Oktober adalah bulan yang sukar untuk pelabur merentas kelas aset dan industri, namun beratnya paling banyak ditimbang beberapa penggiat terbaik tahun-tahun kebelakangan ini, seperti pelabur teknologi dan pengguna, dan dana lindung nilai. Menurut penilai pelacak industri, dana lindung nilai mengalami penderaan kedua terburuk sejak 2011 pada bulan Oktober, menyeret industri menjadi wilayah negatif (YTD).
Prestasi Dana Hedge Oktober Mengalahkan S & P, Namun Laluan Ekuiti YTD
"Mencari tempat yang terang di dalam industri adalah sukar pada bulan Oktober kerana hampir setiap pasaran primer dan strategi utama dana lindung nilai jatuh ke merah pada bulan itu, walaupun ramai yang masih dalam wilayah positif YTD. Prestasi dana bulan Oktober dan kesannya terhadap prestasi YTD adalah sangat berbeza dengan hasil lindung nilai hasil yang paling positif pada tahun 2017 dan 2016, "baca laporan itu.
Pulangan dana lindung nilai turun 3.1% pada bulan lepas, dengan dana ekuiti kurang baik dengan purata kerugian sebanyak 4.3%, diikuti oleh derivatif yang merosot 3.7% dan pengurus berbilang pasaran yang luas, yang mengalami kerugian purata kira-kira 2.5%. Satu-satunya subkumpulan untuk menghantar pulangan positif pada bulan Oktober adalah tukaran mata wang asing / mata wang, yang memperoleh kira-kira 1% untuk membawa prestasi YTD kepada 1.8%.
Menurut eVestment, "saiz sepertinya memainkan peranan sebagai pulangan pada bulan Oktober, " di mana 10 dana lindung nilai terbesar menyaksikan antara dakwat merah dan memperoleh purata pengembalian YTD pada 1.2%. Selain itu, firma-firma memberi tumpuan kepada India, China dan Rusia meneruskan trajektori menurun mereka, sementara dana lindung nilai yang difokuskan kepada Brazil melonjak 13% bulan lalu, menjadikan keuntungan YTD mereka menjadi 0.8%.
Bagi strategi utama, bulan yang paling buruk ialah dana aktivis, dengan kerugian 5.8% pada bulan Oktober dan penurunan 6.9% YTD. Strategi utama yang terbaik pada tahun ini adalah dana lindung nilai kredit bermasalah dan pelbagai strategi, masing-masing naik 3.8% dan 2.9% pada 2018, namun kedua-duanya mencatatkan pulangan negatif pada bulan Oktober.
Seperti yang dahsyat pada bulan lalu adalah untuk pengurus dana lindung nilai, industri sebenarnya mengatasi pasaran ekuiti yang lebih luas, memandangkan S & P 500 turun 6.9%.
Secara keseluruhannya, dana lindung nilai kini mengalami kerugian sebanyak 2.6% untuk 2018, berbanding dengan pulangan 2.1% untuk S & P 500, kenaikan 4.4% untuk Indeks Komposit Nasdaq, dan kenaikan 2.5% untuk Dow 30 anggota Indeks Purata Perindustrian Jones (DJIA).
