Stok Morgan Stanley (MS) telah jatuh lebih daripada 18% dari paras tertinggi Mac, yang mendapati dirinya turun lebih daripada 8% pada tahun ini. Stoknya kurang baik pada S & P 500, yang telah meningkat lebih daripada 8%. Analisis teknikal menunjukkan perkara-perkara yang boleh menjadi lebih teruk bagi bank pelaburan. Stok mungkin jatuh lebih daripada 8% daripada harga semasa kira-kira $ 48.05. Sekiranya itu berlaku stok akan turun lebih daripada 22% dari paras tertingginya.
Peniaga pilihan menurun di bank, dan melihat saham jatuh lebih daripada 5% pada awal tahun depan. Sentimen negatif dalam saham datang sebagai pendapatan dan pertumbuhan pendapatan dijangka menyaksikan kelembapan yang ketara tahun depan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Morgan Stanley Dapat Berhati-hati pada Saham Chip .)
MS data oleh YCharts
Carta Teknikal Lemah
Carta menunjukkan saham mendekati sokongan teknikal pada $ 47.25. Ia juga menunjukkan aliran menurun jangka panjang yang telah wujud sejak Mac tertinggi. Stok gagal membebaskan aliran menurun beberapa kali, baru-baru ini gagal pada awal bulan September. Jika stok jatuh di bawah sokongan pada $ 47.20, ia boleh jatuh serendah $ 44.10 setitik lebih daripada 8%.
Bets Bearish
Pilihan peniaga melihat stok jatuh juga, menggunakan pilihan yang ditetapkan untuk tamat pada 18 Januari. Di sinilah bilangan pertaruhan menyokong saham yang jatuh, melebihi bilangan saham pertaruhan meningkat. Bilangan kontrak terbuka meletakkan lebih daripada 10, 000. Itu hampir lima kali lebih besar daripada jumlah panggilan terbuka. Bagi pembeli meletakkan untuk memperoleh keuntungan stoknya perlu jatuh ke kira-kira $ 45.50 dari harga semasa. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Pemegang Dana Pemegang Dana Top 4 Morgan Stanley .)
Pertumbuhan perlahan
Prospek pendapatan mungkin salah satu sebab untuk pandangan menurun. Pertumbuhan pendapatan dijangka perlahan pada 2019. Ramalan menjangka keuntungan berkembang sebanyak 36% pada 2018 kepada $ 4.90 sesaham. Ramalan meramalkan bahawa pertumbuhan akan melambung kepada 5% pada 2019 dan 7% pada tahun 2020. Tetapi dengan pendapatan sebanyak 2019 pada masa ini pada 9.4, seseorang membayar hampir dua kali ganda kadar pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 2019, memberikan saham nisbah PEG sebanyak 1.9. Malah lebih teruk ialah stoknya tidak murah jika dibandingkan dengan sejarah P / E 6 hingga 14 sejak 2015.
Data Carta Asas oleh YCharts
Pertumbuhan pendapatan juga diramalkan menjadi anemia. Anggaran semasa mempunyai pendapatan yang meningkat sebanyak 9% pada tahun ini kepada $ 41.4 bilion. Tetapi itu melambat kepada 2% pada 2019 dan kemudian hanya 1% pada tahun 2020.
Walaupun kelihatannya saham murah, pasaran menunjukkan saham terus menurun apabila pertumbuhan bersedia untuk melambatkan tahun depan dan seterusnya.
