Apakah Peraturan W?
Peraturan W adalah peraturan sistem Rizab Persekutuan AS yang membatasi transaksi tertentu antara institusi depositori, seperti bank, dan afiliasinya. Khususnya, ia menetapkan had kuantitatif ke atas transaksi yang dilindungi dan memerlukan cagaran untuk transaksi tertentu. Peraturan ini digunakan untuk bank-bank yang merupakan anggota Sistem Rizab Persekutuan, menginsuranskan bank bukan anggota negara dan asosiasi tabungan yang diasuransikan.
Takeaways Utama
- Peraturan W menyekat jenis transaksi tertentu antara bank dan afiliasinya. Peraturan yang harus diikuti oleh bank-bank untuk mematuhi Peraturan W diperkuat oleh reformasi finansial pasca 2008. Akta Dodd-Frank memperluas definisi afiliasi bank dan jenis transaksi Peraturan W meliputi.
Peraturan W
Bagaimana Peraturan W berfungsi
Peraturan W diterbitkan pada tahun 2003, untuk menyatukan peraturan di bawah Seksyen 23A dan 23B Akta Rizab Persekutuan. Tujuan utamanya adalah untuk melindungi bank daripada risiko kewangan yang terhasil daripada urus niaga dengan sekutu mereka dan untuk mengehadkan keupayaan bank untuk menggunakan sistem insurans deposit Amerika Syarikat untuk menampung kerugian mereka daripada urus niaga tersebut.
Mematuhi Peraturan W adalah rumit, bahkan sebelum pembaharuan pengawalseliaan yang dimulakan berikutan krisis kewangan 2008. Akta Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna - yang telah dikritik oleh sesetengah orang sebagai terlalu memberatkan - semakin mengetatkan keperluan Peraturan W.
Oleh kerana pengecualian peraturan Peraturan W digunakan secara meluas untuk menyediakan kecairan kecemasan kepada sekutu semasa krisis kewangan, keupayaan Rizab Persekutuan untuk memberikan pengecualian ke atas kewibawaannya ditangani dengan peraturan baru. Sebagai contoh, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) kini mempunyai 60 hari untuk menentukan sama ada pengecualian adalah wajar atau sama ada ia mungkin menimbulkan risiko yang tidak boleh diterima untuk dana insurans depositnya dan menimbulkan apa-apa bantahan. Pengubahsuaian kepada Peraturan W juga telah memperluaskan konsep "afiliasi" dan apa yang menjadi "transaksi tertutup" di bawah undang-undang. Pengawal selia perbankan kini mengharapkan ketelusan yang lebih tinggi daripada bank dalam mematuhi Peraturan W.
Peraturan W bertujuan melindungi bank dan dana insurans simpanan persekutuan dari risiko kewangan yang tidak wajar.
Peraturan W mentakrifkan afiliasi bank secara luas dan termasuk mana-mana syarikat yang bank secara langsung atau tidak langsung mengawal atau yang ditaja dan dinasihatkan oleh bank. Di samping itu, Peraturan W meliputi spektrum transaksi yang luas, termasuk peluasan kredit kepada sekutu, pelaburan dalam sekuriti yang dikeluarkan oleh sekutu, pembelian aset daripada sekutu, pengeluaran jaminan bagi pihak afiliasi, dan penerimaan sekuriti yang dikeluarkan oleh sekutu sebagai cagaran untuk kredit.
Pertimbangan Khusus untuk Peraturan W
Di bawah Peraturan W, urus niaga dengan mana-mana sekutu mestilah berjumlah tidak lebih daripada 10% daripada modal institusi kewangan, dan urus niaga dengan semua gabungan gabungan mestilah tidak melebihi 20% daripada modal institusi. Bank dilarang membeli aset berkualiti rendah dari sekutu mereka, seperti bon dengan bayaran prinsipal dan faedah yang lebih daripada 30 hari lewat. Dan apa-apa pelanjutan kredit mesti dijamin dengan cagaran. Cagaran mesti mempunyai liputan yang berkisar antara 100% dan 130% daripada jumlah transaksi.
Institusi kewangan yang didapati melanggar Peraturan W boleh dihantam dengan hukuman sivil yang besar. Jumlah denda ditentukan oleh beberapa faktor, termasuk sama ada pencabulan itu disebabkan dengan niat, jika ia dilakukan dengan tidak sengaja mengabaikan keselamatan dan kekukuhan kewangan institusi atau jika ia menghasilkan apa-apa jenis keuntungan oleh pelaku.
