Setiap fasa aliran menaik mempunyai faktor unik yang memerlukan peralihan strategik dalam pengurusan risiko dan objektif keuntungan. Ini benar terutamanya apabila perhimpunan keselamatan ke tahap tinggi baru yang belum diperdagangkan dalam sejarah jangka panjangnya. Senario ini boleh membina kekayaan dengan cepat tetapi memerlukan peraturan teknikal khas untuk memanfaatkan mekanik dalam permainan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pelaburan Lima Minit: Memilih Saham .)
Dinamik momen bergerak apabila keselamatan mencapai wilayah yang belum dipetakan. Isyarat cetakan tinggi baru yang sangat menguntungkan yang tidak ada kelebihan penawaran dalam bentuk pemegang saham yang perlu menjual pada kerugian atau untuk mendapatkannya. Persamaan yang diimbangi ini boleh diterjemahkan ke dalam keuntungan pesat yang sering melebihi sasaran harga logik tetapi juga boleh menghasilkan tingkah laku yang tidak dijangka yang mendorong pengambilan keputusan emosi.
Rintangan hilang apabila keselamatan mencecah rintangan yang tinggi tetapi tersembunyi sepanjang masa, bersedia untuk mengejutkan kerinduan yang tidak diinginkan dengan pembalikan dan goncangan. Walaupun pelarian menyelesaikan pencernaan bekalan sebelum ini, keselamatan mengalami ujian tambahan yang boleh berlangsung beberapa minggu atau bulan. Proses ini mempunyai kuasa untuk mencetuskan kerugian besar yang boleh dielakkan dengan peraturan khas yang pertama, yang mengkategorikan kedudukan menaik yang berkaitan dengan pelarian.
Kaedah # 1: Categorikan Kemajuan Pelarian
Breakouts ke tahap baru cenderung terungkap dalam tiga fasa yang berbeza. Pertama, teras harga di atas rintangan, menarik jumlah lebih tinggi daripada purata. Ini menandakan "tindakan" fasa. Momentum rali akhirnya memudar, dengan tangan lemah naik di atas kapal di puncak rali. Ketidakseimbangan ini mencetuskan fasa kedua atau "reaksi", yang menguji ketahanan pelarian. Sokongan sama ada memegang, mencetuskan perhimpunan di atas tinggi sebelumnya yang mengesahkan pelarian, atau ia menggulung dalam kegagalan. Kedua-dua hasil melengkapkan tahap ketiga atau "resolusi" .
Ambarella, Inc. (AMBA) melepasi rintangan di atas $ 36 pada bulan September dan menumpuk pada tahap tinggi sepanjang pertengahan $ 40. Fasa tindakan ini memberi laluan kepada fasa reaksi yang bertentangan yang membuang harga kembali kepada sokongan baru dan memotongnya untuk dua sesi, menjejaskan tangan yang lemah. Keselamatan kemudian pulih semua kerugiannya dan mencatatkan satu lagi pusingan tertinggi sepanjang masa, menyelesaikan fasa resolusi.
Pengumpulan / pengedaran yang diukur oleh volum disokong (OBV) menentukan laluan yang paling sedikit, yang menyentuh resolusi terbalik yang cepat apabila ia mencecah paras tertinggi dan kecekapan baru ketika ia melemahkan pembangunan harga. Ini masuk akal kerana keselamatan pada tahap tinggi sepanjang masa harus menimbulkan minat yang meluas yang diterjemahkan ke dalam tekanan beli antusias. Apabila tidak, tren itu perlu berhenti seketika dan mendapati penajaan yang hilang atau graviti boleh mengawal, membongkar pelarian. (Untuk lebih lanjut, baca: Sentuh Sentimen Pasar Dengan Imbangan Pada Imbangan .)
Peserta yang terpinggir harus mengelakkan pendedahan yang lama dalam fasa ujian ini, kecuali pada jarak ekstrim di mana persamaan risiko / ganjaran akan berfungsi dengan baik. Peluang-peluang ini biasanya hadir dalam bentuk penarikan balik kepada sokongan baru. Mereka yang sudah berpangkat mempunyai sedikit pilihan tetapi untuk menetapkan berhenti dan membiarkan pasaran menentukan nasib mereka.
Peraturan # 2: Kajian Struktur Corak Ke Breakout
Kini mengkategorikan struktur harga yang membawa kepada pelarian. Ambil langkah-langkah pertahanan apabila a) penembusan menandakan gelombang rali ketiga jauh rendah dalam julat terdahulu atau b) harga berjalan lurus ke paras pelarian dari paras rendah dan berterusan tanpa membina corak penyatuan. Kedua-dua senario menimbulkan kemungkinan bahawa gelombang rali di atas tahap pelarian akan membuang aliran menaik dan menghasilkan pembetulan yang besar.
Struktur harga yang lebih menonjol akan menunjukkan corak asas di bawah paras pelarian tetapi tidak terlalu mendalam dalam julat perdagangan terdahulu. Cari bar harga ini untuk mengukir bahagian bawah bulat atau persegi yang menunjukkan beberapa percubaan gagal untuk menembusi sokongan dan menghantar keselamatan yang lebih rendah. Tindakan harga yang kukuh ini membina sokongan kuat yang tidak dapat dipecahkan semasa fasa reaksi yang tidak dapat dielakkan.
Peraturan # 3: Cari Tahap Rintangan Tersembunyi di New Highs
Seterusnya, langkai grid Fibonacci daripada rendahnya julat perdagangan ke tahap pelarian, dan tandakan sambungan harmonik pada 1.270, 1.618, 2.000 dan 2.618, seperti yang digambarkan pada carta Mylan NV (MYL). Kemudian cari tinggi utama pertama selepas pelarian melebihi 27% jarak antara harga rendah dan harga pelarian, atau harmonik 1.270. Tinggi melebihi tahap itu menimbulkan kemungkinan bahawa pelarian akan berjaya, sementara gagal mencapai tahap itu menimbulkan kemungkinan kegagalan. (Untuk maklumat lanjut tentang penempatan grid, lihat: Menempatkan Grid Fibonacci Adalah Kunci kepada Strategi Dagangan Anda. )
Tahap harmonik yang lebih tinggi akan menandakan rintangan tersembunyi apabila aliran menaik berkumpul dan boleh digunakan untuk mengambil keuntungan, melainkan strategi membeli dan terus berhasrat untuk mengekalkan kedudukan selama-lamanya. Lanjutan tertinggi pada 2.618 menandakan matlamat yang tinggi yang boleh memberi isyarat yang penting, jadi sekurang-kurangnya mempertimbangkan untuk menilai semula matlamat keuntungan apabila kedudukan mencapai tahap itu.
Sekarang sambungkan tahap tertinggi sebelum ini dalam tiga atau lebih mata, menandakan trendline yang semakin tinggi yang menandakan halangan struktur tersembunyi. Berhati-hati jika anda menemui trendline yang mengandungi kemajuan menaik ke atas selama enam hingga 12 bulan yang lalu kerana mereka mendedahkan momentum lemah yang boleh menjejaskan perhimpunan semasa. Pada flipside, pertimbangkan pendedahan tambahan apabila arah aliran menaik di atas salah satu baris ini kerana ia menunjukkan momentum yang semakin meningkat. (Lihat: Utiliti Trendlines .)
Kaedah # 4: Cari Harga Perlindungan Keuntungan Anda
Mari kita anggap bahawa keselamatan telah mengesahkan pelarian dan membersihkan semua halangan tersembunyi. Peraturan khas kini beralih ke mod perlindungan dan peningkatan keuntungan. Mulakan dengan menetapkan keuntungan minima yang akan diambil dengan agresif jika arah aliran menaik. Anda boleh menetapkan nombor ini menggunakan keuntungan peratusan mudah seperti 10%, 20% atau 50%, atau tahap psikologi seperti $ 5000, $ 10000 atau $ 25000. Pemain pasaran berorientasikan teknikal boleh menubuhkan berhenti mental yang memenuhi objektif atau hanya memilih nombor yang sebenarnya.
Elakkan berhenti fizikal kerana kemalangan kilat Mei 2010 menunjukkan bahawa mereka boleh disasarkan pada bila-bila masa oleh algoritma pemangsa yang memindahkan pasaran moden. Tidak ada sebab untuk membiarkan semua kerja keras anda membazir, membina keuntungan besar dan kemudian kehilangannya apabila kekacauan itu memukul pita ticker, seperti yang dilakukan secara tetap. Hanya pastikan nombor sihir anda keluar dari tindakan harga semasa dan akan terpukul hanya jika senario terburuk memainkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tiga Jenis Perlindungan Perlindungan Untung .)
Kaedah # 5: Pertimbangkan Pendedahan Tambahan
Pendedahan tambahan boleh meningkatkan keuntungan anda pada harga yang tinggi, tetapi membeli pada masa yang salah akan mempunyai kesan yang bertentangan, memusnahkan keuntungan yang telah anda bina. Sebagai peraturan umum, hanya menambah kedudukan apabila ia jatuh ke dalam lokasi risiko / ganjaran yang menguntungkan, seperti menjual ke dalam purata bergerak mingguan atau bulanan, atau apabila ia membersihkan halangan baru seperti trendline yang semakin meningkat atau harmonik Fibonacci. Senario luas ini jarang berlaku, seringkali menghasilkan hanya satu atau dua mata masuk yang baik selama setahun.
Garisan bawah
Keamanan pada paras tertinggi sepanjang masa dapat melebihi sasaran harga logik setelah akhirnya melepaskan graviti pada tahap pelarian sebelumnya. Memohon peraturan pengurusan khas ke arah uptrend ini, keluar dari jalan sebagai harga mengangkat ke wilayah yang belum dipetakan sambil memastikan bahawa perangkap tersembunyi dielakkan dan keuntungan teras dilindungi. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Teknik Pengurusan Risiko untuk Pedagang Aktif .)
