DEFINISI Dana Yang Dikecualikan-Beban
Dana yang dikecualikan adalah kelas saham dana bersama yang mengetepikan yuran beban biasanya dikenakan kepada pelaburnya (seperti beban depan). Memiliki saham dalam dana yang diketepikan beban adalah manfaat kepada pelabur kerana ia membolehkan mereka untuk mengekalkan semua pulangan pelaburan mereka dan bukannya kehilangan sebahagian daripadanya. Dalam kebanyakan kes, syarikat dana bersama akan mengehadkan jumlah dana yang diketepikan beban dan menjadikannya hanya tersedia kepada pelabur tertentu.
PEMBATALAN Baki Dana-Dana yang Dikecualikan
Pembelian dana yang diketepikan beban kadang-kadang terhad kepada mereka yang mengambil bahagian dalam pelan persaraan sumbangan pasti dan juga untuk pelabur yang melabur sejumlah besar dana dana syarikat bersama (seperti pelabur institusi).
Saham dana bersama khas ini biasanya mempunyai "LW" pada akhir nama dana dan ticker untuk membezakannya.
Dana-Dana Dikecualikan daripada Dana Tanpa Beban
Dana tanpa beban dan dana yang diketepikan beban tidak mengenakan beban dana bersama. Walau bagaimanapun, terdapat perbezaan antara keduanya.
Dana tanpa beban benar tidak mengenakan sebarang beban, dan ia tidak mempunyai sebarang yuran, seperti yuran 12b-1. Dana yang diketepikan adalah alternatif alternatif saham dana untuk dana yang dimuatkan, seperti dana kelas Saham. Seperti namanya, beban dana bersama diketepikan (tidak dikenakan). Biasanya dana ini ditawarkan dalam rancangan 401 (k).
Walau bagaimanapun, dana tanpa beban umumnya mempunyai nisbah perbelanjaan purata yang lebih rendah daripada dana yang diketepikan beban. Perbelanjaan yang lebih rendah sering diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur, terutamanya dalam jangka panjang. Dana yang diketepikan beban adalah dana yang ditawarkan oleh penasihat atau broker yang mungkin mengeluarkan (mengetepikan) beban tetapi menyimpan yuran lain, seperti yuran 12b-1.
Yuran Dana Indeks dan Beban
Dana indeks adalah jenis dana bersama dengan portfolio yang dibina untuk memadankan atau menjejaki komponen indeks pasaran, seperti Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Dana bersama indeks dikatakan menyediakan pendedahan pasaran yang luas, perbelanjaan operasi yang rendah dan perolehan portfolio yang rendah. Dana ini mematuhi peraturan atau piawaian tertentu (cth. Pengurusan cukai yang efisien atau mengurangkan kesilapan pengesanan) yang tetap berlaku tidak kira keadaan pasaran.
Melabur dalam dana indeks adalah satu bentuk pelaburan pasif. Keuntungan utama untuk strategi sedemikian adalah nisbah perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah pada dana indeks. Oleh kerana nisbah perbelanjaan secara langsung ditunjukkan dalam prestasi dana, dana yang diuruskan secara aktif dan nisbah perbelanjaannya secara lebih tinggi secara automatik merugikan kepada indeks dana. Akibatnya, banyak dana yang berjaya diuruskan untuk bersaing dengan tanda aras mereka. Untuk tempoh lima tahun yang berakhir pada tahun 2015, 84 peratus daripada dana topi besar menghasilkan pulangan kurang daripada S & P 500. Dalam tempoh 10 tahun yang berakhir pada tahun 2015, 82 peratus daripada dana topi besar gagal menewaskan indeks.
