Bergerak utama
General Electric Company (GE) telah menjadi kisah peringatan di Wall Street sejak ia jatuh dari Purata Perindustrian Dow Jones pada 19 Jun 2018. GE adalah salah satu saham asli dalam indeks apabila ia mula-mula diwujudkan pada tahun 1896, tetapi tahun yang kurang berprestasi dan kurangnya penglihatan pengurusan akhirnya memaksa tangan pengawasan indeks, dan ia menggulingkan syarikat itu dan menggantikannya dengan Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Saham GE terus jatuh setelah meninggalkan Dow, tetapi setelah mencapai tahap rendah tahun dengan harga $ 6.40 pada 11 Disember 2018, konglomerat akhirnya mula mengetuk kapal dan mengubah keadaan. Saham GE disatukan selama beberapa minggu dan akhirnya membentuk corak pembalikan kenaikan harga cawan dengan penyelesaian pada 31 Januari apabila stok meningkat lebih tinggi selepas syarikat melaporkan pendapatan yang lebih baik daripada yang dijangkakan.
Ini "jurang pelarian" - jurang yang membentuk semasa aliran menaik atau aliran menurun tanpa mendapat keuntungan - membentuk tahap sokongan padu yang membolehkan GE untuk menyatukan hampir sebulan pada bulan Februari sehingga stok sekali lagi dipertingkatkan. Ramai peniaga berharap jurang ini akan menjadi satu lagi "jurang pelarian", tetapi malangnya untuk lembu jantan GE, stoknya runtuh pada perdagangan tengah hari hari ini apabila Ketua Pegawai Eksekutif Larry Culp mengumumkan bahawa aliran tunai percuma syarikat itu akan "dalam wilayah negatif" tahun ini.
Stok itu mampu melantun semula paras terendah dalam urus niaga, tetapi pergerakan penurunan itu memenuhi jurang yang dibentuk pada 25 Feb, yang secara rasmi membuat jurang sebagai "jurang keletihan." Jurang kebelakangan sering menandakan berakhirnya gerakan menaik. Jika itu berlaku untuk GE, tahap harga di bawah $ 11 yang berkhidmat sebagai sokongan pada akhir September 2018 dan sebagai perlawanan pada akhir Februari dapat membuktikan tahap yang sukar untuk retak dalam jangka pendek.
S & P 500
Walaupun ramai peniaga kecewa bahawa S & P 500 masih menyatukan dan masih bergelut untuk menembusi di atas rintangan jangka pendek pada 2, 816.94 - tingginya indeks yang dicapai pada 17 Oktober 2018 - Saya fikir penting untuk mengakui keuntungan jangka panjang yang indeks telah dibuat dalam dekad yang lalu.
S & P 500 diturunkan 10 tahun lalu pada 6 Mac 2009, pada 666.79. Penutupan 2, 789.65 hari ini adalah 318% lebih tinggi daripada tahap yang sangat rendah indeks itu jatuh selepas Krisis Kewangan 2008. Fakta bahawa S & P 500 berada dalam jarak meludah tinggi sepanjang masa indeks 2, 940.91 (dicapai pada September 21, 2018) juga mengagumkan memandangkan S & P 500 secara rasminya memasuki wilayah menurun pada malam Krismas lepas.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa kenaikan S & P 500 dari 666.79 hingga 2, 940.91 bukan tanpa cegukan dan penarikan semula. 12 bulan dari awal 2015 hingga awal tahun 2106 adalah masa yang menggemparkan di Wall Street. Ramai pedagang yakin bahawa pasaran telah meletakkan di bahagian atas dan bersedia untuk runtuh kembali untuk menguji semula tahap tinggi tahun 2007 sebanyak 1, 576.09 untuk melihat sama ada tahap ketahanan bekas akan dianggap sebagai tahap sokongan jangka panjang. Seperti yang anda lihat, kami tidak pernah mengetahui sama ada tahap itu akan menyokong sebagai sokongan kerana pasaran mengumpul dan bukannya jatuh.
Melihat ketahanan ini memberitahu kita masih ada peluang untuk S & P 500 untuk terus ke tahap yang lebih tinggi lagi. Ia akan mengambil beberapa pendapatan dan angka ekonomi yang kuat untuk mendorong indeks yang lebih tinggi, tetapi melihat angka-angka itu masih dalam keadaan yang mungkin pada 2019.
:
Apa itu Trader Breakout?
Memahami dan Memainkan Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA 101: Bagaimana Kerja Dow Jones?
Petunjuk Risiko - XLY / XLP
Saya telah membincangkannya sebelum ini, tetapi satu penunjuk yang saya suka gunakan untuk mengukur sentimen pedagang di Wall Street adalah carta perbandingan kekuatan relatif antara Sektor Pilihan Budi Sosial Pengguna SPDR ETF (XLY) dan Sektor Pengguna Pilih Sektor SPDR ETF (XLP). Carta perbandingan kekuatan relatif menunjukkan stok, atau dana dagangan bursa (ETF) dalam kes ini, adalah lebih tinggi dan stok, atau ETF, kurang baik.
Dalam persediaan ini, di mana saya melihat carta kekuatan relatif XLY / XLP, mana-mana pergerakan menaik dalam carta menunjukkan bahawa XLY melebihi XLP, dan mana-mana pergerakan ke bawah dalam carta menunjukkan bahawa XLY kurang berprestasi XLP.
Menonton carta ini dapat membantu anda mengalihkan pemahaman yang lebih baik mengenai apa yang menjadi sentimen peniaga semasa kerana saham budi bicara pengguna cenderung mengungguli saham stok pengguna apabila sentimen pedagang yakin. Peniaga biasanya melihat untuk meletakkan wang mereka dalam stok yang lebih agresif apabila mereka yakin.
Sebaliknya, saham budi bicara pengguna cenderung untuk mengatasi staples stok pengguna apabila sentimen pedagang menurun. Peniaga biasanya mencari untuk meletakkan wang mereka dalam stok yang lebih konservatif apabila mereka kurang percaya diri.
Melihat carta kekuatan relatif XLY / XLP, anda dapat melihat bahawa saham budi bicara pengguna melebihi staples pengguna, dengan carta mengesahkan penyempurnaan corak penerusan bendera baru pada hari ini. Bilangan pendapatan positif dan jangkaan kenaikkan harga bagi rundingan perdagangan antara Amerika Syarikat dan China seolah-olah memacu sebahagian besar sentimen kenaikan harga.
:
Beli Tinggi dan Jual Rendah Dengan Kekuatan Relatif
3 Negara Pasaran Emerging ETFs Menunjukkan Kekuatan Relatif
Apakah Kekuatan Relatif?
Bottom Line: Non-Bearish Is Bullish
Walaupun telah mengecewakan untuk duduk dan menonton S & P 500 menggabungkan rintangan di bawah untuk beberapa minggu yang lalu, ia tidak sepatutnya tidak menggalakkan. Pada ketika ini, mana-mana pergerakan tidak menurun harus dianggap menaik kerana kita telah melepaskan huru-hara penurunan harga tahun lepas dan memasuki semula arah aliran menaik yang baru.
