Nike, Inc. (NYSE: NKE) adalah syarikat terbesar dunia dalam industri tekstil - pakaian, alas kaki dan aksesori. Sehingga 1 November 2019, Nike mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 112 bilion.
Nike pertama kali bermula sebagai Blue Ribbon Sports pada tahun 1964 dan menjadi syarikat Nike pada tahun 1971. Sejak permulaannya yang sederhana, ketika syarikat itu memiliki $ 1, 200, ia telah menjadi salah satu jenama sukan terbesar dan paling terkenal di dunia.
Untuk meningkatkan pengembangan global, ia beroperasi di Amerika Utara, Eropah Barat, Eropah Tengah dan Timur, negara-negara pasaran baru muncul, Jepun, dan China. Dengan pendapatan yang semakin meningkat dan status cip biru, ia bersedia menjadi seorang bangsawan diva S & P 500. Sebuah syarikat yang merupakan aristokrat dividen S & P 500 mesti meningkatkan dividennya selama 25 tahun berturut-turut dan mesti dimasukkan dalam Indeks S & P 500.
Takeaways Utama
- Nike adalah jenama global yang membuat kasut dan pakaian sukan untuk profesional sukan dan orang biasa. Syarikat itu adalah sasaran untuk menjadi 'aristokrat dividen', menaikkan dividen tahunannya setiap tahun sejak ditubuhkan pada tahun 1985. Pada tahun 1985, tahun ini IPO syarikat, ia membayar dividen suku tahunan $ 0.05 sesaham; dividen suku tahunan terkini adalah $ 0.88.
Dasar dan Dasar Dividen
Pembayaran dividen selama dua belas bulan (TTM) untuk NIKE (NKE) pada 31 Oktober 2019 $ 0.88 dengan hasil sebanyak 1%, manakala hasil dividen purata bagi sektor barangan pengguna adalah 2.44%. Di bawah Armour, salah satu daripada pesaing utama Nike, tidak menawarkan dividen kepada mana-mana dividen, jadi ia tidak mempunyai hasil dividen. Adidas membayar dividen tahunan sebanyak 85 sen sesaham dan mempunyai hasil dividen sebanyak 1.88%. Oleh itu, Adidas membayar lebih banyak dividen setiap tahun berbanding dengan harga sahamnya daripada Nike.
Nike telah membayar dividen tunai suku tahunan kepada para pemegang sahamnya sejak tahun 1985. Selain itu, ia telah meningkatkan dividennya selama 15 tahun berturut-turut, yang menjadikan ia pantas untuk menjadi seorang bangsawan diva S & P 500. Dari 1985 hingga 2019 selepas menyesuaikan diri dengan perpecahan saham, Nike membayar dividen suku tahunan daripada 0.5 sen sesaham pada tahun 1985 kepada 88 sen sesaham pada 2019. Sepanjang tiga tahun kebelakangan, dividen Nike telah meningkat sebanyak purata 15.8% setiap tahun tahun.
Trend Perolehan Nike
Nike secara konsisten menjana pendapatan dan pendapatan yang meningkat sejak 10 tahun lalu. Berdasarkan data 10 tahun yang ketinggalan, ia mempunyai purata kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 9.9%; Pendapatan purata tahunan sebelum kadar faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) 10.1%, pendapatan sesaham (EPS) tanpa kadar pertumbuhan barangan item (NRI) 11.5%, kadar pertumbuhan wang tunai bebas 9.7% kadar pertumbuhan nilai buku sebanyak 10.2%.
NKEr evenue untuk suku yang berakhir 31 Ogos 2019 ialah $ 10.660B, peningkatan sebanyak 7.16% tahun ke tahun. Pendapatan syarikat untuk dua belas bulan berakhir 31 Ogos 2019 adalah $ 39.829B, peningkatan 6.85% tahun ke tahun.
Rasio dan Keselamatan Dividen
Sepanjang 10 tahun yang lalu, Nike tidak membayar lebih daripada separuh pendapatannya. Oleh itu, ia mengekalkan nisbah perlindungan dividen yang tinggi, yang menunjukkan dividennya adalah mapan sepanjang tempoh ini. Nisbah pembayaran dividen menunjukkan bahagian EPS yang dibayar kepada pelabur dalam bentuk dividen tunai. Nisbah liputan dividen menunjukkan bilangan kali syarikat boleh membayar dividen kepada para pemegang saham dengan EPSnya.
Nike melaporkan EPS tahun penuh sebanyak $ 3.46 untuk tahun fiskal 2018. Oleh itu, ia mempunyai nisbah perlindungan dividen sebanyak 3.43 dan nisbah pembayaran dividen sebanyak 29.19%. Ia mempunyai EPS setahun penuh sebanyak $ 2.97, nisbah perlindungan dividen sebanyak 3.19 dan nisbah pembayaran dividen sebanyak 31.31% untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Mei 2018. Nike melaporkan EPS tahun penuh sebanyak $ 2.70 dan membayar dividen tahunan daripada 60 sen sesaham semasa tahun fiskal 2013. Oleh itu, ia mempunyai nisbah perlindungan dividen 4.5 dan nisbah pembayaran dividen sebanyak 22.22% untuk akhir tempoh ini. Memandangkan Nike mengekalkan nisbah perlindungan dividen yang tinggi dan tidak membayar lebih daripada pendapatan, ia tidak mungkin untuk merosakkan rekodnya dan mengurangkan dividennya.
Peningkatan aliran tunai positif positif Nike menukarkan masa depannya untuk pembayaran dividen. Sepanjang lima fiskal yang lalu, Nike tidak membayar lebih separuh daripada aliran tunai percuma dalam dividen. Nike mempunyai aliran tunai percuma sebanyak $ 3.72 bilion untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Mei 2015, iaitu peningkatan sebanyak 75.47% berbanding tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2014. Oleh kerana Nike menjana pendapatan yang meningkat dan aliran tunai bebas yang stabil antara tahun 2011 dan 2015, ia secara konsisten meningkatkan dividen dan mengekalkan nisbah pembayaran dividen antara 20 hingga 30%.
Masa Depan Pendapatan, Pendapatan dan Dividen yang Diharapkan oleh Nike
Berdasarkan anggaran 19 penganalisis, Nike dijangka melaporkan EPS tahun penuh $ 4.28 dengan terendah dan paling tinggi antara $ 4.15 dan $ 4.42 untuk tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2016. Berdasarkan 29 anggaran penganalisis, tahun pendapatan sebanyak $ 32.76 bilion. Selain itu, ia dijangka melaporkan hasil tahun penuh sebanyak $ 35.95 bilion untuk tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2019. Berdasarkan 31 anggaran penganalisis, Nike dijangka melaporkan EPS tahun penuh $ 4.92 untuk tahun fiskal 2019.
Oleh itu, berdasarkan dividen tahunan ke hadapan sebanyak $ 1.12 dan EPS yang dijangka untuk tahun fiskal 2019, Nike sepatutnya mempunyai nisbah pembayaran dividen sebanyak 26.17% dan nisbah perlindungan dividen sebanyak 3.82. Ini menunjukkan bahawa Nike tidak mungkin memotong dividennya dalam masa terdekat. Aliran tunai yang kukuh dan pertumbuhan global Nike membolehkannya terus membayar dan meningkatkan dividen tahunan bagi para pemegang sahamnya.
Kehadiran Nike di China mungkin menambah pendapatan syarikat yang semakin meningkat. China adalah salah satu pasar terbesar untuk sukan di dunia, yang menyediakan peluang pertumbuhan tinggi yang tinggi di pasaran baru ini. Pendapatan kukuh Nike selama bertahun-tahun telah meletakkannya di kedudukan utama dalam kasut sukan dan pasaran pakaian. Seperti Nike memperluaskan kehadirannya di pasaran baru muncul, pendapatannya mungkin berkembang.
