Sepanjang jangka pendek, krisis kewangan pada tahun 2008 menjejaskan sektor perbankan dengan menyebabkan bank kehilangan wang ke atas kegagalan gadai janji, pemberian pinjaman antara bank untuk membekukan, dan kredit kepada pengguna dan perniagaan untuk menjadi kering. Untuk tempoh yang lebih panjang, krisis kewangan memberi kesan kepada perbankan dengan memupuk tindakan pengawalseliaan baru di peringkat antarabangsa melalui Basel III dan di Amerika Syarikat menerusi Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna.
Sebelum krisis kewangan pada tahun 2008, peraturan yang diluluskan di Amerika Syarikat telah menekan industri perbankan untuk membolehkan lebih banyak pengguna membeli rumah. Bermula pada tahun 2004, Fannie Mae dan Freddie Mac membeli sejumlah besar aset gadai janji termasuk gadai janji Alt-A yang berisiko. Mereka dikenakan yuran yang besar dan menerima margin yang tinggi daripada gadai janji subprima ini, juga menggunakan gadai janji sebagai cagaran untuk mendapatkan sekuriti berasaskan gadai janji-label swasta.
Banyak bank asing yang membeli hutang AS dijamin sebagai pinjaman gadai janji subprima telah dibebankan ke dalam kewajipan hutang bercagar dan dijual kepada institusi kewangan di seluruh dunia.
Apabila semakin banyak pengguna AS yang gagal membayar pinjaman gadai janji mereka, bank-bank AS kehilangan wang ke atas pinjaman, dan begitu juga bank-bank di negara lain. Bank berhenti memberi pinjaman kepada satu sama lain, dan menjadi lebih sukar bagi pengguna dan perniagaan untuk mendapatkan kredit.
Dengan AS jatuh ke dalam kemelesetan, permintaan bagi barang-barang yang diimport jatuh, membantu memacu kemelesetan global.
Keyakinan dalam ekonomi mengambil harga saham yang bersemangat dan begitu juga di bursa saham di seluruh dunia.
Dengan harapan untuk mengelakkan krisis kewangan yang lain, pada bulan Disember 2009, Jawatankuasa Basel antarabangsa memperkenalkan satu set cadangan untuk modal modal dan kecairan baru untuk sektor perbankan global. Pembaharuan, yang dikenali sebagai Basel III, telah diluluskan oleh G-20 pada bulan November 2010, tetapi jawatankuasa itu meninggalkannya kepada negara anggota untuk melaksanakan piawaian di negara mereka sendiri.
Di Amerika Syarikat, Akta Dodd-Frank, yang diluluskan pada tahun 2010, memerlukan syarikat induk bank dengan lebih daripada $ 50 juta dalam aset untuk mematuhi piawaian modal dan kecairan yang ketat dan ia menetapkan sekatan baru terhadap pampasan insentif.
Perundangan itu juga mewujudkan Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan, untuk memasukkan Bank Rizab Persekutuan dan agensi lain untuk tujuan menyelaraskan peraturan bank yang lebih besar, "sistem yang penting". Majlis boleh memecah bank besar yang mungkin memberi risiko kerana saiznya. Dana Pembubaran Pesanan yang baru ditubuhkan untuk menyediakan bantuan kewangan untuk pembubaran institusi kewangan besar yang menghadapi masalah.
Bagaimanapun, beberapa pengkritik mengaku bahawa perbuatan yang diluluskan oleh Kongres AS pada tahun 2010 adalah versi yang sangat lemah dalam rang undang-undang yang awalnya dibayangkan oleh Presiden Barack Obama, yang disiram selama pembangunannya melalui gerakan perundangan dan pelobi.
Sementara itu, impak utama krisis kewangan terus berlaku. Sebagai contoh, Akta ini juga mengandungi lebih daripada 90 peruntukan yang memerlukan aturan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC), bersama-sama dengan berpuluh-puluh peruntukan lain di mana SEC telah diberikan kuasa pembuatan kuasa budi bicara. Sehingga Februari 2019, SEC telah menerima pakai peraturan terakhir untuk 67 peruntukan peraturan mandatori Akta Dodd-Frank.
Kaedah-kaedah telah diguna pakai untuk membawa lebih banyak ketelusan kepada dana swap dan pasaran dana lindung nilai, untuk memberi para pelabur katakan pampasan eksekutif, dan untuk menubuhkan program pemberi maklumat untuk pelanggaran undang-undang sekuriti, misalnya.
Penasihat Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Krisis kewangan yang bermula pada 2008 menghancurkan sektor perbankan. Sebilangan bank telah di bawah, yang lain terpaksa diselamatkan oleh kerajaan dan yang lain pula dipaksa untuk bergabung dengan rakan kongsi yang lebih kuat. Stok biasa bank telah hancur, stok pilihan mereka juga hancur, dividen dikurangkan dan banyak pelabur kehilangan sebahagian atau semua wang mereka.
Sebab-sebab untuk ini adalah lebih rumit daripada umumnya direalisasikan. Jawapan mudah ialah ia berlaku kerana gelembung perumahan meletup, tetapi itulah permukaan masalah. Sebahagian daripada masalah itu adalah isu kecairan kerana perakaunan "tanda ke pasaran" yang diperlukan oleh kerajaan dan sebahagiannya adalah bilangan bank pinjaman gadai janji yang buruk yang diadakan di atas buku mereka. Pelajaran bagi pemegang saham adalah untuk mempelbagaikan. Malangnya, ramai orang mempunyai banyak pelaburan mereka di stok bank kerana mereka membayar dividen yang tinggi.
