Apabila para pelabur menjadi lebih selesa dengan mengintegrasikan faktor-faktor alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) ke dalam portfolio mereka, tumpuan pelaburan dijangka berkembang pesat dalam dekad yang akan datang. Sekurang-kurangnya itulah cerita yang Linda Zhang, PhD, ketua Purview Investments, percaya benar.
Zhang percaya bahawa integrasi sepenuhnya analisis ESG ke dalam portfolio pelaburan "akhirnya akan menjadi sebahagian daripada proses pembinaan portfolio arus perdana." Sehubungan itu, kini adalah masa untuk penasihat untuk mempelajari ESG dan bagaimana ia akan mempengaruhi kerja mereka.
"Landskap ESG semasa ETF jauh dari sempurna, " kata Zhang, "dengan memberi tumpuan kepada analisis faktor individu." Beliau percaya bahawa, melalui usaha yang lebih baik untuk fokus syarikat, penasihat boleh membantu klien mereka mula mengintegrasikan ESG dengan lebih berkesan ke dalam strategi portfolio mereka.
Meneliti semula ESG ETF
Firma Zhang, Purview Investments, mempunyai misi untuk "membuat penyelesaian pelaburan telus, boleh diakses, berkualiti tinggi kepada pelabur individu dan institusi." Melalui Purview, Linda dan pasukannya juga menasihati penerbit dan penyertaan dana bursa berdagang (ETF) dan penyedia indeks mengenai inovasi produk.
Di Purview, Zhang melancarkan strategi portfolio ETF yang dipandu oleh prinsip-prinsip ESG pada Januari 2018. Purview Impact Solutions adalah produk multi-aset global, dengan kepelbagaian yang terdiri daripada ESG berprinsip ETF dan Kesan ETF. Menurut Zhang, generasi baru ESG ETF melabur di firma yang membuat kesan positif langsung menggunakan prinsip ESG, seperti pelaburan dalam tenaga boleh diperbaharui, infrastruktur yang mampan, modal insan dan kehidupan yang sihat, antara faktor-faktor inklusif lain. Zhang memanggil mereka Kesan ETF.
Kesan ETF berbeza dengan ETG tradisional ETF, yang sering dibina berdasarkan faktor eksklusif, seperti mengelakkan pelaburan dalam pencemar bahan bakar fosil berat, firma dengan rekod tadbir urus yang lemah, atau yang menjual senjata dan senjata api. Sebagai penasihat, contohnya, boleh membina portfolio terdahulu yang memegang ETF yang melabur dalam ETF Impak yang ditumpukan tenaga yang boleh diperbaharui bersama dengan ETF tradisional ESG yang tidak termasuk pencemar bahan api fosil. Zhang mengatakan bahawa pelabur institusi, yayasan dan pelanggan bernilai tinggi bersih sekarang menggunakan strategi gabungan yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana ESG, SRI dan Dana Impak berbeza ?)
Tuntutan Pelanggan Adaptasi Penasihat Luar Ruang
Zhang tegas bahawa, dalam beberapa tahun akan datang, "penasihat yang masih tidak yakin tentang integrasi faktor ESG boleh dihakimi kasar oleh pelanggan mereka, terutama wanita mereka dan pelanggan milenium, lebih daripada 80% daripada mereka yang mahu pertimbangan ESG menjadi sebahagian daripada pelaburan keseluruhan proses pemilihan." Mereka juga mahukan keupayaan untuk mengenal pasti isu ESG tertentu untuk advokasi melalui pemilikan saham syarikat langsung atau objektif pelaburan dana bersama, dan mereka mahukan pilihan ini dalam kedua-dua akaun pelaburan bersara dan tidak berkelayakan.
Nasib baik, terdapat banyak sumber yang tersedia untuk penasihat yang melihat peluang integrasi faktor ESG digabungkan dengan pembinaan portfolio ETF menyediakan untuk mengembangkan amalan mereka pada tahun-tahun mendatang. Sebagai contoh, perbualan dengan wanita dan pelabur milenium boleh bermula dengan penjelasan bagaimana syarikat-syarikat industri utama seperti MSCI menjejaki faktor ESG melalui penyelidikan dan penarafan mereka. Indeks Pemimpin MSCI ESG menargetkan syarikat sasaran yang mempunyai kinerja tertinggi dinilai ESG di setiap sektor induk induk. Kit indeks ini mengenal pasti syarikat yang telah menunjukkan keupayaan untuk mengurus risiko dan peluang ESG mereka, yang menjadikan mereka sesuai untuk dimasukkan ke dalam strategi ETF kumpulan dana yang disebut oleh Zhang.
Kebanyakan penyedia ETF utama - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World dan Calvert, antara lain - kini menawarkan strategi ESG ETF berasaskan indeks yang melabur mengikut sektor, oleh industri, oleh cap pasaran, dan oleh alam sekitar, sosial dan isu tadbir urus tadbir urus. Sebagai contoh, SPDR SSGA Indeks Kepelbagaian Gender ETF (SHE) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sesuai secara amnya dengan jumlah prestasi pulangan SSGA Indeks Kepelbagaian Gender. Penasihat harus yakin bahawa tidak ada kekurangan bekalan produk untuk memenuhi permintaan para pelabur ETF yang semakin meningkat untuk memasukkan faktor ESG ke dalam penyata dasar pelaburan peribadi mereka atau strategi portfolio sejajar dengan misi institusi. (Untuk beberapa perspektif mengenai dana terbaik yang tersedia, lihat: ETF Bertanggungjawab Sosial Atas Penasihat Kewangan .)
Kesan ETFs Menawarkan Pendekatan Baru
Penasihat kewangan yang mensasarkan pasaran untuk berkongsi dalam menguruskan kekayaan ini harus mempertimbangkan rangkaian WE Bab di seluruh negara sebagai tempat untuk membangun kemahiran baru yang berkaitan dengan pasar ETF dan ESG. Mereka juga boleh meluaskan rangkaian bimbingan dan rujukan industri mereka dalam proses itu.
Zhang menggabungkan kepakaran profesionalnya ke dalam mentoring dan menyokong perkembangan kerjaya wanita lain dalam industri. Zhang, bersama dengan pengasas bersama lain, memulakan KITA (Wanita di ETF) pada tahun 2014, sebuah pertubuhan bukan keuntungan yang menyatukan lebih 4, 000 ahli, termasuk wanita dan lelaki, dalam bab di pusat kewangan utama di seluruh Amerika Syarikat, Kanada, EMEA dan Asia Pasifik untuk meneruskan kerjaya wanita dengan memanfaatkan kemahiran kolektif dan cita-cita mereka.
"Wanita tidak terwakili dalam peranan kepimpinan dalam banyak industri, " katanya. "Dalam pengurusan aset, contohnya, pengurus portfolio perempuan melebihi 10 hingga satu." Kemajuan wanita dalam kewangan amat lambat, meskipun kajian di firma terkemuka industri seperti MSCI, Credit Suisse dan State Street Global Advisors, yang semuanya telah menunjukkan bahawa kepelbagaian jantina di tempat kerja secara positif mempengaruhi prestasi syarikat di bawah beberapa metrik.
KAMI mewujudkan peluang untuk kemajuan profesional dan menawarkan bimbingan untuk wanita generasi semasa dan generasi akan datang dalam ETF melalui forum pendidikan dan perkongsian idea di seluruh industri. "Meletakkan lebih banyak wanita di papan pengarah syarikat adalah sangat berharga dan penting, " kata Zhang, "Ia adalah sama penting untuk menangani jurang jantina dalam pengambilan, promosi dan gaji." (Untuk bacaan tambahan, lihat: Gender Lens Investing: Growing Interest, Increasing Options .)
