Apakah Permintaan Aliran Tunai Beroperasi?
Permintaan aliran tunai operasi (OCFD) adalah ukuran jumlah aliran tunai operasi yang diperlukan untuk memenuhi kos modal pelaburan strategik syarikat. Nilai ini digunakan untuk mengira nilai tambah tunai daripada pelaburan dan operasi strategik syarikat.
Memahami Permintaan Aliran Tunai Operasi (OCFD)
Pelaburan strategik adalah pelaburan dalam pelan permainan. Permintaan aliran tunai operasi (OCFD) adalah jumlah aliran tunai yang diperlukan untuk setiap pelaburan strategik untuk mempunyai nilai kini sifar bersih, atau mencapai keuntungan minimum. Sebagai contoh, jika pelaburan strategik syarikat adalah pembelian sebuah loji di pasaran baru, OCFD adalah jumlah tunai minimum yang diperlukan oleh kilang untuk menjana hayatnya untuk memenuhi pulangan yang diperlukan oleh para pelabur.
Syarikat Australia GUD Holdings dan OFCD
Syarikat Australia, GUD Holdings, adalah syarikat induk korporat untuk beberapa jenama isi rumah, seperti penapis Ryco, Sunbeam, Pump Davey dan Lock Focus. Selepas Ian Campbell mengambil alih sebagai CEO syarikat pada tahun 1998, beliau memimpin pusingan yang berjaya dan membantu menjadikannya sebuah syarikat yang menguntungkan. Satu kunci kepada strategi kewangan syarikat ialah pengurus GUD dijangka menghasilkan angka kewangan yang kukuh untuk penunjuk prestasi utama: nilai tambah tunai (CVA) dan penanda aras berkaitan dengan OCFD. Nilai tambah tunai (CVA) adalah ukuran keupayaan syarikat untuk menjana aliran tunai melebihi pulangan aliran tunai yang diperlukan pelabur atas pelaburan oleh syarikat.
Campbell menjangka setiap perniagaan GUD melebihi 10% kos purata modal berwajaran (kadar yang dijangka dibayar oleh syarikat, secara purata, kepada semua pemegang keselamatannya untuk membiayai asetnya). Perniagaan GUD dinilai berdasarkan pertumbuhan nilai tunai berbanding tahun sebelumnya. (CVA ialah jumlah tunai yang dijana oleh sebuah syarikat melalui operasinya. Ia dikira dengan menolak aliran aliran tunai operasi daripada aliran tunai operasi dari penyata aliran tunai.) Setiap tahun, Campbell menetapkan belanjawan untuk setiap bahagian dan wajaran Kos modal purata boleh berbeza-beza dari perniagaan ke perniagaan. Jika, sebagai contoh, ia ditetapkan pada 17% dan perniagaan mencapai 18%, pengurus akan menerima bonus. Walau bagaimanapun, pengurus tidak akan menerima bonus jika perniagaan masuk pada 16%.
