Apa itu Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain?
The Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain telah digubal oleh Kongres pada tahun 1982 untuk mengurangkan tekanan terhadap bank dan simpanan dan pinjaman yang meningkat selepas Federal Reserve menaikkan kadar dalam usaha untuk memerangi inflasi. Akta tersebut menyusul penubuhan Jawatankuasa Deregulasi Institusi Depositori oleh Akta Kawalan Monetari, yang mempunyai tujuan utama untuk menghapuskan siling kadar faedah ke atas akaun deposit bank pada tahun 1986.
The Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain dinamakan sempena penaja Kongres Fernand St. Germain, seorang Demokrat dari Rhode Island, dan Senator Jake Garn, seorang Republikan dari Utah. Penaja bersama rang undang-undang itu termasuk anggota Kongres Steny Hoyer dan Senator Charles Schumer. Rang undang-undang meluluskan Dewan dengan margin yang tinggi sebanyak 272-91.
Takeaways Utama
- The Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain merendahkan tekanan bank dan bertujuan untuk memerangi inflasi. Tindakan ini dinamakan sempena Kongres Fernand St. Germain dan Senator Jake Garn. Kongres Steny Hoyer dan Senator Charles Schumer adalah cosponsors.Title VIII dari Garn-St. Akta Depositori Germain membenarkan bank menawarkan gadai janji kadar laras.
Bagaimana Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain berfungsi
Inflasi di Amerika Syarikat telah meningkat dengan ketara pada pertengahan tahun 1970-an dan sekali lagi selepas Federal Reserve secara agresif mula menaikkan kadar ke tahun 1980-an dengan harapan untuk membalikkan trend. Para pelabur berbondong-bondong ke pasaran wang bersama untuk mendapatkan kadar faedah yang lebih tinggi, dan syarikat-syarikat membangunkan alternatif seperti perjanjian beli balik.
Bank-bank tradisional terperangkap di tengah-tengah kerana mereka membayar lebih banyak untuk deposit mereka daripada mereka memperoleh pinjaman gadai janji yang telah dibuat pada tahun-tahun sebelumnya dengan kadar faedah yang lebih rendah. Juga tidak dapat keluar daripada kadar faedah yang lebih rendah pada pegangan jangka panjang mereka sendiri, bank-bank menjadi tidak cair kerana mereka tidak dapat memperoleh cukup deposit untuk membiayai pinjaman mereka yang ada. Pada masa yang sama, Fed Regulation Q melarang bank dan simpanan dan pinjaman (dikenali sebagai S & L atau thrifts) daripada menaikkan kadar faedah deposit mereka.
Tajuk VIII Garn-St. Akta Depositori Germain, "Urus Niaga Aliran Alternatif, " bank yang diberi kuasa untuk menawarkan gadai janji kadar laras. Walau bagaimanapun, perbuatan ini juga mempunyai manfaat yang besar bagi pemilik harta pengguna sebenar, kerana ia membenarkan pengguna untuk menempatkan harta tanah mereka yang digadaijanjikan dalam amanah antara vivos tanpa mencetuskan klausa sewenang-wenang yang membolehkan bank-bank untuk merampas dan mengumpul baki yang perlu dibayar pada gadai janji harta semasa pemilikan harta itu dipindahkan. Ini memudahkan pemilik harta untuk meluluskan hartanah kepada anak-anak di bawah umur dan waris, dan juga membenarkan orang kaya untuk melindungi pegangan harta tanah daripada pemiutang atau penyelesaian tuntutan undang-undang.
Ramai penganalisis percaya bahawa perbuatan itu merupakan salah satu faktor penyumbang kepada Krisis Simpanan dan Pinjaman, yang mengakibatkan salah satu penyelamatan kerajaan terbesar dalam sejarah Amerika Syarikat, dengan anggaran kira-kira $ 124 bilion.
Akibat yang tidak diingini
The Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain mengeluarkan siling kadar faedah untuk bank dan simpanan, membenarkan mereka membuat pinjaman komersial, dan memberi agensi persekutuan keupayaan untuk meluluskan pengambilalihan bank. Sekalipun peraturan dilonggarkan, bagaimanapun, S & Ls mula terlibat dalam aktiviti berisiko tinggi untuk menampung kerugian, seperti pemberian pinjaman hartanah komersial dan pelaburan dalam bon sampah.
Pendeposit di S & L terus mencurahkan wang ke dalam usaha berisiko ini kerana deposit mereka diinsuranskan oleh Perbadanan Simpanan dan Pinjaman Persekutuan (FSLIC).
Akhirnya, ramai penganalisis percaya bahawa perbuatan itu merupakan salah satu faktor penyumbang kepada Krisis Simpanan dan Pinjaman, yang mengakibatkan salah satu penyelamatan terbesar pemerintah dalam sejarah Amerika Syarikat, dengan biaya kira-kira $ 124 bilion. Akibat jangka panjang termasuk jumlah pinjaman gadai janji 2/28 yang boleh menyumbang kepada krisis pinjaman subprima dan Kemelesetan Besar pada tahun 2008.
