Sejak beberapa dekad lalu, dana bersama telah menjadi kenderaan pelaburan yang semakin popular untuk rakyat jelata. Pelabur yang mengambil bahagian dalam pelan persaraan yang ditaja oleh syarikat atau yang mempunyai portfolio pelaburan individu sering dihadapi dengan pilihan dana yang tidak diingini tanpa memahami implikasi nilai keseluruhan pelaburan mereka. Fakta yang mengejutkan adalah bahawa kebanyakan dana bersama berada di bawah prestasi pasaran saham secara keseluruhan.
Apakah maksud ini? Fikirkan cara begini: Jika anda mengupah jurulatih peribadi untuk membantu anda melihat dan merasa lebih baik, anda mengharapkan hasil yang lebih baik daripada yang anda dapat mencapai sendiri. Dengan kata lain, membelanjakan wang susah payah anda harus menghasilkan sesuatu yang bernilai. Membayar seseorang yuran dan komisen untuk mengembangkan nilai portfolio anda, apabila ia sesuatu yang anda boleh lakukan sendiri, adalah yang paling tidak perlu dan paling teruknya pemborosan bodoh.
Mari kita periksa bagaimana anda dapat membina dana bersama anda dan membuka laluan ke arah prestasi yang luar biasa, bukan hal biasa. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Bagaimana Mengatasi Pasaran.")
Memahami Dana dan Beban Bersama
Dana bersama adalah pada dasarnya sekumpulan beberapa, atau kadang-kadang ratusan, saham individu. Sebagai pelabur dana bersama, anda membayar pengurus portfolio untuk membeli dan menjual saham dan / atau bon bagi pihak anda. Pelabur-pelabur ini meneruskan perbelanjaan mereka kepada anda dalam bentuk nisbah perbelanjaan. Mereka tidak berhenti di situ: beberapa dana mengenakan anda 'beban' berdasarkan kelas saham dana yang anda beli. Beban adalah bayaran untuk membeli dan / atau menjual dana. Beban di dana bersama adalah tertinggi jika dana dibeli dan kemudian dijual dalam jangka pendek.
Biasanya, pengurus dana mahu mengawal wang anda untuk jangka masa yang lebih lama dan tidak menggalakkan perdagangan atau lindung nilai dana bersama. Terlepas dari apakah anda membeli dana selama satu tahun atau dua puluh, menghindari dana yang memiliki beban akan menghemat dolar. Perbelanjaan ini, walaupun didedahkan dan telus, akan memakan masa berpotensi anda, terutamanya ke atas pelaburan yang lebih panjang.
Bagaimana Membina Reksa Dana Sendiri
Sebelum awak bermula
Anda boleh mula membina keranjang saham anda sendiri dengan melakukan beberapa kerja rumah. Pelaburan masa anda akan menjimatkan dolar dalam jangka panjang. Selain masa anda, perbelanjaan sahaja ialah yuran transaksi untuk membeli dan menjual saham. Kebanyakan pembrokeran diskaun hari ini mengenakan bayaran kurang daripada $ 20 perdagangan.
Memilih stok yang baik untuk memulakan adalah sangat penting untuk mengelakkan perbelanjaan perdagangan yang berulang: Saham yang baik adalah yang anda pegang, sementara stok yang anda tumpukan adalah "rugi". Semak imbas Investopedia dan tapak seperti Yahoo Finance, Motley Fool, atau CBS MarketWatch, dan mulakan senarai jam tangan syarikat yang akan menjadi lebih biasa.
Syarikat-syarikat seperti Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) dan ikon perniagaan Amerika yang lain boleh membentuk asas portfolio saham teras. Jika anda tahu sedikit mengenai saham, ambil kelas asas pelaburan di kolej komuniti, membeli buku atau dua pilihan pelaburan asas, atau semak imbas tutorial pelaburan yang terdapat di laman web ini.
Perlu diingat bahawa tidak semua dana bersama dibuat sama. Jika anda tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk membina portfolio anda sendiri, maka sasarkan dana bersama dengan nisbah perbelanjaan kurang dari 1%, dan elakkan beban di semua kos.
Tinggal di hadapan
Mungkin faktor paling penting dalam menentukan sama ada dana bernilai dolar pelaburan anda adalah prestasi relatifnya - bagaimana prospek dana baru anda berbanding dengan indeks dan rekan-rekannya. Setiap dana mempunyai tanda aras yang dibandingkan dengan prestasi dan perbelanjaan. Paling umum ialah indeks Standard & Poor's 500, tetapi terdapat beberapa orang lain yang terkenal.
Sekiranya dana anda kurang memuaskan indeks itu dan pengurus dana mengecaj anda wang yang kurang baik, ia mungkin masanya untuk diteruskan. Ya, ada kebenaran kepada pepatah bahawa prestasi lalu tidak menjamin hasil masa depan, tetapi anda boleh membantu mengoptimumkan prestasi masa depan dengan meminimumkan kos yang tidak perlu seperti beban dan nisbah perbelanjaan yang tinggi. Tapak seperti Morningstar dan Lipper memberikan gambaran yang baik terhadap prestasi dan kos relatif. Hanya masukkan simbol dana anda, dan data yang relevan harus tersedia untuk analisa anda.
Satu lagi pilihan pelabur perlu dipertimbangkan dengan serius ialah meletakkan wang ke dalam indeks dana, yang merupakan dana yang berkaitan dengan indeks tertentu - katakanlah, Dow Jones 30 atau Nasdaq. Dana ini tidak berdagang atau menukar saham secara kerap, oleh itu perbelanjaan adalah minimum; Di samping itu, ini biasanya tidak ada dana beban. Pakar-pakar industri kredit Jack Bogle dan keluarga dana Vanguardnya sebagai pemimpin dalam indeks perbelanjaan rendah yang melabur untuk kehidupan.
Salah satu kelemahan atau risiko yang wujud dalam melabur dalam dana indeks adalah bahawa anda berada di belas kasihan indeks itu. Dalam erti kata lain, jika komposisi S & P 500 atau perubahan Dow Jones, anda dikunci ke dalam apa yang disebut sebagai pengurus wang sebagai kesan pengimbangan semula. Juga, ramai yang berpendapat bahawa indeks ini lambat untuk menyesuaikan diri dengan ekonomi keseluruhan.
Sebagai contoh, salah satu syarikat dan saham paling berjaya dalam dekad yang lalu ialah Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Jika anda memiliki dana bersama yang diindeks dengan saham Dow Jones 30, anda tidak akan memiliki saham Apple. Sama ada Apple harus dimasukkan ke dalam Dow 30 pastinya boleh dibahaskan, tetapi hakikatnya pelaburan anda dalam apa yang dikatakan mewakili sekumpulan besar syarikat Amerika mungkin sebenarnya tidak cukup mewakili. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca "Mengapa Perkara Dow.")
Garisan bawah
Melabur dalam dana bersama tradisional tidak semestinya tidak serasi dengan memenuhi matlamat kewangan anda, tetapi sebahagian besar dana sedemikian menyedarkan anda dengan kos luar untuk prestasi sub-par. Membina dana bersama anda, atau sekurang-kurangnya meminimumkan perbelanjaan yang tidak perlu, adalah kunci untuk mengoptimumkan pulangan untuk jangka panjang. Pelabur pemula mungkin ingin mempertimbangkan dana indeks sebagai pilihan kos rendah sebelum menjana dan membeli saham individu. Perlu diingat bahawa membina dana anda sendiri memerlukan usaha tambahan, tetapi alat-alat yang diperlukan sedia ada di web - lebih daripada sebelumnya.
Penyelidikan dan ketekunan adalah penting untuk membina dana bersama yang berjaya. Ia akan mengambil masa, tetapi ganjaran boleh termasuk pulangan yang lebih tinggi, kos yang lebih rendah, dan kepuasan dan keyakinan peribadi yang datang dengan kerja yang dilakukan dengan baik. (Untuk membina portfolio anda sendiri, lihat "Buat Portfolio Ekuiti AS Sendiri.")
