Saham runcit mempunyai prestasi bercampur-campur setakat tahun ini. Pulangan cemerlang dalam saham pertumbuhan e-dagang seperti Amazon.com, Inc. (AMZN) dan eBay Inc. (EBAY) telah mengimbangi pulangan sub-par dalam nama-nama jangkamaya mall yang bergelut seperti Macy's, Inc. (M) dan Nordstrom, Inc. (JWN). Pembezaan antara pemenang dan pemenang di dalam ruang akan menjelaskan mengapa kumpulan secara keseluruhannya kurang memuaskan S & P 500 dengan kira-kira 15% tahun hingga kini (YTD).
Walaupun peningkatan jualan dalam talian dan peralihan tabiat pembelian pengguna, bersama-sama dengan kebimbangan pertikaian perdagangan, terus menunjukkan cabaran bagi banyak peruncit, asas asas tetap kukuh. Pertumbuhan ekonomi yang berdaya tahan, penciptaan pekerjaan yang teguh, dan pertumbuhan upah menyokong perbelanjaan pengguna. Angka jualan runcit menyerlahkan keadaan yang menggembirakan ini - sementara mereka menurun sedikit pada bulan September, mereka mencatat kenaikan dalam tempoh enam bulan sebelumnya.
"Walaupun ketidakpastian mengenai dasar perdagangan dan isu-isu lain telah melemahkan sentimen pengguna baru-baru ini, pengguna masih banyak yang akan berlaku bagi mereka seperti yang dibuktikan oleh trend jangka panjang dan faktor seperti pasaran buruh yang ketat, " kata Jack Kleinhenz, ketua ekonomi di Persekutuan Runcit Kebangsaan (NRF), baru-baru ini memberitahu The Wall Street Journal melalui e-mel. Selain itu, projek NRF mencatatkan jualan runcit tahun ini pada November dan Disember meningkat antara 3.8% dan 4.2% berbanding 2018 dan 3.7% apabila diukur berbanding lima tahun sebelumnya.
Dari segi teknikal, tiga dana runcit yang diperdagangkan (ETF) yang digariskan di bawah kelihatan sesuai untuk pelarian ketika kami bergerak ke arah musim belanja bercuti. Mari lihat lebih dekat dengan spesifik setiap dana dan juga beralih kepada carta untuk menyemak beberapa kemungkinan perdagangan.
SPDR S & P Runcit ETF (XRT)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 265.33 juta, SPR S & P Retail ETF (XRT) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang serupa kepada indeks S & P Runcit Industri - sebuah tanda aras yang terdiri daripada pelbagai saham runcit AS di seluruh saiz cap pasaran. Peruntukan tiga dana utama industri itu termasuk pakaian 21.55%, internet dan pemasaran langsung 17.91%, dan automotif pada 17.24%. Penyebaran purata 0.03% ultra-rendah yang digabungkan dengan perolehan harian kira-kira 6 juta saham membuat ETF sesuai untuk kedua-dua skalpers dan pedagang ayunan. XRT mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.35%, mengeluarkan hasil dividen sebanyak 1.59%, dan telah memulangkan YTD 5% pada 18 Oktober 2019.
Corak kepala dan bahu yang terbalik telah terbentuk pada carta XRT dalam tempoh lima bulan yang lalu, yang menunjukkan peningkatan lebih tinggi pada akhir tahun. Harga ditutup meyakinkan di atas garis leher struktur bahagian bawah dan purata bergerak purata 200 hari (SMA) pada Khamis, yang mungkin menyebabkan pembeli menolak ETF ke arah rintangan zon utama seterusnya antara $ 46 dan $ 48. Selain itu, indeks kekuatan relatif (RSI) membaca di bawah paras belian berlebihan memberi ruang harga yang mencukupi untuk menguji tahap ini sebelum langkah pembetulan. Peniaga harus berfikir tentang meletakkan pesanan berhenti-berhenti di suatu tempat di bawah SMA 200 hari untuk melindungi modal.
Direxion Daily Runcit Bull 3X Shares (RETL)
Saham Runcit Harian Runcit Harian Direxion (RETL) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian indeks S & P Runcit Industri, dengan berkesan menjadikannya versi XRT yang ditujukan. Leverage RETL menjadikannya instrumen yang ideal untuk pedagang yang menginginkan pertaruhan agresif dalam pelbagai pilihan saham runcit yang beroperasi dalam pelbagai industri. Indeks dasar dana ini terdiri daripada kira-kira 85 pegangan yang membantu mempelbagaikan risiko merentasi segmen itu. Mereka yang berdagang ETF harus menggunakan pesanan had, bukan pesanan pasaran, untuk memerangi penyebaran 0.45% yang lebih luas dan jumlah perdagangan purata sekitar 36, 000 saham. Nisbah perbelanjaan 0.99% dana tidak murah, tetapi ini kurang penting memandangkan misi taktikal jangka pendek dana. Sehingga 18 Oktober 2019, RETL mempunyai aset bersih $ 13.72 juta, menghasilkan 1.25%, dan memberi pulangan yang rata pada tahun ini. Secara teorinya, ETF seharusnya telah kembali 15% YTD (tiga kali ganda prestasi XRT); Walau bagaimanapun, kerana ia mengimbangi setiap hari, pulangan telah menyimpang daripada leverage yang diiklankan akibat kesan pengkompaunan.
Kerana RETL menjejaki indeks yang sama seperti XRT, kedua-dua carta rapat rapat. Bahu kanan corak kepala dan bahu yang terbalik mendapat sokongan pada SMA 50 hari awal bulan ini, dengan harga sekarang menguji garis leher pembentukan dan SMA 200 hari. Salib rata-rata pemecahan konvergensi purata bergerak (MACD) di atas garis isyaratnya pada 14 Oktober mengesahkan tindakan harga kenaikan harga baru-baru ini. Peniaga yang membuka kedudukan yang lama pada tahap semasa harus menargetkan pergerakan ke rintangan overhead penting pada $ 33.50 dan menetapkan pesanan berhenti di bawah rendahnya salah satu daripada tiga sesi perdagangan yang lalu, berdasarkan toleransi risiko peribadi.
ProShares ETF Runcit Dalam Talian (ONLN)
Dilancarkan pada bulan Julai 2018, ProShares Online Retail ETF (ONLN) mempunyai tujuan untuk memberikan pulangan yang umumnya sesuai dengan Indeks Runcit Online ProShares. Dana $ 21.92 juta melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk menawarkan pendedahan kepada syarikat runcit yang terutama menjual dalam talian - iaitu melalui platform mudah alih atau melalui pembelian aplikasi. Oleh kerana stok berat ETF pada dasar topi pasaran yang diubahsuai, nama besar dalam industri membawa peruntukan yang besar. Sebagai contoh, Alibaba Group Holding Limited (BABA) yang bersamaan Amazon dan China yang setara dengan 23.87% dan 12.38%. Jumlah dagangan dana dapat mengering pada waktu, dengan sekitar 10.000 saham bertukar tangan hampir setiap hari, meskipun penyebaran rata-rata empat sen membuat biaya transaksi bersaing. ONLN adalah dana terbaik yang dilaksanakan oleh ketiga-tiga perbincangan tersebut, yang memperolehi lebih dari 14% YTD pada 18 Oktober 2019.
Harga saham dana telah didagangkan dalam pola baji jatuh sejak bulan Julai untuk menetapkan kawasan sokongan dan rintangan yang jelas. Peniaga harus mencari peluang membeli jika harga ditutup dengan selesa di atas garis trend atas corak pada volum di atas purata - satu langkah yang dapat merangsang perhimpunan awal 2019 dan melihat peningkatan tertinggi 52 minggu pada $ 40.16. Sekiranya berlaku pelarian, potong kerugian dengan segera jika gerai harga dan berbalik balik di bawah trendline atas baji.
StockCharts.com
