Apakah Dana Bon Perbandaran?
Dana bon perbandaran adalah dana yang melabur dalam bon perbandaran. Dana bon perbandaran boleh diuruskan dengan pelbagai objektif yang sering berdasarkan lokasi, kualiti kredit dan tempoh. Bon Perbandaran adalah sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh daerah, perbandaran, daerah atau daerah tujuan khas (seperti sekolah awam atau lapangan terbang) untuk membiayai perbelanjaan modal. Dana bon perbandaran dikecualikan daripada cukai persekutuan dan mungkin juga dikecualikan daripada cukai negeri.
PEMBUKA BAWAH Perbandaran Bon Perbandaran
Dana bon perbandaran adalah salah satu daripada beberapa pelaburan dalam pasaran yang menawarkan pengecualian cukai. Bagi pelabur, mereka menawarkan hasil dan boleh menjadi pilihan pendapatan tetap yang baik untuk peruntukan portfolio konservatif.
Pemegang dana bon perbandaran berbeza mengikut objektif dana. Mereka terdiri daripada bon perbandaran yang menawarkan pelabur kelebihan sekuriti bon perbandaran bersama dengan kepelbagaian terhadap risiko penerbit individu. Bon perbandaran berstruktur seperti pelaburan bon standard dengan pembayaran kupon dan pembayaran sekaligus pada saat matang. Dana bon perbandaran membayar pengagihan pengatur kepada pelabur daripada pembayaran kupon dan keuntungan modal. Pengagihan ditentukan berdasarkan budi bicara dana.
Strategi boleh berbeza mengikut lokasi, kualiti kredit dan kematangan. Syarikat-syarikat dana menawarkan dana bon perbandaran merentas seluruh spektrum kredit. Objektif pelaburan biasanya adalah keputusan konservatif, pertengahan atau tinggi dengan pertimbangan untuk tarikh matang.
Cukai Tabung Perbandaran
Dana bon perbandaran merupakan pilihan yang menarik untuk peruntukan konservatif pelabur kerana pendapatan mereka dan pengecualian cukai. Mereka sering dicari oleh pelabur bernilai tinggi yang tinggi dalam kurungan cukai yang lebih tinggi khusus untuk kelebihan pengecualian cukai mereka.
Dana yang melabur terutamanya dalam bon perbandaran dikecualikan daripada cukai persekutuan dan mungkin juga dikecualikan daripada cukai negeri. Dana bon perbandaran dikecualikan daripada cukai negeri jika ia terdiri daripada bon yang dikeluarkan terutamanya dalam keadaan kediaman pelabur.
Perolehan Dana Bon Perbandaran
Sebagai tambahan kepada pengecualian cukai, perbandaran juga menawarkan pengagihan yang menjadikan mereka pilihan pelaburan terbaik bagi pelabur pendapatan. Dana mengagihkan pengagihan bulanan, suku tahunan, separa tahunan atau tahunan. Pengagihan dana dapat dilihat oleh hasil trailing dan ke depannya. Hasilnya memberi gambaran tentang pengagihan sebagai satu peratus daripada harga dana selama dua belas bulan lalu. Hasil ke hadapan didasarkan pada taburan yang paling terkini.
Pelaburan Dana Bon Perbandaran
Pengeluar tertinggi dalam kategori bon perbandaran pada tahun 2017 termasuk Dana Bon Perbandaran Dreyfus High Yield dan Perbandaran Pendapatan Tinggi AllianceBernstein.
Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund melabur dalam bon perbandaran hasil yang tinggi dengan penarafan kredit BBB / Baa atau lebih rendah. Sehingga 12 Disember 2017, Dana itu mempunyai pulangan satu tahun sebanyak 13.17% dan pulangan tahunan tahunan sebanyak 5.84%.
Portfolio Perbandaran Pendapatan Tinggi AllianceBernstein melabur dalam bon perbandaran kelas gred dan bukan pelaburan. Sehingga 12 Disember 2017, Dana itu mempunyai pulangan satu tahun sebanyak 9.57% dan pulangan tahunan sebanyak tiga tahun sebanyak 4.70%.
