Apakah Pemindahan Risiko Pencen?
Pindahan risiko pencen berlaku apabila pemberi pencen manfaat pasti mengambil alih sebahagian atau kesemua risiko pelan (contohnya, liabiliti pendapatan persaraan kepada bekas benefisiari pekerja). Penaja pelan boleh melakukan ini dengan menawarkan pelan-pelan yang diberi pelan pembayaran sekaligus untuk secara sukarela meninggalkan rancangan awal (membeli pencen pekerja) atau dengan berunding dengan syarikat insurans untuk mengambil tanggungjawab untuk membayar manfaat yang dijamin.
Cara Pemindahan Risiko Pencen berfungsi
Syarikat memindahkan risiko pencen untuk mengelakkan turun naik pendapatan dan membolehkan mereka menumpukan perhatian kepada perniagaan teras mereka. Jumlah kos tahunan bagi pelan pencen boleh sukar untuk diramal kerana pemboleh ubah dalam pulangan pelaburan, kadar faedah, dan umur panjang peserta. Syarikat-syarikat besar telah mengawasi tren pemindahan tanggungjawab perancangan pencen kepada pekerja, tetapi itu mula berubah pada tahun 2012 apabila pelbagai pemain Fortune 500 berusaha memindahkan risiko pencen. Mereka termasuk Ford Motor Co, Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc., dan PepsiCo Inc. (yang menawarkan bekas pekerja pilihan pembayaran sekaligus), serta General Motors Co. dan Verizon Communications Inc., yang membeli anuiti untuk pesara.
Jenis risiko yang ditangani dalam urus niaga pemindahan risiko termasuk:
- Risiko bahawa peserta akan hidup lebih lama daripada jadual mortaliti anuiti semasa akan menunjukkan (risiko panjang umur) Risiko bahawa dana yang diketepikan untuk membayar faedah persaraan akan gagal untuk mencapai kadar jangkaan pulangan pelaburan (risiko pelaburan) Risiko yang berubah dalam persekitaran kadar faedah akan menyebabkan turun naik yang ketara dan tidak menentu dalam kewajipan kunci kira-kira, kos berkala bersih, dan caruman yang diperlukan (risiko kadar faedah) Risiko liabiliti pencen pelan pelan menjadi tidak seimbang berbanding dengan baki aset / liabiliti penaja
Syarikat-syarikat telah menggunakan pelan pencen secara sejarah untuk pelbagai sebab, seperti tarikan dan pengekalan kakitangan yang berkelayakan, pengurusan tenaga kerja, paternalisme, jangkaan pekerja, dan dasar cukai yang menggalakkan. Mengikut sifat sukarela penajaan, penaja rancangan umumnya percaya bahawa keupayaan untuk menutup pelan untuk pendatang baru, mengurangkan atau membekukan manfaat, atau sepenuhnya menamatkan pelan (selepas menyediakan untuk semua manfaat terakru) telah dan masih perlu untuk menggalakkan penggunaan dan kesinambungan pelan.
Takeaways Utama
- Pindahan risiko pencen adalah apabila pemberi pencen manfaat (DB) yang ditentukan untuk menghapuskan beberapa atau semua kewajipannya untuk membayar pendapatan persaraan yang dijamin untuk merancang peserta. Kewajipan pencen yang ditetapkan mewakili liabiliti yang besar kepada syarikat-syarikat yang telah menjamin pendapatan persaraan untuk masa kini dan pekerja yang lalu. Pembekal pencen secara alternatif boleh memindahkan beberapa risiko kepada syarikat insurans melalui kontrak anuiti atau melalui rundingan dengan kesatuan untuk menyusun semula syarat pencen.
Jenis Pemindahan Risiko Pencen
Terdapat beberapa cara yang boleh diberikan oleh pencen pencen tentang pemindahan risiko yang telah dilakukan melalui kewajipannya untuk membayar pendapatan persaraan yang dijamin kepada pekerja:
- Pembelian anuitas dari syarikat insurans yang memindahkan liabiliti untuk sebahagian atau semua pelan peserta (membuang risiko yang disebut di atas mengenai liabiliti tersebut dari penaja pelan). Pembayaran sekaligus (belanjawan) kepada peserta pelan pencen yang memenuhi liabiliti pelan bagi peserta tersebut. Penstrukturan pelaburan pelan untuk mengurangkan risiko kepada penaja pelan.
