Ahli FAANG, Netflix, Inc. (NFLX) ditutup melebihi $ 300 buat kali pertama sejak 19 Ogos pada hari Isnin, menyuarakan khabar angin tentang pembeli dana lindung nilai yang besar serta optimisme selepas The Walt Disney Company (DIS) sangat berjaya pelancaran perkhidmatan streaming + Disney. Saham Netflix telah dikumpulkan dan mendapat tanah sejak memukul rendah sembilan bulan pada bulan September, meningkatkan harapan bahawa penurunan bermula pada bulan Julai akhirnya berjalan.
Walau bagaimanapun, kejayaan Disney dapat diterjemahkan ke dalam bahagian pasaran yang lebih rendah untuk Netflix, yang menghadapi lonjakan pesaing baru pada tahun yang akan datang. Pasaran penstriman 2020 mempunyai potensi besar, tetapi banjir perkhidmatan baru mungkin mencetuskan kebakaran oleh pelanggan yang bosan membayar langganan berbilang bulanan. Di samping itu, kandungan kandungan yang tidak mencukupi untuk dikunjungi sebaik sahaja pengguna baru melepasi harga pengenalan dan penyertaan yang akan datang, seperti Comcast Corporation (CMCSA) "Battlestar Galactica" atau "Star Trek: Picard" CBS Corporation (CBS).
Netflix masih membawa nisbah harga-ke-pendapatan (P / E) yang tinggi daripada 97 walaupun menjatuhkan lebih daripada 110 mata sejak menyiarkan tinggi sepanjang masa pada bulan Jun 2018. Syarikat itu perlu mengekalkan dan membina pertumbuhan pelanggan domestik dan antarabangsa yang pesat menyokong penilaian yang tinggi, tetapi sebagai pemegang saham yang tidak berpuas hati telah menemui dalam dua suku masa lalu, itu lebih mudah dikatakan daripada dilakukan. Akibatnya, sukar untuk membayangkan harga yang lebih tinggi sehingga pengakuan pendapatan seterusnya pada Januari 2020.
Carta Jangka Panjang NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
Tren yang kukuh yang menyusul tawaran awam permulaan Mei (IPO) Mei 2002 teratas pada pelarasan yang diselaraskan $ 5.68 pada bulan Januari 2004. Ini menandakan yang tertinggi tinggi dalam tempoh lima tahun akan datang, memberi kesan kepada kemerosotan yang mendadak yang lebih rendah pada $ 1.27 dalam suku kedua tahun 2005. Lantunan berikutnya terhenti hanya satu mata di bawah paras tertinggi pada tahun 2006, manakala percubaan pelepasan 2008 gagal menembakkan tahap rintangan.
Keruntuhan ekonomi mencetuskan downdraft yang sederhana, dengan Oktober rendah pada $ 2.56 menandakan peluang membeli bersejarah, menjelang kenaikan mantap yang mencapai tahap tinggi pada tahun 2004 pada suku pertama 2009. Pelarian yang berikutnya kemudian terbakar setahun kemudian, disokong oleh perkembangan pesat internet jalur lebar. Suatu jual beli kepada sokongan baru pada tahun 2012 menandakan pertama daripada tiga pembetulan dekad ini, menghasilkan leg rally segar yang menduduki tempat paling hampir $ 130 pada 2015.
Tren meningkat semula selepas pilihan raya presiden 2016, mencatatkan keuntungan yang mengagumkan pada Jun-tahun tertinggi pada tahun 2018 pada $ 423. Penjual agresif kemudiannya mengendalikan, menjana penurunan 45% yang menyakitkan sehingga akhir tahun, diikuti dengan lantunan yang terhenti di tahap retracement retracement.786 Fibonacci pada April 2019. Jualan sejak Julai mendapati sokongan pada.786 rally retracement pada bulan September, menghasilkan uptick yang boleh mengukir gelombang seterusnya pola segitiga simetri yang berterusan hingga 2020.
Pengayun stokastik bulanan menimbulkan kemungkinan bahawa rendah September akan dipegang sekarang, baru-baru ini menyeberang ke kitaran beli dari zon terlebih jual. Ia adalah kali pertama sejak 2012 bahawa penunjuk telah menurun ke tahap yang melampau ini, menonjolkan pentingnya uptick baru-baru ini. Walau bagaimanapun, julat atau segitiga yang berkembang harus mengehadkan keuntungan ke trendline atas, yang perlahan-lahan datang dengan penjajaran.618 anjakan jualan pada $ 350.
Tindakan merentasi sempadan ke masa hadapan dapat mengekalkan pelabur jangka panjang di luar, menunggu bukti bahwa stok masih bernilai penilaian tinggi. Di sisi lain, para peniaga boleh mendapat keuntungan dari corak yang teratur ini, mengambil keuntungan dari lantunan oversold yang dapat menambah 15% atau lebih kepada perlawanan. Perlu diingat bahawa ujian lain pada sokongan segi tiga adalah mungkin, mendedahkan downdraft ke $ 260s.
Garisan bawah
Stok Netflix sepatutnya memegang musim panas yang dalam rendah hingga 2020, tetapi kenaikan mungkin terhad pada bulan-bulan mendatang.
