Saham Morgan Stanley (MS) sudah hampir 10% untuk 2018, dan hampir 20% dari paras tertinggi Mac mereka. Tetapi prospek saham mungkin lebih buruk, dengan sesetengah peniaga saham taruhan bank pelaburan jatuh 8% lagi pada pertengahan Oktober. Sekiranya ini berlaku, stok turun hampir 27% dari paras tertinggi intraday pada $ 59.22 pada 13 Mac. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Morgan Stanley Stock May Fall 9% as Profits Sputter .)
Carta teknikal menunjukkan stok masih lagi jatuh, dan menunjukkan stok jatuh dengan jumlah yang tinggi dalam minggu-minggu akan datang. Menambah penghinaan terhadap kecederaan, 18 bank terbesar yang diuji dalam ujian tekanan tahunan Rizab Persekutuan, 15 bank dibenarkan menaikkan pembayaran mereka, sementara tiga terpaksa meninggalkan mereka pada tahap tahun lepas. Morgan Stanley adalah salah satu daripada tiga.
Bets Bearish
Pilihan peniaga telah semakin semakin menurun di bank dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Opsyen yang ditetapkan untuk tamat pada 19 Oktober, telah menyaksikan peniaga-peniaga membina jawatan mereka dalam harga mogok $ 45. Pilihan perdagangan dengan harga kira-kira $ 1.45 setiap kontrak, dan untuk pembeli mereka yang memecah walaupun, nilai saham perlu menurun kepada $ 43.55, jika pilihan itu diadakan sehingga tamat, penurunan 8% dari yang harga semasa $ 47.40 pada 29 Jun. Tahap faedah terbuka untuk meletakkan telah meningkat kepada kira-kira 12, 000 kontrak, hampir dua kali ganda sejak 19 Jun.
Carta Bearish
Ia bukan hanya pilihan yang menunjuk kepada stok yang jatuh; carta teknikal juga menyokong prospek penurunan harga. Stok duduk tepat di atas tahap sokongan teknikal kritikal pada $ 47.30 dan sekiranya stok jatuh di bawah harga itu; saham boleh jatuh ke tahap sokongan teknikal seterusnya pada $ 44.10. Tahap volum telah semakin meningkat dalam beberapa hari terakhir kerana saham terus menurun. Ia akan mencadangkan lebih banyak minat menjual bergerak ke stok.
Indeks kekuatan relatif (RSI) telah menurun lebih rendah sejak pertengahan bulan Mac dan walaupun memukul tahap oversold pada 30, RSI belum menunjukkan stok telah dimasukkan ke dalam bawah.
Memangkas Anggaran
Sejak awal bulan Jun, penganalisis telah mula memangkas pandangan mereka untuk 2019, dengan pendapatan dan pendapatan jatuh sebanyak kira-kira 50 mata asas. Ia bukanlah satu pengurangan yang membimbangkan, tetapi ia adalah perubahan trend, yang telah menuntut hasil yang lebih kuat.
Anggaran Pendapatan MS untuk data Tahun Fiskal Seterusnya oleh YCharts
Tinjauan stok berdasarkan pasaran pilihan dan carta teknikal akan menunjukkan stok lebih banyak jatuh dalam beberapa minggu yang akan datang. Tetapi dengan keputusan pendapatan suku tahun yang datang dalam masa beberapa minggu sahaja, pandangan itu mungkin berubah seketika.
