Apakah Tidak Ada Dokumentasi Gadai Janji (No Doc)?
Tiada gadai janji dokumentasi (No Doc) tidak mempunyai bukti sokongan bagi pendapatan peminjam. Sebaliknya, pinjaman menyedari berdasarkan perisytiharan yang mengesahkan peminjam mampu membayar pinjaman. Hipotek ini tidak terkawal dan tidak memenuhi keperluan Akta Perlindungan Kredit Pengguna untuk mengesahkan kewangan peminjam secara munasabah. Penilaian pinjaman itu didasarkan pada potensi jualan semula harta bercagar dan struktur pembayaran balik gadai janji.
Memahami Tiada Dokumentasi Gadai Janji (No Doc)
Tiada dokumentasi hipotek (No Doc) adalah antara penyebab keruntuhan kewangan pada tahun 2008, yang menyebabkan Kemelesetan Besar. Walau bagaimanapun, pinjaman gadai janji masih tersedia, yang tidak memerlukan pulangan cukai untuk dokumentasi pendapatan. Peminjam seperti orang yang bekerja sendiri, mereka yang berpendapatan terutamanya bergantung kepada tip, dan kontraktor bebas mungkin mengalami kesulitan mendokumenkan pendapatan mereka. Pinjaman Tiada-Doc jatuh ke dalam kategori pinjaman Alt-A produk.
Secara historikal, tiada dokumentasi dan pinjaman Alt-A yang lain diketahui dengan tahap kegagalan yang tinggi, dan mungkirnya yang meluas adalah faktor utama yang membawa kepada pinjaman subprima 2008, krisis kewangan. Peraturan Dodd-Frank kini memerlukan dokumentasi yang lebih besar mengenai semua jenis pinjaman dan pinjaman gadai janji khususnya. Sekarang, penyata bank dan dokumentasi aset adalah keperluan.
Jenis lain dari pinjaman Alt-A seperti tiada gadai janji dokumentasi termasuk:
- Pinjaman dokumentasi rendah (Low-Doc) memerlukan sedikit maklumat mengenai peminjam. Pemberi pinjaman sering memberi pinjaman semata-mata kepada skor kredit pelanggan mereka. Program gadai janji Bukan Pendapatan-Tiada (NINA) tidak memerlukan peminjam untuk mendedahkan pendapatan atau aset sebagai sebahagian daripada pengiraan pinjaman. Walau bagaimanapun, pemberi pinjaman mengesahkan status pekerjaan peminjam sebelum mengeluarkan pinjaman. Pinjaman aset yang dinyatakan sebagai pendapatan (SISA) membolehkan peminjam menyatakan pendapatan mereka tanpa pengesahan oleh pemberi pinjaman. Produk ini juga dikenali sebagai pinjaman liar. Pinjaman NINJA, slang untuk kredit diberikan kepada peminjam tanpa pendapatan, tiada pekerjaan, dan tiada aset, mengabaikan proses pengesahan.
Pengguna Utama Tanpa Gadai Janji Dokumentasi
No-Doc dan lain-lain pinjaman Alt-A membantu tukang siram dan tuan tanah rumah yang mempunyai berbelanja berbelanja besar atas pulangan cukai mereka untuk membeli hartanah pelaburan tanpa mendokumenkan pendapatan mereka dengan teliti. Tetapi peminjam yang memberikan pinjaman No-Doc memerlukan peminjam mempunyai skor kredit yang sangat baik dan rizab tunai tinggi yang tersedia untuk membuat bayaran turun besar. Pengesahan pekerjaan peminjam hanya menyatakan pendapatan kasar bulanan pada permohonan itu.
Sekurang-kurangnya bayaran pendahuluan 30 peratus diperlukan, dan beberapa gadai janji mungkin sebanyak 35 hingga 50 peratus. Sebagai perbandingan, kebanyakan hipotek konvensional memerlukan bayaran pendahuluan 20 peratus. Gadai janji tersebut juga mempunyai maksimum 70 nisbah pinjaman kepada nilai (LTV). Nisbah LTV dikira sebagai jumlah gadai janji yang dibahagikan dengan nilai dinilai harta, dinyatakan sebagai peratusan.
Semakin tinggi bayaran pendahuluan peminjam terhadap harta pelaburan, semakin mudah diluluskan untuk pinjaman. Model perniagaan ini berlaku untuk banyak hipotek kerana pemberi pinjaman melihat peminjam bersedia menawarkan sejumlah besar modal. Pembayaran sekaligus besar ini mungkin bermakna terdapat kemungkinan bahawa peminjam akan mungkir kerana pelaburan mereka yang besar.
Kadar faedah untuk tidak ada dokumentasi dan produk Alt-A yang lain biasanya lebih tinggi daripada kadar untuk pinjaman gadai janji tradisional. Kebanyakan pinjaman dokumentasi terhad ini mengambil asas keselamatan mereka dari kedudukan ekuiti dalam hartanah.
