Anuitas telah digunakan oleh perancang persaraan selama bertahun-tahun untuk menyediakan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dan pendapatan terjamin. Tetapi salah satu kejutan terbesar yang kebanyakan pengkritik memetik produk ini ialah mereka bukan instrumen cecair. Pemilik kontrak sering dikehendaki menyimpan sekurang-kurangnya majoriti dana mereka di dalam kontrak untuk mana-mana dari lima hingga 20 tahun, bergantung kepada pembawa dan produk.
Oleh itu, pengangkut pampasan membuat bentuk alternatif kontrak yang dikenali sebagai anuiti hibrid yang berstruktur untuk menyediakan pertumbuhan dan pendapatan bagi pelabur mereka. Kenderaan ini sebenarnya boleh melayani banyak tujuan, tetapi persoalannya ialah, seberapa baik mereka dapat benar-benar melaksanakan setiap fungsi ini?
Cara Kegiatan Anuiti Hibrid
Seperti namanya, anuitas hibrid hanyalah gabungan dua atau lebih jenis kontrak anuiti asas. Kebanyakan produk menggabungkan kontrak anuiti tetap dan pembolehubah yang ditempatkan di dalam casis yang sama. Mereka yang mempunyai anuiti yang berubah-ubah dalam satu segmen direka untuk membenarkan sebahagian wang klien untuk berkembang dalam bahagian subaccount dana bersama kontrak sambil memberikan pendapatan yang dijamin bahawa pelanggan tidak dapat hidup lebih lama di sebelah tetap. Lain-lain jenis kontrak hibrid memasangkan anuiti tetap dengan produk yang diindeks untuk memberikan jaminan penuh prinsipal dalam kedua-dua segmen. Seperti semua jenis anuitas, mereka boleh sama ada dengan segera atau ditangguhkan dengan premium tetap atau fleksibel. Mereka juga boleh mengandungi standard litany ciri anuiti yang biasa ditawarkan hari ini, termasuk pelumba manfaat hidup dan kematian dan pembayaran dipercepat untuk penyakit kronik atau perbelanjaan penjagaan jangka panjang.
Terdapat juga kontrak hibrid yang direka khusus untuk pembiayaan amal atau sebagai kontrak jangka hayat yang tidak mempunyai nilai tunai dan tidak akan membayar sebelum pelanggan mencapai usia lanjut. Dan, sememangnya, mereka juga menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dengan pelbagai pilihan pembayaran bagi mereka yang memilih untuk memberlakukan kontrak mereka.
Siapa Harus Gunakan Mereka
Walaupun tidak ada definisi mutlak tentang siapa yang harus memiliki anuitas hibrid, mereka biasanya paling sesuai untuk penabung persaraan yang mencari kombinasi pertumbuhan dan pendapatan. Mereka yang lebih berorientasikan ke arah mendapatkan aliran pendapatan yang akan mengikuti kadar inflasi dari masa ke masa juga mungkin ingin melihat instrumen ini. Jumlah risiko yang mereka mahu mengambil bahagian pertumbuhan akan menentukan sama ada mereka harus menggunakan produk dengan segmen berubah atau diindeks.
Sesetengah penasihat mengatakan bahawa mereka tidak akan menggunakan produk ini untuk pelanggan yang lebih muda kerana mereka yang mempunyai dekad sebelum bersara mungkin akan datang dengan melabur secara langsung dalam ekuiti untuk jangka panjang. Pelanggan yang berada dalam tahun persaraan mereka mungkin tidak menjadi calon yang baik untuk produk ini sama ada kerana mereka mungkin tidak mendapat peluang untuk mendapat keuntungan secukupnya dari bahagian pertumbuhan. Bagi mereka, kontrak anuiti segera yang mudah boleh memberikan pembayaran yang lebih baik tanpa risiko kepada prinsipal. Tetapi pelanggan yang lebih canggih dan teliti memahami bagaimana anuitas bekerja mungkin sesuai dengan baik tanpa mengira usia mereka, walaupun sekatan yang sama mungkin berlaku juga kepada mereka.
Kebaikan dan keburukan
Anuiti hibrida menawarkan beberapa manfaat utama kepada pelanggan sebagai tambahan kepada ciri standard yang terdapat dalam jenis anuitas lain. Sifat keduanya dapat memberikan peningkatan pendapatan yang terjamin kepada pelanggan kerana bahagian pertumbuhan menyediakan mereka dengan lindung nilai terhadap inflasi. Kontrak yang menggabungkan anuiti tetap dan berubah-ubah juga boleh menyediakan pelanggan dengan tahap risiko penurunan yang lebih rendah daripada anuiti berubah-ubah dengan sendirinya, kerana bahagian tetap akan terus membayar tanpa mengira prestasi subperkabel berubah-ubah.
Tetapi ketika anuiti hibrida mendakwa sebagai satu-hit keajaiban yang dapat melakukan hampir segala-galanya, banyak pengkritik merasakan bahawa mereka telah overdesigned dan terlalu mahal. Model casis dwi membuat produk ini sangat rumit, dan ramai pelanggan tidak mampu memahami semua ciri atau batasan teknikal mereka. Banyak perancang juga telah memelihara kenderaan ini sebagai satu-saiz-sesuai semua produk yang boleh menjadi semua perkara kepada semua orang.
Ini sememangnya tidak benar, tetapi peratusan prospek material tidak dapat melihat ini - yang bermaksud bahawa terdapat peluang yang baik bahawa peratusan yang besar dari ratusan juta dolar yang dituangkan ke dalam produk ini setiap tahun mungkin tersesat. Banyak produk hibrid juga dilengkapi dengan bayaran yang sangat tinggi dan jadual bayaran balik penyerahan balik yang pelanggan tidak dapat melihat dengan jelas pada masa pembelian. Mereka juga sering membayar komisen yang sangat tinggi kepada perancang, yang dengan mudah boleh mempengaruhi mereka untuk menunjukkan kepada pelanggan produk-produk ini sebagai ganti sesuatu yang mungkin lebih baik.
Kritikan terakhir produk ini oleh banyak pakar adalah semata-mata kerana mereka tidak benar-benar apa yang mereka katakan. Frasa "hibrida" diciptakan beberapa tahun yang lalu oleh segmen pemasaran industri insurans dalam usaha memanfaatkan kejayaan pergerakan kereta hibrid baru-baru ini. Tetapi jenis anuitas boleh memberikan pertumbuhan dan pendapatan dalam beberapa fesyen, kerana semua produk anuiti berubah dan diindeks hari ini datang dengan pelumba pendapatan dijamin dan ciri-ciri lain yang membolehkan pelabur mengunci aliran pendapatan dijamin dan masih menikmati beberapa bentuk peningkatan potensi. Walau bagaimanapun, anuiti hibrid masih mampu membungkus dua kontrak anuiti lengkap ke dalam satu produk yang pada asasnya dapat melaksanakan dua fungsi yang berbeza pada masa yang sama.
Garisan bawah
Walaupun anuiti hibrid mewakili segmen industri anuiti yang paling pesat berkembang sejak Kemelesetan Besar, nilai sebenar mereka masih belum dibuktikan kepada ramai yang tidak percaya. Keupayaan mereka untuk menggabungkan dua produk lengkap ke dalam satu kenderaan adalah titik jualan terbesar mereka, tetapi juri masih keluar sama ada mereka benar-benar dapat memberikan tahap faedah yang tidak dapat dipadankan oleh sepupu tradisional mereka. Untuk maklumat lanjut mengenai anuiti hibrid, layari AnnuityFYI di www.annuityfyi.com atau dapatkan nasihat kewangan anda.
