Apakah Psikologi Rugi?
Psikologi kerugian merujuk kepada sisi emosional yang melabur, iaitu sentimen negatif yang berkaitan dengan pengiktirafan kerugian dan kesan psikologinya. Kesan psikologi mengalami, atau bahkan menghadapi kemungkinan, kerugian mungkin mendorong kelakuan yang boleh membuat kerugian lebih mungkin atau lebih teruk. Ku
Takeaways Utama
- Psikologi kerugian merujuk kepada sisi emosional yang melabur, iaitu sentimen negatif yang dikaitkan dengan pengiktirafan kerugian dan kesan psikologinya. Ketakutan yang menggalakkan ini boleh menyebabkan pelabur untuk bertindak secara tidak rasional dan membuat keputusan yang tidak baik, seperti memegang saham terlalu lama atau terlalu kecil Masa peniaga boleh mengelakkan perangkap psikologi dengan menggunakan strategi peruntukan aset strategik, berfikir secara rasional, dan tidak membiarkan emosi menjadi lebih baik daripada mereka.
Memahami Psikologi Rugi
Tiada siapa yang suka kehilangan, terutamanya apabila ia boleh menyebabkan kehilangan wang. Ketakutan untuk menyedari kerugian boleh melumpuhkan pelabur, mendorongnya untuk menahan pelaburan yang hilang lama selepas ia sepatutnya dijual atau untuk memunggah stok memenangi terlalu lama-kecenderungan yang dikenali sebagai kesan pelupusan. Rookies sering membuat kesilapan berharap saham akan melantun, terhadap semua bukti yang berlawanan, kerana kerugian membawa kepada respons emosi yang melampau daripada keuntungan.
Ahli ekonomi tingkah laku mendakwa bahawa manusia dilabelkan untuk kebencian kehilangan, salah satu daripada banyak bias kognitif yang dikenal pasti oleh. Beberapa kajian psikologi menunjukkan bahawa kesakitan kehilangan secara psikologi kira-kira dua kali lebih kuat dari kegembiraan yang kita alami ketika menang. Walau bagaimanapun, beberapa kajian juga menimbulkan persoalan tentang kesan praktikal atau bahkan kehilangan keengganan. Walau bagaimanapun, mungkin ketakutan yang menggalakkan boleh menyebabkan pelabur bertindak tidak teratur dan membuat keputusan pelaburan yang lemah.
Psikologi kerugian mungkin menjadi punca fenomena volatiliti asimetrik yang dipamerkan dalam pasaran saham, di mana turun naik pasaran ekuiti lebih tinggi dalam pasaran yang menurun berbanding dengan yang meningkat. Menurut teori prospek, orang lebih suka mengelakkan kerugian daripada memperoleh keuntungan.
Keengganan kehilangan ini begitu kuat sehingga ia boleh menyebabkan kecenderungan negatif. Dalam kes sedemikian, pelabur menaruh lebih banyak berita buruk daripada berita gembira, menyebabkan mereka terlepas dari pasaran lembu kerana takut mereka akan membalikkan kursus dan panik apabila pasaran menjual.
Kaedah Psikologi Rugi
Satu cara untuk mengelakkan perangkap psikologi adalah mengikuti strategi peruntukan aset strategik. Daripada mencuba sentimen pasaran dengan sempurna, dan mematuhi pepatah lama yang membiarkan pemenang anda berlari, pelabur dinasihatkan untuk mengimbangi semula portfolio secara berkala, mengikut metodologi berasaskan peraturan.
Pelaburan formula adalah satu lagi bentuk pelaburan strategik. Sebagai contoh, perancangan nisbah malar menyimpan bahagian agresif dan konservatif portfolio yang ditetapkan pada nisbah tetap. Untuk mengekalkan berat sasaran - biasanya saham dan bon-portfolio secara berkala mengimbangi dengan menjual aset mengatasi prestasi dan membeli yang kurang baik. Ini bertentangan dengan momentum pelaburan, yang pro-kitaran.
Terdapat banyak prinsip yang cuba dan diuji untuk peruntukan aset dan pengurusan dana, seperti pembelajaran untuk membina portfolio pelbagai dan menggunakan strategi membeli dan memegang. Cara pelaburan lain yang sistematik adalah menggunakan strategi beta pintar, seperti portfolio berat sama, untuk mengelakkan ketidakcekapan pasaran yang merayap ke dalam indeks melabur kerana bergantung kepada permodalan pasaran. Pelaburan faktor juga boleh digunakan untuk mengurangkan faktor risiko pasaran sedemikian.
Kelebihan Psikologi Rugi
Kewangan tingkah laku menyediakan pandangan saintifik ke dalam keputusan pemikiran dan pelaburan kami kognitif; pada tahap kolektif, ia membantu kita memahami mengapa gelembung dan panik pasaran mungkin berlaku. Pelabur perlu memahami kewangan tingkah laku, bukan sahaja untuk memanfaatkan turun naik dan turun naik pasaran bon, tetapi juga untuk lebih mengetahui proses membuat keputusan mereka sendiri.
Kerugian boleh mempunyai nilai jika anda belajar dari mereka dan melihat perkara-perkara dengan tidak seimbang dan strategik. Kerugian tidak dapat dielakkan, sebab itulah para pelabur berjaya menggabungkan "kehilangan psikologi" ke dalam strategi pelaburan mereka dan menggunakan strategi mengatasi.
Untuk melepaskan diri dari ketakutan mereka terhadap kerugian kewangan dan mengatasi kecenderungan kognitif, mereka belajar untuk mengendalikan pengalaman negatif dan menghindari membuat keputusan berasaskan emosi, berdasarkan panik. Pelabur pintar memberi tumpuan kepada strategi perdagangan yang rasional dan bijak, menghalang mereka daripada jatuh ke dalam perangkap umum yang timbul ketika psikologi dan emosi mempengaruhi pertimbangan.
