Menjual adalah ketika seorang broker meminta klien untuk membeli sekuriti yang tidak dipegang atau ditawarkan oleh firma pembrokeran. Firma broker umumnya mempunyai senarai produk yang diluluskan yang boleh ditawarkan oleh broker mereka kepada pelanggan firma. Produk yang diluluskan ini biasanya telah menjalani pemeriksaan ketekunan wajar dan telah dikenal pasti oleh kakitangan pemeriksaan firma sebagai produk pepejal. Apabila seorang broker menjual dari senarai produk yang diluluskan oleh firma, mereka menjalankan risiko menjual sesuatu yang mana usaha wajarnya belum selesai. Sebagai peraturan am, aktiviti sedemikian adalah pelanggaran peraturan sekuriti.
Breaking Down Menjual Away
Jual beli berlaku apabila broker menjual pelaburan yang bukan sebahagian daripada produk yang ditawarkan oleh firma mereka. Pada masa ini, broker mungkin melakukan ini kerana pelanggan ingin membeli produk yang belum diluluskan oleh firma broker. Broker itu ingin mendapat komisen, jadi mereka mematahkan peraturan. Ini sering kali berlaku apabila pelaburan yang dimaksudkan adalah penempatan swasta atau pelaburan bukan awam yang lain. Secara umum, penjualan adalah pelanggaran peraturan sekuriti.
Contoh Jual Beli
Sebagai contoh, Bert adalah broker di Bert's Brokerage. Ernie adalah pelanggan Bert. Ernie ingin membeli stok syarikat XYZ, yang merupakan syarikat swasta yang tidak didagangkan di bursa awam. Mereka menawarkan saham terus melalui agensi yang menaja dan mengedarkan penempatan swasta. Sayangnya, broker Bro tidak melakukan usaha wajar yang diperlukan di syarikat XYZ, jadi saham persendirian mereka tidak ada dalam senarai produk yang diluluskan untuk dijual. Bert, bagaimanapun, ingin memperoleh komisen yang berkaitan dengan penjualan saham syarikat XYZ ini, jadi Bert "menjual jauh" dari Bert's Brokerage dan menyelesaikan transaksi itu.
