, pemilik benefisial menyenaraikan bilangan saham yang dibeli dan peratusan saham syarikat yang dinyatakan sebagai pembelian ini.
Perkara 6: Kontrak, Pengaturan, Persefahaman, atau Hubungan dengan Hormat kepada Sekuriti Penerbit. Pemilik benefisien harus menerangkan apa-apa perjanjian atau hubungan yang mereka ada dengan mana-mana orang mengenai sekuriti syarikat sasaran. Sebagai contoh, ini mungkin melibatkan hak mengundi, yuran pencari, usaha sama, atau pinjaman atau pengaturan opsyen.
Perkara 7: Bahan yang akan Diposkan sebagai Pameran. Ini termasuk salinan mana-mana perjanjian bertulis yang pemilik benefisial telah memasuki berkenaan dengan sekuriti.
Keperluan untuk Mengungkap Perubahan Bahan
Sekiranya terdapat sebarang perubahan penting kepada maklumat yang difailkan dalam Jadual 13D, pemilik benefisial mesti meminda Jadual 13D mereka dalam masa dua hari. Perubahan material termasuk sebarang kenaikan atau penurunan sekurang-kurangnya 1% dalam peratusan kelas sekuriti yang dipegang oleh pemilik benefisial.
Kebanyakan fail 13D boleh didapati untuk dilihat dalam pangkalan data EDGAR SEC. Pangkalan data membentangkan Borang 13D sebagai "SC 13D - Pernyataan umum pemerolehan pemilikan benefisial." Apa-apa bentuk yang diubahsuaikan ditandakan sebagai SC 13D / A.
