Apakah Dana Mirror?
Pembekal insurans akan mencipta dana cermin untuk meniru prestasi dana bersama yang berkualiti tinggi. Dana cermin ini datang sebagai pilihan pelaburan bagi polisi insurans hayat yang berubah-ubah. Kaedah ini membolehkan pemegang polisi melabur dalam dana bersama tanpa keperluan melabur secara langsung di pasaran. Juga, pemegang polisi boleh mengelakkan pelaburan minimum yang boleh diterima dengan mengakses dana melalui dana cermin syarikat insurans.
Memahami Dana Mirror
Dana cermin yang paling kerap akan menemani produk insurans hayat universal (VUL) yang berubah-ubah. Insurans hayat berubah adalah polisi hayat tetap yang mempunyai akaun pelaburan yang berasingan. Akaun pelaburan mungkin termasuk menu pelbagai instrumen pelaburan, seperti saham, bon, dana ekuiti, dan dana pasaran wang. Prestasi yang ditangguhkan cukai dari akaun pelaburan akan menambah atau menolak daripada manfaat kematian. Premium yang dibayar akan meliputi yuran pentadbiran dan pengurusan akaun pelaburan. Pemegang polisi mesti menjalani pengunderaitan perubatan penuh.
Sering kali, dana yang tersedia untuk bahagian pelaburan jenis insurans hayat ini akan menjadi dana cermin. Syarikat insurans akan mewujudkan dana dalaman yang cuba mencerminkan atau meniru pelaburan dan pulangan dana bersama, seperti Vanguard, JP Morgan, BlackRock, dan lain-lain.
Walaupun semua dana bersama akan mempunyai yuran dan perbelanjaan, yang akan mengurangkan pulangan tahunan keseluruhan, yuran dana cermin akan melebihi dana pendasar. Juga, dasar-dasar ini akan mempunyai jumlah dana yang terhad untuk bahagian pelaburan dasar, biasanya tiga hingga lima.
The Darkside of a Cost Mirror Fund
Dana bersama bersama mengenakan caj 1.5% hingga 2% dalam menguruskan yuran. Seorang pelabur yang membeli dana cermin biasanya akan membayar dua kali ganda yuran tersebut, jadi antara 3% dan 4%. Dalam sesetengah kes, pelabur yang membeli dana cermin melalui syarikat insurans mungkin perlu membayar broker atau penasihat kewangan bebas di atas yuran pengurusan. Kos tambahan ini bermakna pulangan pelabur ke atas dana cermin jauh lebih rendah.
Juga, dana cermin cenderung tertinggal di belakang prestasi dana pendasar. Memandangkan ini adalah replikasi dana pendasar, penyedia mesti bergerak ke dalam dan di luar pegangan pada masa akan datang daripada dana bersama. Selain itu, perbezaan pulangan antara terus dana asas dan dana cermin secara langsung menjadi lebih penting lagi apabila pemegang polisi memegang pelaburan.
Dasar dengan dana cermin mengiklankan sebagai memberikan akses pemegang polisi kepada dana pihak ketiga yang berkualiti tinggi. Walau bagaimanapun, pemegang polisi biasanya boleh melabur dalam dana bersama bersama yang berkualiti tinggi secara langsung. Satu-satunya batasan yang boleh dimiliki pemegang polisi adalah dalam keperluan pelaburan minimum bagi dana bersama yang berkualiti tinggi. Selain itu, untuk pelaburan langsung, pemegang polisi akan memerlukan akaun dengan broker seperti Schwab atau Ameritrade.
Tidak semua penyedia insurans akan menggunakan dana cermin. Mereka yang tidak menggunakan cermin akan menawarkan pilihan antara 50 dan 100 kenderaan pelaburan yang diluluskan. Oleh kerana pembekal membenarkan pelaburan dalam dana bukan cermin, mereka akan mengehadkan di mana pemegang polisi boleh melabur dolar untuk hanya dana yang paling selamat. Juga, pengguna perlu sedar bahawa sesetengah polisi boleh meletakkan had atau cap pada keuntungan tahunan, yang boleh menambah manfaat kematian.
Polisi Berindeks Ekuiti adalah Pilihan Lain
Insurans hayat sejagat yang diindeks ekuiti juga merupakan jenis polisi insurans hayat kekal yang mempunyai peluang untuk meletakkan nilai tunai polisi dalam akaun indeks ekuiti. Akaun berasingan membayar minat mengikut indeks pasaran tanpa benar-benar melaburkan wang di pasaran. Beberapa pembekal insurans juga boleh menawarkan dana cermin yang meniru indeks. Sama seperti copycats dana bersama, cermin indeks ini akan mengenakan yuran tambahan.
