Lembaran imbangan syarikat, yang juga dikenali sebagai "penyata kedudukan kewangan, " mendedahkan aset, liabiliti dan ekuiti pemilik (nilai bersih). Kunci kira-kira, bersama dengan penyata pendapatan dan penyata aliran tunai, merupakan asas kepada penyata kewangan syarikat. Jika anda seorang pemegang saham syarikat atau pelabur yang berpotensi, adalah penting untuk anda memahami bagaimana lembaran imbangan disusun, bagaimana untuk menganalisisnya dan cara membacanya.
Bagaimana Lembaran Imbangan berfungsi
Lembaran imbangan dibahagikan kepada dua bahagian yang, berdasarkan persamaan berikut, mesti sama antara satu sama lain atau mengimbangi satu sama lain. Rumusan utama di sebalik lembaran imbangan adalah:
Aset = Liabiliti + Ekuiti Pemegang Saham
Ini bermakna aset atau cara yang digunakan untuk mengendalikan syarikat itu, seimbang dengan tanggungjawab kewangan syarikat, bersama dengan pelaburan ekuiti yang dibawa ke dalam syarikat dan pendapatan tertahannya.
Aset adalah apa yang syarikat menggunakan untuk menjalankan perniagaannya, sementara liabiliti dan ekuiti adalah dua sumber yang menyokong aset ini. Ekuiti pemilik, yang disebut sebagai ekuiti pemegang saham, dalam syarikat yang didagangkan secara umum, adalah jumlah wang yang mula-mula dilaburkan ke dalam syarikat ditambah dengan pendapatan terkumpul, dan ia merupakan sumber pembiayaan untuk perniagaan.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa lembaran imbangan adalah gambaran kedudukan kewangan syarikat pada satu-satu masa.
Pengenalan kepada Lembaran Imbangan
Ketahui Jenis Aset
Aset semasa
Aset semasa mempunyai jangka hayat satu tahun atau kurang, bermakna mereka boleh ditukarkan dengan mudah kepada wang tunai. Kelas aset tersebut termasuk tunai dan kesetaraan tunai, akaun belum terima dan inventori. Tunai, yang paling asas aset semasa, juga termasuk akaun dan cek bank yang tidak terhad. Kesamaan tunai adalah aset yang sangat selamat yang boleh diubah menjadi wang tunai; Perbendaharaan AS adalah satu contoh sedemikian. Penghutang akaun terdiri daripada obligasi jangka pendek yang terhutang kepada syarikat oleh pelanggannya. Syarikat sering menjual produk atau perkhidmatan kepada pelanggan secara kredit; kewajipan ini dipegang dalam akaun aset semasa sehingga ia dibayar oleh pelanggan.
Akhir sekali, inventori mewakili bahan mentah syarikat, barang yang sedang berjalan dan barangan jadi. Bergantung kepada syarikat, solekan sebenar akaun inventori akan berbeza. Sebagai contoh, firma pembuatan akan membawa sejumlah besar bahan mentah, sementara firma runcit tidak membawa apa-apa. Solek inventori peruncit biasanya terdiri daripada barangan yang dibeli dari pengeluar dan pemborong.
Aset Bukan Semasa
Aset bukan semasa adalah aset yang tidak berubah menjadi wang tunai dengan mudah, dijangka akan menjadi wang tunai dalam masa setahun, dan / atau mempunyai jangka hayat lebih daripada satu tahun. Mereka boleh merujuk kepada aset ketara, seperti jentera, komputer, bangunan dan tanah. Aset bukan semasa juga boleh menjadi aset tidak ketara, seperti muhibah, paten atau hak cipta. Walaupun aset ini tidak bersifat fizikal, mereka sering menjadi sumber yang boleh membuat atau memecah syarikat - nilai nama jenama, misalnya, tidak boleh dipandang rendah.
Susut nilai dikira dan ditolak daripada kebanyakan aset ini, yang mewakili kos ekonomi aset sepanjang hayat bergunanya.
Ketahui Liabiliti yang Berbeza
Di sisi lain kunci kira-kira adalah liabiliti. Ini adalah tanggungjawab kewangan syarikat yang terhutang kepada pihak luar. Seperti aset, mereka boleh menjadi kedua-dua semasa dan jangka panjang. Liabiliti jangka panjang adalah hutang dan obligasi kewangan bukan hutang lain yang akan jatuh tempo selepas tempoh sekurang-kurangnya satu tahun dari tarikh lembaran imbangan. Liabiliti semasa adalah liabiliti syarikat yang akan jatuh tempo, atau mesti dibayar dalam masa satu tahun. Ini termasuk kedua-dua pinjaman jangka pendek, seperti pemiutang akaun, bersama dengan pinjaman semasa yang lebih panjang, seperti pembayaran faedah terkini dalam pinjaman 10 tahun.
Ekuiti pemegang saham
Ekuiti pemegang saham adalah jumlah awal wang yang dilaburkan dalam perniagaan. Jika pada akhir tahun fiskal, sebuah syarikat memutuskan untuk melabur semula pendapatan bersihnya kepada syarikat (selepas cukai), pendapatan terkumpul ini akan dipindahkan dari penyata pendapatan ke dalam kunci kira-kira dan ke dalam akaun ekuiti pemegang saham. Akaun ini mewakili nilai bersih keseluruhan syarikat. Agar kunci kira-kira untuk mengimbangi, jumlah aset di satu sisi perlu sama dengan jumlah liabiliti ditambah ekuiti pemegang saham di pihak yang lain.
Baca Lembaran Imbangan
Berikut adalah contoh lembaran imbangan korporat untuk Walmart, sekitar 2016 (NYSE: WMT):
Seperti yang anda dapat lihat dari neraca di atas, ia dipecahkan kepada dua bidang utama. Aset berada di bahagian atas, dan di bawahnya adalah liabiliti syarikat dan ekuiti pemegang saham. Ia juga jelas bahawa kunci kira-kira ini adalah kira-kira di mana nilai aset sama dengan nilai gabungan liabiliti dan ekuiti pemegang saham. Aspek lain kira-kira neraca adalah bagaimana ia dianjurkan. Bahagian aset dan liabiliti kunci kira-kira dianjurkan oleh cara akaun semasa. Oleh itu untuk sisi aset, akaun diklasifikasikan biasanya dari kebanyakan cecair kepada cecair tidak terkecuali. Bagi sisi liabiliti, akaun-akaun itu diuruskan dari pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dan kewajipan lain.
Menganalisis Lembaran Imbangan dengan Rasio
Dengan pemahaman yang lebih baik mengenai kunci kira-kira dan bagaimana ia dibina, kami boleh mengkaji beberapa teknik yang digunakan untuk menganalisis maklumat yang terkandung dalam kunci kira-kira. Teknik utama adalah analisis nisbah kewangan.
Analisis nisbah kewangan menggunakan rumus untuk mendapatkan pandangan tentang syarikat dan operasinya. Untuk kunci kira-kira, menggunakan nisbah kewangan (seperti nisbah hutang kepada ekuiti) dapat memberikan gambaran yang baik tentang keadaan kewangan syarikat, serta kecekapan operasi. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa beberapa rasio akan memerlukan maklumat daripada lebih daripada satu penyata kewangan, seperti dari neraca dan penyata pendapatan.
Jenis utama nisbah yang menggunakan maklumat dari kunci kira-kira adalah nisbah kekuatan kewangan dan nisbah aktiviti. Nisbah kekuatan kewangan, seperti nisbah modal kerja dan nisbah hutang kepada ekuiti, memberikan maklumat tentang bagaimana syarikat dapat memenuhi tanggungjawabnya dan bagaimana kewajipannya dimanfaatkan.
Ini boleh memberi pelabur idea tentang bagaimana kewangannya stabil dan syarikat itu bagaimana kewangannya sendiri. Nisbah aktiviti memberi tumpuan terutamanya kepada akaun semasa untuk menunjukkan prestasi syarikat dalam kitaran kendaliannya (termasuk penghutang, inventori dan pemiutang). Rasio-rasio ini dapat memberikan gambaran tentang kecekapan operasi syarikat.
Garisan bawah
Kunci kira-kira, bersama-sama dengan penyata pendapatan dan aliran tunai, merupakan alat penting bagi pelabur untuk mendapatkan maklumat tentang syarikat dan operasinya. Ia merupakan gambaran pada satu titik pada masa akaun syarikat - yang meliputi aset, liabiliti dan ekuiti pemegang saham. Tujuan kunci kira-kira adalah untuk memberikan idea tentang kedudukan kewangan syarikat, selain memaparkan apa yang dimiliki dan dimiliki oleh syarikat. Adalah penting bahawa semua pelabur tahu cara menggunakan, menganalisis dan membaca lembaran imbangan.
Lembaran imbangan mungkin memberikan wawasan atau sebab untuk melabur dalam stok. Pelaburan tidak boleh berlaku tanpa terlebih dahulu mempunyai akaun pelaburan dengan broker.
