Dilancarkan pada Disember 2017, Morgan Stanley Access Investing adalah penasihat robo yang bertujuan untuk pelabur muda, khususnya milenium. Access Investing menyediakan nasihat pelaburan automatik yang sangat bergantung pada prinsip Teori Portfolio Moden (MPT). Morgan Stanley menerangkan program sebagai alat kemasukan, yang membolehkan penasihat kewangan untuk "mengembangkan buku perniagaan mereka dengan membuat hubungan dengan prospek lebih awal dan akhirnya mewujudkan hubungan perkhidmatan penuh apabila pelanggan bersedia."
Pelanggan baru boleh menetapkan tema portfolio yang sempit, menambah pendedahan teknologi sosial atau pendedahan baru yang akan menarik minat ramai pelabur muda. Kepelbagaian akaun adalah mengecewakan, dengan 401 (k) peralihan, individu cukai, IRA tradisional, dan jenis akaun IRA Roth. Tiada akaun bersama untuk pasangan atau rakan kongsi, tiada akaun simpanan kolej, dan tiada akaun amanah.
Kebaikan
-
Yuran nasihat yang kompetitif
-
Berdasarkan amalan pengurusan portfolio moden yang terbaik
-
Institusi kewangan teratas
-
Menawarkan tawaran pelaburan sedar secara sosial
Keburukan
-
Tiada data prestasi
-
Tidak boleh bercakap dengan penasihat kewangan
-
Perbelanjaan dana yang tinggi
-
Perancangan sasaran dan alat penjejakan yang lemah
Persediaan Akaun
3.8Proses persediaan akaun untuk Morgan Stanley Access Investing mudah dan intuitif. Proses persediaan yang dibina dengan baik meminta anda memilih dan namakan matlamat pelaburan dari senarai dan disusuli dengan soalan tentang umur, aset, sumbangan awal dan berterusan, dan masa yang berlainan. Soalan-soalan di sekitar toleransi risiko anda dan objektif pelaburan melengkapkan profil, menghasilkan satu daripada tiga portfolio teras, disesuaikan dengan tujuan dan pilihan tema yang termasuk pilihan sedar sosial.
Soal selidik boleh disiapkan secara anonim dan disimpan sehingga 90 hari sebelum membiayai akaun. Profil anda digunakan untuk mengisi portfolio anda dengan ETF yang agak mahal dan dana bersama, sambil menambahkan beberapa kos tersembunyi yang boleh menambah. Anda boleh meminta sekatan yang munasabah mengenai apa yang ada dalam portfolio anda, tetapi anda tidak boleh menjalankan perdagangan dalam akaun atau membuat perubahan lain tanpa mengulangi soal selidik dan memberikan jawapan yang berbeza.
Minimum $ 5, 000 diperlukan untuk membiayai portfolio anda, yang boleh ditetapkan sebagai akaun boleh cukai individu, IRA tradisional, atau Roth IRA. Pelanggan baru juga boleh melancarkan lebih 401 (k) atau lain-lain pelan persaraan yang layak dengan bekas majikan.
Penetapan Matlamat
3.4Penetapan matlamat dan alat penjejakan diletakkan untuk institusi kewangan peringkat teratas. Senarai matlamat telah dibina untuk pelabur muda, dengan topik yang termasuk membayar untuk perkahwinan, menjimatkan persaraan, pertumbuhan pendapatan umum, memulakan perniagaan, membayar pendidikan anda, dan membeli kereta. Malangnya, anda tidak boleh bercakap dengan penasihat sebagai sebahagian daripada proses ini, dan sumber penjejakan sasaran kekurangan alat atau prosedur untuk menentukan secara proaktif jika pelaburan berada di landasan. Di samping itu, matlamat tidak boleh diubah sebaik sahaja ia dibiayai, yang berpotensi memaksa anda untuk membuka akaun kedua.
Antaramuka pengurusan akaun mempunyai data prestasi dasar, aktiviti perdagangan, perkhidmatan akaun, dan unjuran kewangan jangka panjang yang merentangi paksi yang membahagikan keadaan pasaran yang baik, sederhana dan tidak menguntungkan. Cetakan halus menyatakan bahawa sistem automatik akan memberi amaran kepada klien apabila risiko portfolio "hilang sasaran", mendorong sumbangan tambahan. Ini boleh diputar sebagai penjejakan gol, tetapi ia tidak mempunyai kecanggihan yang diperkenalkan oleh platform lain untuk memastikan pelabur terlibat dan berada di landasan yang betul.
Sumber-sumber penetapan matlamat yang tersedia kepada pelanggan juga sama, dengan blog Idea dan Pakar Insert yang memaparkan laporan peringkat tinggi tetapi beberapa tutorial asas dan tidak ada rencana kalkulator perancangan, alat, atau artikel "bagaimana untuk" tujuan. Di samping itu, artikel dibentangkan dalam format linear, tanpa kotak carian, jadual kandungan, atau kerosakan antara topik asas, pertengahan, dan lanjutan.
Perkhidmatan Akaun
3.5Apabila ia datang ke perkhidmatan akaun, Akses Pelaburan Morgan Stanley mempunyai semua asas yang anda harapkan dari firma keturunannya. Access Investing menyediakan pengurusan portfolio dan pilihan pembiayaan yang berterusan termasuk deposit cek mudah alih. Anda boleh membuat deposit, menyediakan deposit berulang (hanya bulanan) dan memulakan pengeluaran melalui antara muka akaun. Faedah dibayar atas tunai anda yang tidak diperuntukkan melalui penyapukan FDIC diinsuranskan semalaman ke bank gabungan. Morgan mendedahkan bahawa ia menerima pembayaran untuk aliran pesanan melalui institusi tersebut, yang berpotensi mengurangkan faedah yang dibayar kepada pelanggan.
Kandungan Portfolio
3.5Akses Pelaburan menawarkan metodologi pemilihan yang mengagumkan, tetapi ia melibatkan kos lebih tinggi daripada yuran purata. Dana bersama dan ETF memajukan portfolio Pencari Prestasi atau Impak yang menggabungkan elemen pengurusan aktif dan pasif, manakala portfolio Penjejakan Pasaran memberi tumpuan kepada ETF indeks kos rendah. Metodologi kandungan selanjutnya dipecah menjadi salah satu daripada lima model pelaburan dan salah satu daripada lapan tajuk tematik, menambah banyak kelenturan. Model pelaburan mengikuti skala risiko klasik, yang dilabel sebagai pemuliharaan kekayaan, pendapatan, pertumbuhan seimbang, pertumbuhan pasaran, dan pertumbuhan oportunistik.
Tema sosial dan berteknologi tinggi menambah lapisan penyesuaian akhir, memberikan anda peluang untuk memilih dari kategori berikut:
- RoboticsGlobal FrontierDefense & CybersecurityGenomicsEmerging ConsumerInflation ConsciousGender DiversityClimate Action
Pengurusan portfolio
4.2Pengurusan portfolio melalui Access Investing adalah generik, tetapi itu semua yang paling diperlukan oleh pelabur. Portfolio ini diuruskan melalui teknologi pengurusan kekayaan berasaskan matlamat milik Morgan Stanley, yang dipandu oleh pakar pelaburan. Pendekatan ini mengikuti prinsip-prinsip asas MPT, menekankan faedah kepelbagaian dan melabur awal untuk mencapai matlamat kewangan jangka panjang. Seperti saingan, algoritma tidak menentukan keputusan pada masa pasaran atau prestasi jangka pendek. Portfolio anda diimbangi semula apabila aset hanyut 5% atau lebih daripada peruntukan yang dicadangkan. Portfolio juga mengimbangi secara automatik setiap suku tahun. Penuaian cukai boleh didapati tanpa caj sebagai ciri opt-in untuk akaun yang boleh dikenakan cukai.
Pengalaman pengguna
4.1Pengalaman Bergerak
Laman web ini mudah dibaca dan mudah dibaca. Akses Pelaburan menjanjikan pengalaman yang dioptimumkan secara mudah alih, membolehkan anda "mengakses akaun merentas semua peranti." Yang mengejutkan, aplikasi mudah alih Android dan iOS yang berdedikasi dan penuh ciri Morgan Stanley Wealth Management tidak disebut atau dimaut di mana saja di laman web, memaksa kunjungan ke Google Play dan Gedung Apple untuk mendapatkannya pada peranti anda.
Pengalaman Desktop
Akses Pelaburan adalah sebahagian daripada bahagian pengurusan kekayaan laman web Morgan Stanley yang besar-besaran, dan mencari program itu dapat mengambil beberapa klik karena itu hanya salah satu dari banyak penawaran. Soalan berguna tetapi tidak lengkap gagal untuk melengkapkan persembahan pemasaran profesional yang telah ditulis untuk orang awam. Ini memaksa anda memburu butiran melalui pendedahan dan cetakan halus yang lain.
Khidmat Pelanggan
2.1Sokongan tersedia melalui telefon dan e-mel, tetapi Morgan Stanley tidak menyenaraikan jam perkhidmatan dan tidak ada sembang langsung untuk pelanggan prospektif atau semasa. Percubaan kenalan menghasilkan pelbagai masa menunggu, purata tiga minit dan 25 saat. Ini adalah tindak balas telefon yang lebih perlahan daripada biasa, dan seorang wakil pada satu panggilan tidak berpengetahuan tentang program asas apabila kami berjaya. FAQ khusus mengandungi terlalu banyak maklumat umum dan tidak cukup maklumat, sekali lagi memaksa anda untuk menyeberang melalui dokumen undang-undang.
Pendidikan & Keselamatan
4.8Sumber pendidikan yang tersedia untuk anda melalui Morgan Stanley Access Investing adalah luas. Malah, ini mungkin menjadi terlalu banyak perkara yang baik, kerana jumlah bahan pendidikan yang tinggi boleh menjadi lebih besar bagi pelabur baru. Saiz sumber yang sukar dikuasakan dikompaun oleh kurangnya fungsi carian, jadual kandungan, atau pecahan berdasarkan tahap pengalaman.
Keselamatan ini mencukupi dan memenuhi standard industri. Laman web menggunakan penyulitan SSL 256-bit, manakala aplikasi mudah alih menyokong pengesahan dua faktor. Morgan Stanley Smith Barney LLC yang dimiliki sepenuhnya memegang dana pelanggan, menyediakan akses kepada Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC) dan insurans yang berlebihan.
Komisen & Bayaran
3Penasihat robo mengenakan yuran penasihat 0.35% yang kompetitif untuk aset di bawah pengurusan, dibayar setiap suku tahun, dan tidak ada yuran penamatan. Walau bagaimanapun, kandungan portfolio sebenar mungkin membawa perbelanjaan yang tinggi, yang berpotensi menurunkan pulangan tahunan anda. Ini benar terutamanya apabila menanam portfolio anda dengan dana sosial sedar dan berteknologi tinggi, yang boleh agak mahal.
Morgan Stanley menerbitkan pendedahan anggaran nisbah perbelanjaan untuk setiap subkategori, bersama dengan penyenaraian dana bersama setiap kategori dan alam semesta ETF. Portfolio Mencari dan Impak Prestasi menjana bayaran yang tinggi untuk program automatik, purata antara 0.31% dan 0.61%. Walaupun tumpuan terhad beberapa portfolio ini tidak syak lagi memerlukan lebih banyak pekerjaan untuk diselenggarakan, adalah sukar untuk menjamin nisbah perbelanjaan lebih dari 0.30% dalam penawaran robo-advisory. Sebaliknya, portfolio Penjejakan Pasaran menjana kos terendah dengan nisbah perbelanjaan antara 0.07% dan 0.12%. Di samping pembezaan fi besar dana, Morgan Stanley mengumpul pembayaran untuk aliran pesanan dengan mengarahkan perdagangan kepada pembekal kecairan dan keluarga dana tertentu, yang berpotensi menambah satu lagi kos tersembunyi.
Adakah Akses Melabur yang Baik untuk Anda?
Access Investing bertujuan untuk generasi milenium, dengan matlamat yang sesuai dengan umur, pelaburan tema, dan akses mudah alih yang sangat baik. Walau bagaimanapun, minimum $ 5, 000 yang tinggi, kekurangan akaun bersama dan yuran dana bersama yang besar boleh menimbulkan halangan untuk masuk untuk banyak individu yang akhirnya mempunyai aset yang diperlukan untuk membiayai pelan pelaburan jangka panjang. Kemungkinan besar Morgan Stanley telah mengambil kira keterbatasan ini dan mencari pelabur muda paling mewah dengan harapan mereka menaik taraf perkhidmatan penuh pada tahun-tahun mendatang.
Metodologi
Investopedia didedikasikan untuk menyediakan pelabur dengan ulasan yang tidak berat sebelah, komprehensif dan penarafan penasihat robo. Kajian 2019 kami adalah hasil daripada enam bulan menilai semua aspek 32 platform robo-penasihat, termasuk pengalaman pengguna, keupayaan penentuan tujuan, kandungan portfolio, kos dan yuran, keselamatan, pengalaman mudah alih, dan perkhidmatan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih daripada 300 titik data yang ditimbang ke dalam sistem pemarkahan kami.
Setiap penasihat robo yang kami tinjau telah diminta untuk mengisi kaji selidik 50 mata mengenai platform mereka yang kami gunakan dalam penilaian kami. Ramai penasihat robo juga memberi kami demonstrasi dalam platform mereka.
Pasukan pakar industri kami, yang diketuai oleh Theresa W. Carey, menjalankan tinjauan kami dan membangunkan metodologi terbaik dalam industri ini untuk platform pelayar ranking untuk para pelabur di semua peringkat. Klik di sini untuk membaca metodologi penuh kami.
