Buat kali pertama sejak krisis kewangan 2008, industri dana lindung nilai $ 3.2 bilion mengalahkan indeks S & P 500, menurut HFR pelacak industri dan seperti yang dilaporkan oleh CNBC.
Walaupun S & P 500 menurun 0.3% (YTD) pada Selasa petang, jumlah pulangan purata untuk dana lindung nilai telah mengatasi keuntungan 0.4% pada 2018. HFR menyifatkan rangsangan kepada pertaruhan baik pada bon pasaran dan perhimpunan tajam dalam harga tenaga. Faktor positif ini membantu industri mencatatkan kenaikan 0.38% pada bulan April, sementara pasaran ekuiti Amerika Syarikat, yang tercermin dalam S & P 500, mencatatkan kerugian, termasuk dividen, dengan magnitud yang sama melalui empat bulan pertama yang sama tahun ini.
Walaupun kedua-dua S & P dan ruang dana lindung nilai mengalami permulaan yang lemah hingga tahun ini, berikutan gelombang ketidakpastian dan ketidaktentuan yang disuntik ke dalam pasaran global, outperformance dana lindung nilai adalah penting kerana ia adalah kali pertama industri telah berjaya mengalahkan ekuiti AS sejak tahun 2008. Satu dekad lalu, pada puncak krisis kewangan, ekuiti AS kehilangan 37%, sementara dana lindung nilai mengalami penurunan yang kurang kejam sekitar 19%.
Outperformance Dilihat Melalui Mid-2018
"Industri ini meneruskan proses perubahan politik dan ekonomi peralihan yang mewujudkan peluang-peluang yang panjang dan pendek merentasi pelbagai dedikasi khusus dan industri, termasuk pendapatan tetap / ekuiti sensitif kadar faedah, runcit, M & A, teknologi dan penghalang, " kata Presiden HFR Kenneth J. Heinz dalam satu kenyataan bertulis. Beliau mengharapkan "proses yang berkuasa" ini untuk memberi peningkatan yang berterusan untuk ruang dana lindung nilai, sementara pasaran pertumbuhan baru seperti blok block, teknologi yang mendasari urus niaga cryptocurrency seperti bitcoin, kemungkinan akan mencatat prestasi melebihi pertengahan 2018.
Peningkatan harga minyak telah memberi manfaat kepada segmen tenaga, yang telah menyaksikan keuntungan sebanyak 1.5% YTD dalam S & P 500 Energy sector dan kenaikan 2.3% dalam Indeks HFR Energy / Basic Materials dalam tempoh yang sama. Dana cryptocurrency juga telah meningkatkan industri dana lindung nilai tahun ini walaupun terdapat kemalangan pada bulan Mac. Indeks Komposit Blockchain HFRI melonjak 47.1% pada bulan April berikutan kejatuhan 19.3% pada bulan sebelumnya, sementara Indeks Kriptonen HFRI melonjak 48.5% pada bulan April.
